منصات الاستثمار الإسلامي: منصة Wahed للاستثمار الميزات والتفاصيل

تمثّل منصة Wahed للاستثمار خطوة مبتكرة في عالم التمويل الإسلامي الحديث، حيث تجمع بين التكنولوجيا المالية والالتزام بالشريعة الإسلامية لتقديم حلول استثمارية متنوعة للمستثمرين المسلمين، وغيرهم من الباحثين عن استثمارات شرعية. تهدف المنصة إلى تبسيط عملية الاستثمار من خلال أدوات رقمية ذكية تمكّن المستخدمين من الوصول إلى الأسواق المالية العالمية بسهولة وأمان، مع التركيز على الشفافية والمرونة.

ما يميّز Wahed هو دمجها لخدمات متعددة في مكان واحد، بدءًا من الاستثمار التقليدي وصولًا إلى العقارات والشركات الناشئة، ما يوفر تجربة استثمارية متكاملة يمكن الوصول إليها من أي مكان وفي أي وقت. وفي هذا السياق، سنستعرض خدمات هذه المنصة وأبرز أدواتها ومنصاتها الفرعية وصناديق تداولها.

نبذة عن منصة Wahed للاستثمار

تُعد Wahed منصة رائدة في مجال الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية، صُممت لتمنح الأفراد تجربة استثمارية تجمع بين السهولة والالتزام الشرعي. عند انطلاقها، كانت Wahed عبارة عن مستشار آلي (Robo-Advisor)، يقدم للمستثمرين حلاً بسيطاً يعتمد على:

• تحديد مستوى المخاطرة الذي يناسب كل مستخدم.
• توزيع الأموال على أسهم متوافقة مع أحكام الشريعة.
• الاستثمار في الصكوك كأداة تمويل إسلامية آمنة.
• إضافة عنصر الذهب لتحقيق قدر من الاستقرار والتوازن.

ما زال هذا النموذج الأساسي موجوداً حتى اليوم، ولا يزال يمثل سببًا رئيسيًا لاختيار الكثيرين لمنصة Wahed كبوابة أولى لعالم الاستثمار الإسلامي.

اقرأ أيضًا: قائمة أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في BTC بيتكوين لعام 2025.

خدمات وتطور منصة Wahed للاستثمار

خلال السنوات الأخيرة، لم تكتفِ Wahed بالحفاظ على نموذجها الأولي، بل عملت على توسيع نطاق خدماتها بشكلٍ كبير لتتحول إلى منظومة مالية شاملة تقدم خيارات أكثر تنوعاً، مثل:

• الاستثمار العقاري: أتاحت منصة Wahed للمستخدمين دخول سوق العقارات بطريقة متوافقة مع الشريعة، دون تعقيدات الملكية المباشرة.
• المساهمة في الشركات الناشئة: وذلك عبر خدمات الاستثمار الجريء، حيث يمكن للمستثمرين دعم مشاريع مبتكرة تعكس روح ريادة الأعمال.
• فتح حسابات تقاعدية: لتأمين المستقبل المالي للمستخدمين ضمن إطار إسلامي واضح وشفاف.
• كتابة الوصية الإسلامية: وهي خدمة رقمية تسهّل على الأفراد تنظيم شؤونهم الشرعية والمالية بما يتماشى مع القوانين الإسلامية.

جعل هذا التوسع Wahed أكثر من مجرد أداة استثمارية، بل نظاماً متكاملاً يوفر حلولاً مالية تلبي احتياجات شريحة واسعة من المستخدمين، من الباحثين عن استثمار بسيط وآمن، إلى الراغبين في تنويع محافظهم والدخول في مجالات استثمارية جديدة.

اقرأ أيضًا: بين المستثمر الملائكي ورأس المال الاستثماري أيهما الأفضل للشركات الناشئة؟

هيكل الرسوم الجديدة في منصة Wahed للاستثمار

من المعروف أن الرسوم تشكّل عاملاً بالغ الأهمية عند اتخاذ قرار استثماري، إذ قد تؤثر بشكلٍ مباشر على العوائد طويلة المدى. لذلك فإن أي تغيير في رسوم Wahed يستحق الوقوف عنده بالتفصيل.

رسوم Wahed قبل التغيير

كانت رسوم منصة Wahed قبل تجديد الهيكل كالتالي:

• رسم ثابت قدره 2.99 جنيه شهرياً للأرصدة التي تصل حتى 10,000 جنيه إسترليني.
• نسبة مئوية سنوية مقدارها 0.49% للأرصدة التي تتجاوز 10,000 جنيه إسترليني.

رسوم Wahed بعد التغيير

أصبحت الرسوم كما يلي:

• رسم ثابت قدره 2.99 جنيه شهرياً للأرصدة حتى 3,600 جنيه إسترليني.
• نسبة مئوية سنوية مقدارها 1% للأرصدة بين 3,600 جنيه إسترليني وحتى 250,000 جنيه إسترليني.
• نسبة مئوية سنوية مقدارها 0.75% للأرصدة بين 250,000 ألف جنيه إسترليني وحتى 1,000.000 جنيه إسترليني.
• نسبة مئوية سنوية مقدارها 0.5% للأرصدة التي تتجاوز 1,000,000 جنيه إسترليني.

الملاحظات الرئيسية

توجد بعض الملاحظات التي يجب اخذها بالاعتبار:

• ارتفعت الرسوم بشكلٍ ملحوظ مقارنةً بالسابق، بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين.
• قد يكون الدخول بمبلغ صغير، مثل 100 جنيه إسترليني فقط، غير عملي، لأن الرسوم السنوية على هذا المبلغ ستصل إلى ما يقارب 36% من إجمالي الاستثمار، وهو رقم مرتفع جدًا وغير منطقي.
• تكون الأفضلية لمن يستثمر بمبالغ متوسطة أو كبيرة، بحيث يتمكن من الاستفادة من الحد الأعلى للرسوم (1% كحد أقصى للأرصدة التي تفوق 3600 جنيه إسترليني).

الاستثمار العقاري في Wahed

أطلقت منصة Wahed للاستثمار مؤخراً خدمة Wahed Real Estate، التي تتيح للمستثمرين الاستثمار في عقارات فردية في المملكة المتحدة والاستفادة من دخل الإيجار وأي مكاسب في قيمة العقار. إليكم مميزات الاستثمار العقاري في منصة Wahed:

• يمكنك البدء بمبلغ 500 جنيه إسترليني فقط.
• إدارة كاملة من قبل Wahed تشمل: المستأجرين، الصيانة، والإجراءات القانونية.
• يوفر خيارًا مريحًا للمستثمرين الذين يستخدمون المنصة بالفعل، حيث يمكن دمج الاستثمار العقاري مع بقية استثماراتهم في مكان واحد.

وبالنسبة للمستثمرين المسلمين:

• تُعتبر العقارات أحد الأصول المفضلة، حيث يوفر العقار دخل إيجار ثابت وملموس (غالباً على شكل توزيعات ربع سنوية)، وهو أقل تقلبًا من سوق الأسهم.
• يضيف هذا النوع من الاستثمار توازنًا للمحفظة الاستثمارية التي تعتمد بشكلٍ كبير على الأسهم.

رسوم وتكاليف الاستثمار العقاري في Wahed

تختلف رسوم الاستثمار العقاري في منصة Wahed للاستثمار عن غيره من الاستثمارات، وهنا توضيح لهذه الرسوم:

• رسوم الفحص والإدارة: 3%.
• رسوم المعاملة: 3%.
• رسوم إدارة العقار: تؤخذ من قيمة الإيجار، وتقدر عادةً بـ 10%.
• حصة من الأرباح عند بيع العقار: تختلف حسب العقار أو الصفقة.

ملاحظات مهمة:

• الاستثمار العقاري هنا متوافق مع الشريعة ويعتمد على أسلوب عدم التدخل، ولكنه يأتي مع تكاليف واضحة.
• الاستثمار العقاري غير الصندوق الاستثماري، لذا يحتاج المستثمر لبناء محفظته تدريجيًا على مدار الوقت.
• تبقى الأموال عادةً مربوطة لمدة خمس سنوات، ولا يوجد سوق ثانوي متاح، لذلك بمجرد الاستثمار، يصعب سحب الأموال قبل نهاية المدة.

حساب التقاعد الشخصي المستقل (SIPP) في Wahed

يُعتبر حساب التقاعد الشخصي المستقل المعروف اختصارًا بـ SIPP من منتجات منصة Wahed المميزة. من خلال هذا الحساب، يمكن للمستثمر فتح حساب تقاعد شخصي مستقل والاستثمار في المحافظ المتاحة على المنصة، تماماً كما يحدث مع المحافظ الأساسية.

إليكم مميزات حساب التقاعد الشخصي SIPP:

• يختلف عن معاشات العمل التقليدية، معاشات العمل عادةً ما يساهم فيها الموظف وصاحب العمل، بينما حساب SIPP هو معاش مستقل يفتحه الشخص طوعيًا.
• يمنح المستثمر حرية اختيار الصناديق أو المحافظ التي يرغب في الاستثمار فيها.
• الرسوم الأساسية مماثلة لتلك المفروضة على المحافظ الأساسية، مع إضافة رسوم صيانة شهرية قدرها 2.5 جنيه.
• يُعد هذا الحساب خيارًا جيدًا لمن يعملون لحسابهم الخاص أو كمستقلين، أو لمن لديهم معاشات قديمة ويرغبون في توحيدها، ويريدون خيارًا متوافقًا مع الشريعة الإسلامية للتحكم الكامل في معاشهم التقاعدي.

مراجعة المحافظ الأساسية في Wahed

تُشبه منصة Wahed للاستثمار في طبيعة عملها منصات الوساطة أو دور الاستشارات المالية، فهي لا تستثمر أموال العملاء في صناديق خاصة بها، وإنما تقوم بتوزيعها على مجموعة من الصناديق والأدوات الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، والتي يمكن للمستثمر شراؤها بشكلٍ مباشر إذا أراد. فيما يلي الأدوات والصناديق الأساسية التي تعتمد عليها Wahed:

• الأسهم العالمية:
  • • • صندوق iShares MSCI World Islamic UCITS ETF بالدولار الأمريكي.
      • صندوق HSBC Islamic Global Equity Index بالجنيه الإسترليني.
• الأسواق الناشئة: صندوق iShares MSCI EM Islamic UCITS ETF بالدولار الأمريكي.
• الصكوك: صندوق Franklin Global Sukuk Fund.
• الذهب: صندوق ETFS Physical Gold بالجنيه الإسترليني.

يحصل المستثمر بهذه الطريقة على تنويع واسع يغطي مئات الشركات والأصول دفعة واحدة، من دون الحاجة لبناء المحفظة بنفسه. وهذا يوفّر قيمة كبيرة خصوصاً للمستثمرين المبتدئين أو للراغبين في الاستثمار بأسلوب غير نشط لا يتطلب متابعة دائمة.

كما تمنح المنصة العميل حرية اختيار مستوى المخاطرة، من المحافظ المحافظة قليلة التذبذب وحتى المحافظ الأكثر جرأة، بينما تتولى Wahed عملية التوزيع وإدارة الأصول بشكلٍ كامل.

منصة Wahed Ventures

تُعتبر Wahed Ventures من أبرز الأدوات في منصة Wahed للاستثمار. وتُعد خيار عالي المخاطر والعوائد المحتملة. تتيح هذه المنصة للمستثمرين الاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، بدءاً من مبلغ 500 جنيه إسترليني فقط.

عادةً ما تكون هذه الشركات في مرحلة البداية، أي قبل أن تصبح مربحة أو مثبتة الأداء. لذلك، الاستثمار هنا مرتفع المخاطر ولكنه قد يكون مجزيًا جدًا إذا نجحت الشركات. وإليكم ما يجب معرفته قبل الاستثمار في Wahed Ventures:

• نوعية الصفقات (Dealflow):
  • • • هل يحصل المستثمرون على صفقات عالية الجودة؟.
      • هل المشاركون الآخرون في الاستثمار هم صناديق استثمارية جادة ومؤسسات محترفة؟.
• السجل السابق والخروج من الاستثمارات (Track Record & Exits): من المهم مراجعة سجل مدير الصندوق أو الفريق المسؤول عن الصفقات لمعرفة مدى خبرتهم ونجاحاتهم السابقة.
• إضافة قيمة من مدير الصندوق: المدير الذي يضيف قيمة للشركات يمكنه تسهيل حصولها على صفقات أفضل وفرص نمو أكبر، وهو ما يعود بالنفع على المستثمرين.
• خدمة العملاء ومنصة الاستخدام: خدمة العملاء في Wahed Ventures جيدة، والمنصة نفسها معيارية ومستقرة، مُستخدَمة من قبل العديد في هذا المجال، مما يجعلها موثوقة وسهلة الاستخدام.

بعض القيود الحالية على Wahed Ventures

إليكم بعض القيود التي يجب أخذها بالاعتبار على منصة Wahed Ventures:

• عدم وجود صناديق مشتركة (Pooled Vehicles): يتم الاستثمار صفقة بصفقة فقط، وليس عبر صندوق يجمع أموال المستثمرين. هذا يحد من التنويع ويجعل من الصعب الوصول إلى أفضل الشركات الناشئة، إذ غالباً لا ترغب الشركات المميزة بعرض تفاصيلها على منصات التمويل الجماعي.
• تركيز المنصة على العقارات أكثر من رأس المال المخاطر: يبدو أن المنصة تتوجّه أكثر نحو الاستثمار العقاري حاليًا، وليس رأس المال المخاطر. لذلك قد لا تتوفر صفقات جديدة بانتظام، وهو ما يمثل تحديًا لبناء محفظة متنوعة في هذا المجال.

هل يُنصح بالاستثمار في Wahed Ventures؟

إذا كان لديك محفظة أساسية مستقرة من الأسهم والصكوك وربما الذهب أو العقار، ولديك مال يمكنك تحمل خسارته، فإن تجربة الاستثمار في شركة ناشئة عشوائية يمكن أن تكون ممتعة ومثيرة.

ومع ذلك، حتى للمستثمرين الذين يمكنهم تحمل المخاطر، يُفضل اتباع نهج المحفظة، أي توزيع الاستثمارات على عدة صفقات لتقليل المخاطر. يمكن استخدام منصات مثل Wahed، Crowdcube، Seedrs لتوفير تنويع نسبي، لكن من المحتمل ألّا تحصل على أفضل الصفقات بهذه الطريقة. للوصول إلى الصفقات المميزة، غالباً ما يكون الاستثمار عبر صناديق رأس المال المخاطر وهو الخيار الأفضل.

مراجعة خدمة Wahed Wills

يعلم معظم المسلمين أنهم بحاجة إلى وصية متوافقة مع الشريعة الإسلامية، لكن لسبب أو لآخر، غالباً ما تتأخر عملية إعدادها أو لا تتم مطلقًا. هنا تأتي خدمة Wahed Wills، التي توفر لك إمكانية كتابة وصية قانونية متوافقة مع الشريعة في المملكة المتحدة عبر الإنترنت، وذلك في مدة قصيرة تصل إلى 20 دقيقة فقط، بفضل تعاونها مع مكتب iWill للمحاماة.

تكاليف Wahed Wills

تُعتبر هذه الأداة من أهم أدوات منصة Wahed للاستثمار وخاصة للمسلمين، لكنها تفرض رسوم وتكاليف خاصة بها:

• استشارة خبراء: 30 جنيه إسترليني.
• وصية بسيطة عبر الإنترنت: 125 جنيه إسترليني.
• وصية مفصلة ومعقدة: تبدأ الرسوم من 900 جنيه إسترليني للأصول الكبيرة والمعقدة.

للمقارنة:

في شركة IFG Wills، تبلغ رسوم الوصية البسيطة 98 جنيه إسترليني، والوصايا المعقدة 348 جنيه إسترليني، ما يعني أن Wahed ليس الأرخص لكنه منافس بشكلٍ معقول. وهناك محامون آخرون متخصصون في الشريعة، وتتراوح أسعارهم عادة ضمن نطاق مماثل.

مزايا استخدام Wahed Wills

تقدم أداة Wahed Wills العديد من الميزات التي تسهل استخدام المستثمرين:

• الراحة وسهولة الاستخدام: إذا كنت بالفعل تستخدم خدمات Wahed للاستثمار، فإن وجود خدمة الوصايا ضمن نفس النظام يجعل الأمور أكثر تنظيمًا وراحة.
• التعامل مع الوصايا المعقدة: مكتب iWill لديه خبرة كبيرة في التعامل مع الأصول الكبيرة والمعقدة، مما يضمن لك وصية دقيقة وآمنة قانونيًا.

مراجعة صناديق Wahed المتداولة (ETFs)

لا تقتصر منصة Wahed للاستثمار على تقديم المحافظ الاستثمارية فقط، بل توفر أيضًا صناديق استثمار متداولة (ETFs) مدرجة في بورصة الولايات المتحدة الأمريكية، وهي:

• HLAL$: يمنحك تعرضًا لشركات أمريكية كبيرة متوافقة مع الشريعة الإسلامية، ويمكن اعتباره نسخة حلال من مؤشر S&P 500.
• UMMA$: صندوق عالمي أوسع متنوع جغرافيًا، ولا يتركز على الولايات المتحدة مثل HLAL، مما يمنحك توزيعًا عالميًا أفضل.

هذه الصناديق متوافقة مع الشريعة، متنوعة، وتكاليفها منخفضة نسبيًا، حيث تبلغ الرسوم السنوية حوالي 0.5%.

هل يمكنك شراء الصناديق بنفسك؟

نعم، يمكنك شراء بعض هذه الصناديق مباشرةً من أي وسيط جيد، مثل:

• iShares MSCI World Islamic ETF.
• صندوق Physical Gold.

وبذلك يمكنك تجنب رسوم منصة Wahed للاستثمار والسيطرة الكاملة على استثماراتك. لكن هناك بعض النقاط التي يجب وضعها في الاعتبار:

• عدم إعادة التوازن تلقائيًا بين الصناديق في محفظتك.
• عدم تعديل الاستثمارات بانتظام لتتناسب مع مستوى المخاطرة الذي اخترته.
• ستحتاج لمتابعة المحفظة يدويًا، وهذا أمر يغفل عنه معظم المستثمرين.

مثال: يمكن أن تصبح محفظتك فجأةً مركزة بنسبة 80% في أسهم التكنولوجيا، ما يسبب تقلبات في العوائد إذا لم تتابعها باستمرار.

باختصار، تُقدّم منصة Wahed للاستثمار تجربة استثمارية شاملة ومتوافقة مع الشريعة، تجمع بين الراحة الرقمية والتنوع في المنتجات المالية. كما تمنح المستثمرين فرصة تنويع محافظهم بسهولة، مع إدارة محترفة لمستوى المخاطرة. رغم بعض التحديات المتعلقة بالرسوم والمخاطر في بعض المنتجات، تبقى Wahed خيارًا جذابًا لمن يسعى لاستثمار متوازن ومرن يواكب احتياجات العصر الحديث.