كيف يعمل تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة؟ وما مزاياه؟

انتشرت عقود الفروقات للعملات المشفرة بشكلٍ واسع في السنوات الأخيرة، لتصبح من الأدوات المالية الأكثر تداولًا بين المستثمرين الباحثين عن فرص في سوق سريع التقلبات. وعلى عكس ما يعتقده البعض، فإن تداول هذه العقود لا يعني امتلاك العملات الرقمية فعليًا، بل المضاربة على حركة أسعارها صعودًا أو هبوطًا.

وانطلاقًا من هذه النقطة بالذات، سنتعرّف معكم في سطور مقالنا التالي على آلية عمل العقود مقابل الفروقات للعملات الرقمية المشفرة، الفوائد والمخاطر، وكيف يمكن للمستثمرين الاستفادة منها دون تعقيدات فنية.

ما المقصود بتداول عقود الفروقات على العملات المشفرة؟

تداول عقود الفروقات (CFDs) على العملات المشفرة هو أسلوب شائع يتيح لك التداول على تحركات الأسعار دون الحاجة إلى شراء العملة المشفرة ذاتها أو تخزينها في محفظة رقمية. ببساطة، تقوم بفتح صفقة شراء إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع، أو بيع إذا توقعت انخفاض السعر.

بينما تكمن الميزة الكبرى لهذه العقود في أنها:

• تتيح استخدام الرافعة المالية، التي تمنحك القدرة على فتح صفقات كبيرة مقابل هامش صغير من رأس المال. على سبيل المثال، يمكنك التداول بقيمة 1000 دولار باستخدام 500 دولار فقط إذا كانت الرافعة 2:1.
• توفر لك الربح في الاتجاهين، وبالتالي بإمكانك الاستفادة من تحرّك السعر صعودًا أو هبوطًا.
• عدا عن سهولة الوصول، فلا حاجة لشراء العملة أو تخزينها أو التعامل مع محافظ معقّدة.

لكن لا بدّ من التنويه إلى أن الرافعة المالية تضاعف من حجم الأرباح كما تضاعف من حجم المخاطر والخسائر. لذلك من الضروري اتباع استراتيجيات إدارة مخاطر صارمة عند استخدامها.

كيف تعمل أسواق عقود الفروقات للعملات المشفرة؟

تقوم أسواق عقود الفروقات للعملات المشفرة على بنية تقنية لا مركزية تُعرف باسم تقنية البلوكتشين. حيث تُجرى المعاملات بشكلٍ مباشر بين الأطراف، دون الحاجة إلى وسيط أو سلطة مركزية تتحكم في العملية. بينما يُعرف هذا النموذج من التعامل باسم المعاملات من نظير إلى نظير (P2P)، ويُعد من أبرز سمات النظام المالي اللامركزي.

آلية العمل:

• عند إجراء معاملة ما، تقوم شبكة من الحواسيب (تُسمى العُقَد) بالتحقق من صحتها.
• بعد التأكيد، تُضاف تفاصيل المعاملة إلى سجل رقمي عام وشفاف يُعرف بسلسلة الكتل.
• هذا السجل غير قابل للتلاعب، ويُحدّث باستمرار عبر الآلاف من الأجهزة حول العالم.
• وبما أن العملات المشفرة تُدار بشكلٍ رقمي كامل، فإنها لا تحتاج إلى تخزين مادي، بل تُحفظ في محافظ إلكترونية خاصة.

بعض مصطلحات العقود مقابل الفروقات للعملات المشفرة

هنالك عدة مصطلحات أساسية لا بد من الاطلاع عليها لفهم آلية عمل سوق العقود مقابل الفروقات:

• سلسلة الكتل (Blockchain): هو سجل رقمي موزّع يُخزن فيه تاريخ جميع المعاملات. يتمتع بدرجة عالية من الأمان والشفافية، حيث لا يمكن تعديل البيانات إلا بموافقة جماعية من العقد المشاركة.
• الكتل (Block): هي الوحدة الأساسية في سلسلة الكتل. كل كتلة تحتوي على مجموعة من المعاملات، وترتبط بالكتلة التي سبقتها.
• التمويل اللامركزي (DeFi): عبارة عن نظام مالي جديد مبني على البلوكتشين، يُمكّن المستخدمين من الاقتراض، والإقراض، وتبادل الأصول الرقمية دون الحاجة إلى مؤسسات مالية وسيطة مثل البنوك.
• التعدين الرقمي: وهي عملية التحقق من المعاملات وإضافتها إلى سلسلة الكتل، باستخدام أجهزة حاسوبية متخصصة.
• الوحدات (Units): تمثل أصغر جزء يمكن تداوله من عقد الفروقات على العملة المشفرة. على سبيل المثال، أصغر وحدة في البيتكوين تُعرف بـ ساتوشي وتساوي 0.00000001 BTC.
• المحفظة الرقمية: أداة إلكترونية تُستخدم لتخزين العملات المشفرة بأمان، وتمكّنك من إرسال واستلام العقود بسهولة. تختلف أنواع المحافظ بين محافظ برمجية وتطبيقات هاتف ومحافظ أجهزة.
• العملات البديلة (Altcoins): هي جميع العملات المشفرة غير البيتكوين، وتشمل الإيثيريوم، الريبل، اللايتكوين، وغيرها. لكل منها خصائص واستخدامات مختلفة داخل النظام البيئي الرقمي.

عملات مشفرة يمكن تداولها في العقود مقابل الفروقات

عند تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) على العملات المشفرة، تتاح للمستثمرين مجموعة واسعة من الأصول الرقمية التي يمكن المضاربة على أسعارها، دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا. وتُعتبر العملات التالية من بين الأكثر تداولًا في هذا المجال:

• البيتكوين (Bitcoin – BTC): العملة الرقمية الأولى والأكثر شهرة في العالم.
• الإيثيريوم (Ethereum – ETH): تأتي في المرتبة الثانية بعد البيتكوين، وتتميز بقدرتها على تشغيل العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (dApps).
• اللايتكوين (Litecoin – LTC): وهي نسخة خفيفة من البيتكوين، توفر سرعات معالجة أسرع ورسومًا أقل.
• الريبل (Ripple – XRP): صممت لتسهيل التحويلات المالية العالمية بين البنوك والمؤسسات المالية.
• البيتكوين كاش (Bitcoin Cash – BCH): انبثقت عن البيتكوين نتيجة انقسام في الشبكة (Hard Fork)، وتهدف إلى تحسين قابلية الاستخدام كوسيلة دفع يومية بفضل حجم كتلها الأكبر وسرعة معاملاتها.

لماذا يختار المتداولون هذه العملات بالتحديد؟ تحظى العملات المذكورة بحجم تداول كبير وسيولة مرتفعة، كما تُوفر فرصًا متكررة للمضاربة قصيرة الأجل بسبب التغيرات السريعة في الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، فإن معظم مزودي العقود مقابل الفروقات يُدرجون هذه العملات ضمن عروضهم الأساسية، ما يتيح تنويع المحافظ الاستثمارية.

بين شراء العملات المشفرة وتداول CFDs للعملات المشفرة

عند التعامل مع العملات المشفرة، يمكن للمستثمرين أن يختاروا بين خيارين رئيسيين: شراء العملات المشفرة بشكلٍ مباشر، أو تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة. ولكل من هذين الخيارين طبيعته ومزاياه الخاصة:

شراء العملات المشفرة مباشرةً

في هذا النوع من التداول، يقوم المستثمر بشراء العملة الرقمية نفسها، مثل البيتكوين أو الإيثريوم، ويدفع قيمتها بالكامل مقدمًا. يتم بعد ذلك تخزين هذه العملات في محفظة رقمية آمنة. يمنح هذا الخيار المشتري ملكية حقيقية للأصل الرقمي، ما يسمح له باستخدام العملة، أو تحويلها، أو الاحتفاظ بها على المدى الطويل كاستثمار.

تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)

على النقيض من ذلك، يتيح تداول عقود الفروقات للمستثمرين المضاربة على تحركات أسعار العملات المشفرة دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا. لا توجد هنا حاجة لمحفظة رقمية، بل يتم فتح صفقة بناءً على توقعاتك لاتجاه السعر:

• إذا توقعت أن السعر سيرتفع، يمكنك فتح مركز شراء (Long).
• وإذا توقعت انخفاض السعر، يمكنك فتح مركز بيع (Short).

يتميز هذا النوع من التداول بإمكانية استخدام الرافعة المالية، ما يعني أن المتداول لا يحتاج إلى دفع قيمة الصفقة كاملةً، بل يمكنه فتح مراكز أكبر من حجم إيداعه الفعلي، مما يزيد من فرص الربح، وكذلك من احتمالات الخسارة.

مزايا تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة

يُعد تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) على العملات المشفرة خيارًا جذابًا لكثير من المتداولين، وذلك لما يقدمه من مرونة وأدوات استراتيجية لا تتوفر بالضرورة عند شراء العملات الرقمية بشكلٍ مباشر. وفيما يلي أبرز المزايا التي يقدمها هذا النوع من التداول:

• لا يقتصر الربح في تداول العقود مقابل الفروقات على الأسواق الصاعدة فحسب، بل يمكنك أيضًا فتح صفقات بيع للاستفادة من انخفاض الأسعار.
• عند تداولك للعقود مقابل الفروقات، فأنت لا تشتري العملة المشفرة ذاتها، بل تتداول على تحركات سعرها. هذا يعفيك من الحاجة إلى تخزين العملات في محافظ رقمية أو القلق بشأن أمنها.
• تتيح لك العقود مقابل الفروقات استخدام الرافعة المالية، مما يعني إمكانية فتح صفقات أكبر من قيمة رأس المال الفعلي الذي تمتلكه.
• عبر منصات التداول، يمكنك الوصول إلى مجموعة متنوعة من العملات المشفرة، مثل البيتكوين، والإيثريوم، والريبل، وغيرها. هذا التنوع يُمكِّنك من توزيع المخاطر وتنويع استراتيجياتك الاستثمارية.
• تتيح منصات التداول الحديثة تنفيذ الصفقات بسرعة وسلاسة، مع أدوات تحليل فني ومؤشرات تقنية تساعد على اتخاذ قرارات مدروسة.
• وأيضًا يمكنك الدخول والخروج من الصفقات بنقرة زر، دون تعقيدات البنية التحتية لتقنية البلوكتشين.
• يمكن لتداول عقود الفروقات أن يكون أداة فعالة للتحوط ضد تحركات السوق، خاصةً للمستثمرين الذين يمتلكون محافظ من العملات الرقمية ويرغبون في تقليل تعرضهم لتقلبات السوق.

مخاطر تداول العقود مقابل الفروقات على العملات المشفرة

رغم الجاذبية الكبيرة التي يتمتع بها تداول عقود الفروقات على العملات المشفرة، إلا أنه يظل نشاطًا عالي المخاطر يتطلب فهمًا دقيقًا لطبيعته قبل الانخراط فيه. وفيما يلي أبرز المخاطر التي ينبغي وضعها في الحسبان:

• تُعرف أسواق العملات المشفرة بتقلباتها الشديدة، حيث يمكن أن تتغير الأسعار بشكلٍ كبير في فترات زمنية قصيرة جدًا. هذا يعني أن فرصة تحقيق أرباح سريعة تقابلها مخاطر كبيرة بخسائر مفاجئة.
• كما ذكرنا قبل قليل في فقرة المزايا أن تداول عقود الفروقات يتيح استخدام الرافعة المالية، أي إمكانية فتح صفقات تفوق حجم رأس المال المودَع. ورغم أن هذا يُضخّم العوائد المحتملة، إلا أنه يُضخّم بالمثل الخسائر، وقد يؤدي إلى خسارة كامل رأس المال في حال تحرك السوق عكس التوقعات.
• قد تكون بعض المنصات التي تقدّم تداول العقود مقابل الفروقات على العملات المشفرة غير خاضعة للرقابة التنظيمية، أو تعمل في بيئات غير مُنظّمة، مما يزيد من خطر الاحتيال أو نقص الحماية القانونية للمستثمر.
• في بعض الأوقات، قد تكون السيولة في السوق منخفضة، خاصة بالنسبة للعملات البديلة (altcoins)، ما يؤدي إلى فروقات أسعار (spreads) أوسع وصعوبة في إغلاق الصفقات بالسعر المرغوب.
• نظرًا لاعتماد هذا النوع من التداول على تقنيات الإنترنت والمنصات الرقمية، فإن الأعطال الفنية، والهجمات الإلكترونية، أو حتى فقدان الوصول إلى الحساب قد تشكل تهديدات حقيقية.

منصات تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة

تشمل المنصات الشائعة لتداول العقود مقابل الفروقات على العملات المشفرة ما يلي:

• منصة MetaTrader 4/5: مناسبة للمبتدئين والمحترفين.
• منصة cTrader: تقدم أدوات متقدمة وتحليل تقني شامل.
• منصة TradingView: الأفضل للرسوم البيانية والمجتمع التحليلي.

كل منصة لها مميزاتها، لذلك، إليك جدول مقارنة بين منصات تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة:

المنصة	الميزات البارزة
MetaTrader 4	شائعة الاستخدام، أدوات تحليل أساسية، مناسبة للمبتدئين.
MetaTrader 5	أدوات تحليل أكثر تقدمًا، دعم العقود الآجلة، أسرع في التنفيذ.
TradingView	رسوم بيانية متقدمة، مجتمع تداول اجتماعي، تكامل سهل مع الوسطاء.
cTrader	واجهة مرنة وسهلة، دعم البرمجة عبر#C، مناسبة لمحترفي الأتمتة.
Pepperstone	منصة خاصة، تداول سريع، سيولة عالية، أدوات تداول متعددة ومزامنة عبر الأجهزة.

عناصر أساسية لتداول عقود فروقات العملات المشفرة

يتضمن تداول عقود الفروقات على العملات المشفرة المضاربة على تحركات أسعارها مقارنةً بالعملة. إذا كان توقعك صحيحًا، فقد تحقق ربحًا؛ أما إذا تحرك السوق ضدك، فستتكبد خسارة. ولفهم المقصود بما تحدثنا عنه، فلا بد من التعمق في بعض العناصر الرئيسية لتداول عقود الفروقات للعملات المشفرة، مثل:

التأثير (الرافعة المالية)

مع الرافعة المالية، يمكنك التحكم في مركز أكبر على أصل رقمي برأس مال أقل. على سبيل المثال، مع رافعة مالية 2:1، يمكنك تداول عقود فروقات العملات المشفرة بقيمة 2000 دولار أمريكي باستخدام 1000 دولار أمريكي فقط من رأس مالك الخاص.

مع أن الرافعة المالية قد تزيد أرباحك، إلا أنها تزيد أيضًا من خطر تكبد خسائر فادحة. لذلك، يجب استخدامها بحذر، والتأكد من وجود استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر لحماية رأس مالك.

الهامش

الهامش هو مبلغ محدد من المال اللازم لفتح مركز رافعة مالية والاحتفاظ به. وهناك نوعان من الهامش:

• هامش الإيداع: المبلغ المطلوب لفتح مركز، والذي يتم تمثيله عادةً كنسبة مئوية من إجمالي التداول.
• هامش الصيانة: المبلغ المطلوب في حسابك لمساعدتك على تحمل الخسائر المعقولة في مركزك.

مثال:

إذا كنتَ تعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، فيمكنك فتح مركز CFD طويل (شراء) على أمل الاستفادة من الزيادة. لنفترض أن السعر الحالي لزوج BTC/USD هو 109,000 دولار أمريكي، وحجم اللوت القياسي هو بيتكوين واحد. قررتَ فتح صفقة بقيمة 0.01 بيتكوين، أي ما يعادل لوتًا صغيرًا واحدًا. وبالتالي، تكون القيمة الإجمالية للصفقة، وكامل تعرضك، هي:

حجم المركز × سعر BTC الحالي = 0.01 × 109000 دولار = 1090 دولارًا.

• إذا كان مزود الخدمة الخاص بك يقدم رافعة مالية بنسبة 2:1 على Bitcoin، فسوف تحتاج إلى دفع 545 دولارًا لفتح التداول:

1090 دولارًا / 2 = 545 دولارًا

• إذا ارتفع سعر البيتكوين بمقدار 5000 دولار أمريكي ليصل إلى 114000 دولار أمريكي، يمكنك إغلاق مركزك وبيعه بهذا السعر الأعلى. ربحك إذن هو:

0.01 × 5000 = 50 دولارًا أمريكيًا

• أما إذا انخفض سعر BTC بمقدار 5000 دولار إلى 104000 دولار، فإن خسارتك ستكون:

0.01 × -5000 = -50 دولارًا

الانتشار (الفارق السعري)

الفارق السعري هو الفرق بين سعري الشراء (الطلب) والبيع (العرض) لعقود الفروقات للعملات المشفرة. ويُمثل تكلفة تنفيذ الصفقة، ويعتمد على ظروف السوق الحالية والتسعير الذي يُقدمه الوسيط. كلما قلّ الفارق السعري، زادت سيولة السوق.

باعتبارك متداولًا لعقود الفروقات على العملات المشفرة، ستحتاج إلى وضع الفارق في الاعتبار عند التخطيط لتداولاتك، حيث سيؤثر ذلك على الربحية المحتملة لصفقاتك.

اللوت (حجم الصفقة)

يشير اللوت إلى حجم الوحدة القياسي لمركز التداول. بمعنى آخر، يُحدد حجم الأصل المُتداول. يعتمد حجم اللوت عادةً على الوسيط وعقد الفروقات للعملات المشفرة المُحدد.

يُعد فهم آلية عمل أحجام اللوت أمرًا أساسيًا لإدارة مخاطرك بفعالية، خاصةً في سوق سريع الحركة مثل سوق العملات المشفرة. يساعدك هذا على حساب حجم المركز، والربح أو الخسارة المُحتملة، ومتطلبات الهامش.

البيب (النقطة)

النقطة (البيب) – أو النسبة المئوية بالنقاط – هي أصغر زيادة في سعر عقد فروقات العملات المشفرة. في معظم عقود فروقات العملات المشفرة، تساوي النقطة 0.01%. مع ذلك، قد تختلف القيمة، مرة أخرى، حسب العملة المشفرة ونموذج تسعير الوسيط.

أشهر عقود الفروقات للعملات المشفرة

لا شك أن بيتكوين (BTC) أشهر عقود الفروقات للعملات المشفرة، مع أن الإيثيريوم (ETH) وتيثر (USDT) ولايتكوين (LTC) تُتداول بكثافة في سوق عقود الفروقات اليوم. إضافةً إلى ذلك، اكتسبت العملات المشفرة منخفضة السعر، مثل دوجكوين، قاعدةً عريضةً من المتابعين والداعمين.

غالبًا ما يُشار إلى البيتكوين بالذهب الرقمي، لكونه أول وأوسع عقود الفروقات للعملات المشفرة انتشارًا. ومع ذلك، تتميز الإيثيريوم أيضًا بوظيفة العقود الذكية التي تُمكّن التطبيقات اللامركزية (dApps) من العمل على سلسلة الكتل الخاصة بها.

تُسهّل عقود الفروقات المشفرة الأخرى، مثل ريبل، عمليات الدفع عبر الحدود بسرعة وفعالية من حيث التكلفة، بينما تُتيح لايتكوين أوقات معاملات أسرع ورسومًا أقل مقارنةً بالبيتكوين. كما تزعم العملات البديلة، مثل بيتكوين كاش، وهي فرع من بيتكوين، أنها تُتيح معاملات أسرع وأرخص.

كيف أختار عقود الفروقات على العملات المشفرة؟

يتطلب اختيار العملة المشفرة المناسبة للتداول باستخدام العقود مقابل الفروقات تقييمًا دقيقًا وشاملًا للعوامل المختلفة التي يمكن أن تؤثر على تحركات الأسعار والإمكانات طويلة الأجل للأصل، مثل:

• راجع الأداء السابق وتقلبات الأسعار وأنماط السوق لتقييم التقلبات واتخاذ قرارات تداول صحيحة.
• قيّم بتقييم قابلية التوسع والكفاءة والابتكار في تكنولوجيا عقود الفروقات للعملات المشفرة، لتحديد إمكاناتها على المدى الطويل.
• إن وجود فريق ماهر وشفاف أمر ضروري لبناء الثقة وضمان استمرارية عقود الفروقات على المدى الطويل.
• ركز على العملات المشفرة ذات حالات الاستخدام العملية، لأنها تميل إلى أن يكون لديها طلب أعلى وإمكانات اعتماد أكبر.
• راقب أحداث السوق والتحديثات والاتجاهات لاتخاذ القرارات في الوقت المناسب.

كيفية البدء في تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة

إذا كنت مستعدًا لبدء تداول عقود الفروقات على العملات المشفرة، اتبع الخطوات التالية:

• افتح حساب تداول لدى وسيط موثوق يقدم عقود الفروقات للعملات المشفرة. يمكنك البدء بحساب تجريبي للتدريب دون مخاطرة.
• فعّل حسابك وابدأ بإيداع صغير بعد التحقق من حسابك باستخدام وسائل دفع آمنة ومعتمدة.
• اختر عملة مشفرة ترغب بالمضاربة على سعرها، قرر ما إذا كنت ستتداول بيتكوين، إيثريوم، أو غيرها. ولكن المهم أن تبدأ بالعملات التي تفهمها جيدًا.
• اختر منصة التداول المناسبة، سواءً كنت تفضل ميتاتريدر 4 أو 5، أو TradingView، أو cTrader، فكلها توفر سرعة تنفيذ وواجهات سهلة الاستخدام.
• اعتمد على التحليل الفني والأساسي، وحدد نقاط الدخول والخروج بدقة، ولا تنسى استخدام أوامر وقف الخسارة لإدارة المخاطر.
• ابدأ بالتداول بحجم صغير، خاصةً إذا كنت مبتدئًا، احرص على فتح مراكز صغيرة لتقليل المخاطر واكتساب الخبرة تدريجيًا.
• افتح مركز شراء أو بيع حسب توقعاتك، أي: حدد ما إذا كنت تتوقع صعود السعر (شراء) أو هبوطه (بيع). استخدم أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة المخاطر.
• راقب الصفقة وتعلم باستمرار وأغلقها في الوقت المناسب. تتبع تحركات السوق، وعدّل استراتيجيتك حسب الحاجة.

بهذا نكون قد قدّمنا دليلًا شاملًا عن تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة، من آلية عملها ومميزاتها، إلى أدوات التداول وإدارة المخاطر. إن هذه العقود توفّر وسيلة مرنة وحديثة للاستثمار في سوق العملات الرقمية دون الحاجة لامتلاك الأصول فعليًا.

لكن كما هو الحال مع أي أداة مالية، يُنصح دائمًا بفهم طبيعة المخاطر، والتدرّج في الدخول، والتعلّم المستمر. فكل صفقة تحمل فرصة وربما مخاطرة ،  والفرق يصنعه الإعداد الجيد والمعرفة السليمة.