سبق أن اطّلعنا في مقالات سابقة عن مفهوم السيولة في التداول ومدى أهميتها، أما اليوم سنتوسع أكثر في شرح مفهوم سيولة الشراء وسيولة البيع نظرًا لمدى تأثيرها على تنفيذ التداول وأسعار السوق، إضافةً إلى ما تصفه من سهولة شراء أو بيع الأصول في السوق.
حيث يمكن لمعرفة وتحديد مناطق السيولة كمستويات الارتفاع/ الانخفاض المتأرجحة، بالإضافة إلى وقف الخسارة مساعدة المتداولين على الدخول أو الخروج من الصفقات. كل ما سبق من شأنه مد يد العون في اتخاذ قرارات أذكى وتحسين استراتيجيات التداول. المزيد من التفاصيل والمعلومات سنناقشها معًا في الفقرات أدناه.
مفهوم سيولة الشراء وسيولة البيع
لضمان فهم أعمق حول مفهوم سيولة الشراء وسيولة البيع، سنتوسع في شرح كل منهما على حدة:
سيولة الشراء أو ما يُعرف بسيولة جانب الشراء
يشير مصطلح سيولة جانب الشراء إلى توافر أوامر الشراء في السوق بحيث تمثل مناطق يسعى المتداول والمؤسسات فيها إلى شراء الأصول، وهي مناطق غالبًا ما تتواجد قرب مستويات الدعم أو تجمعات السيولة.
- من خلال فهم سيولة الشراء في التداول، سيتمكن المتداول من رصد الانعكاسات المحتملة لحركة السعر بالإضافة إلى أنماط انعكاس الاتجاه.
- تتراكم غالبًا سيولة الشراء عند أدنى مستويات التأرجح، وهي المناطق التي تظهر فيها مفاهيم الأموال الذكية وترتفع رغبة الشراء.
سيولة البيع أو ما يُعرف بسيولة جانب البيع
تشير السيولة من جانب البيع إلى توافر أوامر البيع والتي تتجمّع عادةً حول مستويات المقاومة، أو مناطق السيولة، من أمثلتها قمم التأرجح.
- في هذه المناطق يسعى البائعون ومن ضمنهم أيضًا المتداولون المؤسسيون للتخلص من الأصول.
- يوضح مفهوم سيولة جانب البيع كيف يمكن للسعر أن ينعكس أو حتى أن ينكسر بعد الوصول لهذه المناطق، ما قد يؤدي إلى كسر محتمل للهيكل أو ما يعرف بـ BOS أو ظهور تحولات في هيكل السوق MSS.
سيولة الشراء وسيولة البيع: الفروقات الرئيسية
من الضروري معرفة الاختلافات الرئيسية بين سيولة الشراء وسيولة البيع في التداول من أجل تحديد تجمعات السيولة، فضلًا عن توقع التحركات من بينها عمليات مسح السيولة أو حتى البحث عن وقف الخسارة. في الجدول أدناه نبين أبرز الاختلافات بين المفهومين لمعرفة كيف يحرك تدفق الطلبات المؤسسية السعر:
| عامل المقارنة | السيولة في جانب البيع | السيولة في جانب الشراء |
| موقع الطلب | تكون بالقرب من أعلى مستويات السوق (ما يعرف بمستويات المقاومة). | تكون بالقرب من أدنى مستويات السوق (ما يعرف بمستويات الدعم). |
| سلوك المتداول | يتطلع البائعون إلى الخروج. | يتطلع المشترون إلى الدخول. |
| تأثير السعر | من الممكن أن ينخفض أو ينعكس السعر. | قد يرتفع السعر. |
| أحداث السيولة | غالبًا ما تشارك هذه السيولة في وقف الخسارة. | يمكن أن تؤدي إلى مسح السيولة. |
| النشاط المؤسسي | أوامر بيع مقدمة من قبل المؤسسات. | أوامر شراء مقدمة من قبل المؤسسات. |
إيجابيات وسلبيات سيولة الشراء والبيع
ينبغي على كل متداول فهم إيجابيات وسلبيات سيولة الشراء وسيولة البيع في التداول، لما لذلك من دور في تحديد وقت الدخول والخروج من الصفقات بفعالية أكبر. وعلى الرغم من كون كل جانب من السيولة (أي سيولة البيع والشراء) يوفر فرصًا مختلفة ومتنوعة للمتداولين، إلا أنه ينطوي أيضًا على بعض المخاطر.
| الإيجابيات | السلبيات | |
| سيولة الشراء |
|
|
| سيولة البيع |
|
|
اختلاف سيولة البيع والشراء بين الأسواق (فوركس أسهم تشفير)
يختلف سلوك سيولة الشراء وسيولة البيع حسب السوق، فهناك سوق الفوركس وسوق الأسهم بالإضافة لسوق العملات المشفرة. من خلال معرفة هذه الاختلافات يمكن للمتداولين تنفيذ صفقاتهم بشكلٍ أفضل.
سيولة الشراء والبيع في سوق الفوركس
يُعتبر سوق الفوركس من أكثر الأسواق سيولة عالميًا، حيث تتمتع أزواج العملات بسيولة سوقية كبيرة مثل يورو/دولار أمريكي، دولار أمريكي/ين ياباني والسبب في ذلك وجود عدد كبير من المشترين والبائعين النشطين في كلا السوقين.
من ناحية سيولة الشراء وسيولة البيع:
- تتشكل السيولة من جانب الشراء في الفوركس عند النقاط الواقعة أسفل أدنى مستويات التأرجح ومستويات الدعم.
- تتشكل السيولة من جانب البيع في الفوركس فوق مستويات التأرجح المرتفعة ومناطق المقاومة.
- يسبب ارتفاع حجم التداول في السوق تحركات أسعار سلسلة وانزلاق محدود.
- وعليه يلجأ المتداولون المؤسسيون لتنفيذ صفقات كبيرة في هذا السوق في وقت تكثر فيه عمليات البحث عن السيولة، أو التي تعرف أيضًا بـ (صيد الإيقاف) وذلك خلال الأحداث الإخبارية الرئيسية.
اقرأ أيضًا:أنواع مزودي السيولة في سوق الفوركس.
سيولة الشراء والبيع في سوق العملات المشفرة
يُعرف سوق العملات المشفرة بتقلبات أعلى مع انخفاض السيولة، وذلك عند المقارنة بالعملات الأجنبية والأسهم. سيما في حالة التعامل مع العملات الأصغر. وعليه:
- تتيح السيولة القليلة الضّحلة في جانب الشراء في أسواق التشفير للمتداولين الكبار دفع الأسعار للأسفل، للحصول على أوامر وقف الخسارة.
- في حين تكون السيولة على جانب البيع عند مستويات مرتفعة، بحيث يصبح المتداول المندفع محاصرًا أثناء عمليات الاختراق الوهمية.
- قد ينتح عن التلاعب بالسيولة عمليات اكتساح سيولة عدوانية، والسبب في ذلك هو الافتقار لتنظيم سوق العملات المشفرة بالإضافة لقلة صناع السوق.
سيولة الشراء والبيع في سوق الأسهم
إن سيولة الشراء وسيولة البيع في سوق الأسهم تعتمد على كل من منصة التداول والشركة. علمًا أن سوق الأسهم يُظهر سيولة عالية في حالة الشركات الشهيرة الرائدة من أمثلتها شركتي Apple وMicrosoft، في وقت تُظهر فيه أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الأصغر نشاطًا محدودًا في السوق.
- لأن السيولة في الشراء والسيولة في البيع في سوق الأسهم تشكّل مناطق دعم ومقاومة مميزة، فإن حركة الأسعار تتبع في الأسهم السائلة أنماط الفوركس.
- تخلق الأسهم ذات حجم التداول المنخفض أسواقًا ذات فروق أسعار واسعة بالإضافة لدفاتر أوامر مقيدة، وهو ما قد ينتج عنه توليد تحركات غير متوقعة في الأسعار.
- ينتج أيضًا عن أومر المؤسسات في سوق الأوراق المالية إنشاء مناطق سيولة مخفية، لا يمكن للمخططات القياسية عرضها.
أهمية استراتيجيات التداول باستخدام مناطق السيولة
يلجأ المتداولون لمناطق السيولة من أجل حديد توقيت الدخول والخروج من الصفقات، لذا قد تركز استراتيجيات التداول على التداول حول كتلة الأوامر أو على رصد فجوة القيمة العادلة FVG أو حتى على انتظار انعكاسات حركة السعر قرب مناطق سيولة الشراء وسيولة البيع.
وعليه، من خلال معرفة تحليل السيولة يمكن توقع وقت إغلاق الأموال الذكية لمراكزها الضعيفة. ولذلك تتوافق هذه الاستراتيجيات مع مفاهيم إدارة السيولة الذكية ما يعني إدارة المخاطر بفعالية.
كيف تُحدد مستويات السيولة على الرسم البياني للأسعار؟
إن فهمك لسيولة الشراء وسيولة البيع يساعدك على تحديد مستويات السيولة على مخططات الأسعار كيف ذلك؟. إليك بعض الطرق البسيطة لذلك:
- مراقبة مجموعات وقف الخسارة: تتراكم السيولة غالبًا في أماكن يضع فيها العديد من المتداولين أوامر وقف الخسارة إما فوق مستوى المقاومة أو أسفل مستوى الدعم مباشرةً. بحيث يرتفع السوق لفترة وجيزة لتفعيل تلك الأوامر قبل أن ينعكس. وعليه، يمكنك كمتداول البحث عن تذبذبات مفاجئة في الأسعار أو عن تحركات حادة في المناطق المذكورة.
- مراقبة الارتفاعات والانخفاضات: على الرسم البياني تُعتبر قمم وقيعان التأرجح نقاط تحول رئيسية بحيث ينعكس السعر مؤقتًا، وهي مناطق تجذب السيولة غالبًا. لذا من الممكن أن يشير الاختراق فوق قمة التأرجح أو أسفل قاع التأرجح إلى كسر الهيكل أو BOS وهو بدوره ما قد يشير إلى تغير محتمل في اتجاه الاتجاه.
- استخدام حركة السعر للتأكيد: تشير حركة السعر إلى كيفية تحركه مع مرور الوقت وتساعد بدورها على معرفة ما إذا كان هناك تحول في هيكل السوق. لذا يُنصح المتداول بالبحث عن علامات من بينها الشموع الصاعدة القوية أو الهابطة القوية، أو حتى الفتائل الطويلة التي تُظهر رفضًا أو الشموع الصغيرة داخل شموع أكبر قرب مستويات مهمة. لأن هذه العلامات توضّح ما إذا كانت المنطقة المذكورة ستصمد أو ستنهار.
- تتبّع تدفق الطلبات المؤسسية: غالبًا ما تترك المؤسسات دلائل على الرسم البياني وذلك من خلال أنماط مثل كتل الأوامر (توضع أوامر شراء أو بيع كبيرة سابقًا). تجدر الإشارة إلى أن هذه المناطق تعمل غالبًا كمناطق دعم أو مقاومة. وعليه يساعد تحديد إعدادات كتل الأوامر المتداول على متابعة تحركات الأموال الذكية.
- مراقبة أنماط انعكاس الاتجاه: تتجمع السيولة غالبًا قرب نهايات الاتجاهات، لذا عند رؤية أنماط انعكاس الاتجاه على سبيل المثال قمم مزدوجة أو رأس وكتفين أو حتى فشل السعر في تسجيل ارتفاع أو انخفاض جديد قرب مناطق السيولة، فإن لذلك إشارة لانعكاس محتمل.
وبناءً على ما سبق، يُنصح عادةً باستخدام استراتيجية انعكاس الاتجاه مع إشارات مثل BOS أو MSS للحصول على تأكيد أقوى.
كيف يتم تأكيد تحديد مناطق السيولة؟
تساعد المؤشرات الفنية على تأكيد تحديد مناطق السيولة التي يتم فيها وضع أوامر البيع أو الشراء الكبيرة، ومن بين هذه المؤشرات نذكر:
- مؤشر القوة النسبية RSI: يساعد على رصد حالات ذروة الشراء والبيع في السوق والتي بدورها غالبًا ما تؤدي إلى نقاط تحول في السوق. علمًا أن RSI يصل إلى مستويات قصوى قرب مناطق السيولة ليشير بذلك لاحتمال انعكاس الأسعار أو حتى تراجع ضغط البيع أو الشراء.
- مؤشر MACD: أو تقارب وتباعد المتوسط المتحرك والذي يساعد على تحديد قوة الاتجاه والتغيرات المحتملة بعد عمليات مسح السيولة. ويشير أيضًا لانعكاسات الاتجاه بعدها، الأمر الذي يمكّن المتداول من ضبط توقيت دخوله وخروجه من السوق بشكلٍ أفضل.
- نطاقات بولينجر: تساعد المتداولين على رصد اختراقات أو انعكاسات الأسعار فرب المناطق الرئيسية، والسبب في ذلك أنها تظهر تقلبات ومستويات الأسعار النسبية. وبشكلٍ عام تؤدي غالبًا تحركات الأسعار نحو مراكز النطاق العلوي أو السفلي قرب مناطق السيولة إلى ردود فعل قوية في السوق.
- المتوسطات المتحركة: مؤشرات توفر حدود دعم ومقاومة مرنة متوافقة مع مناطق السيولة غالبًا، يمكن للمتداول استخدام هذه المؤشرات لرصد اتجاهات السوق، إضافةً لتحديد مناطق الارتداد أو مناطق الاختراق المحتملة ذات السيولة العالية.
أهمية السيولة في مختلف أنواع الأسواق
تأتي أهمية السيولة في الأسواق من دورها في توفير سرعة تداول الأصول دون تقلبات في الأسعار. أي أن السوق السائل يوفر عدد كبير من المشترين والبائعين وهو الأمر الذي يتيح تداول عادل.
وعليه في حال انخفضت السيولة، سينتج عن ذلك إطالة فترات التداول وتقلب الأسعار الأمر الذي يجعل الدخول للصفقات أو الخروج منها غير آمن بالمجمل. أما نقصان السيولة قد ينتج عنه ظروف تسبب انزلاق الأسعار وزيادة مخاطر التداول.
من جهةٍ أخرى، كلما كانت سيولة السوق جيدة استقرت الأسعار وأصبح التداول أكثر سلاسة، الأمر الذي يهيئ بدوره بيئة آمنة للمتداولين مهما اختلفت أحجامهم. لذا يمكن القول أن كل الأسواق تتطلب السيولة كعنصر أساسي لها لضمان سلامتها.
في الختام:
يحتاج تحسين استراتيجيات التداول والقدرة على اتخاذ قرارات مدروسة لفهم جيد لسيولة الشراء وسيولة البيع في التداول، بالإضافة إلى مفاهيم المال الذكي مثل اكتساح السيولة وتعقب وقف الخسارة، سواء في سوق الفوركس أو أية أسواق أخرى. ليس هذا وحسب، بل إن إتقان هذه المفاهيم سيساعد أيضًا على تحديد تحركات الأسعار بالإضافة لمستويات الدعم والمقاومة بما يضمن زيادة الثبات ونسبة الربح.
