ما المقصود بقروض العملات المشفرة Cryptocurrency Loans وكيف تعمل

يغلُب على العملات المشفرة طبيعتها المتقلبة، وعلى الرغم من الاهتمام المتزايد بها ولاسيما في السنوات الأخيرة، ظهرت مصطلحات متنوعة تدعو للاحتفاظ بالعملات الرقمية من بينها HODL. لكن لم ينتج عن هذا المبدأ استخدام مثمر للعملات المشفرة، كونه يدعو للتمسك بالكريبتو ورفض بيعها مهما اختلفت قيمتها صعودًا أو هبوطًا.

لذا، برز دور قروض العملات المشفرة عبر تحويل العملات الرقمية إلى عمل تجاري من خلال إقراضها. حيث تُسهم هذه القروض في مساعدة رواد الأعمال والمستثمرين على البدء بمشاريعهم الخاصة وحمايتها بتأمين تجاري للعملات المشفرة، عبر تحويل امتلاك تلك العملات الرقمية إلى آلة إقراض مربحة. إذًا، كيف تعمل قروض التشفير وما فوائدها؟ وهل من معايير معينة لاختيار منصات إقراض العملات المشفرة؟.

مفهوم قروض العملات المشفرة

يشير مفهوم الإقراض عمومًا إلى ربح فوائد عن طريق إقراض الأصول، وهو أمر ينطبق تمامًا على الإقراض بالعملات المشفرة. لكن بدلًا من أن تكون الأصول عادية، ستكون أصول رقمية أي “عملات مشفرة”.

يمكن للمستخدمين من خلال قروض العملات الرقمية إقراض عملاتهم المشفرة تمامًا كالعملات المادية لكسب الفائدة، ويُعتبر هذا النوع من الإقراض نوعًا من أنواع التمويل اللامركزي DeFI.

• في الإقراض المشفّر، يقوم المستثمر بإقراض عملاته المشفرة للمقترض مقابل مدفوعات فوائد والتي تُعرف بـ (أرباح العملات المشفرة).
• تجدر الإشارة إلى وجود عدة منصات رقمية تتيح ميزة إقراض العملات المشفرة بالإضافة إلى العملات المستقرة.
• من جهةٍ ثانية، وعلى الرغم من أن نظام التمويل اللامركزي DeFi يحاكي نوعًا ما النظام المالي التقليدي، إلا أنه أقل تنظيمًا وصرامة مقارنةً بالنظام التقليدي.

إقراض العملات المشفّرة: من المستثمر إلى المقترض

عند الحديث عن قروض العملات المشفرة، لا بدّ من الإشارة لوجود طرفين اثنين لعملية الإقراض: طرف المستثمر وطرف المقترض. وسنتحدث عن كل منهما على حدة:

إقراض العملات المشفرة للمقترضين

في قروض العملات المشفرة، يستخدم المقترض أصوله الرقمية كنوع من الضمان بطريقة مشابهة تمامًا لاستخدام منزل مثلًا في حالة الضمان العقاري. وعليه، ومن أجل الحصول على قرض مدعوم بالعملات المشفرة، يقوم المقترض برهن أصوله الرقمية ليسدد بعد ذلك القرض على مدى مدة زمنية محددة لاستعادة ضمانه. يمكن تشبيه ذلك بطريقة الحصول على المال عند الحاجة عبر الوصول إلى قيمة العملة المشفرة الخاصة بك دون أن تحتاج لبيعها.

حاليًا، ظهر مفهوم القرض السريع أو Flash Loan كنوع من أنواع قروض العملات الرقمية التي لا تحتاج لضمانات. إلا أن الحصول عليه ليس بالأمر السهل. لذلك يُنصح عادةً بالإلمام جيدًا بكل ما يتعلق بالعملات المشفرة ومنصات الإقراض قبل الشروع في إقراضها دون ضمانات.

كيفية حساب مبلغ القرض

يتم حساب مبلغ القرض الذي يمكن للمستخدم الحصول عليه حسب مقدار الضمان الذي يمكنه رهنه، وذلك باستخدام نسبة القرض للقيمة أو ما يعرف بـ LTV. مثلًا، في حال كانت النسبة LTV (أي نسبة القرض للقيمة) لمنصة تشفير ما تبلغ 50%، فذلك يعني أنه ينبغي على المستخدم رهن 10000 دولار أمريكي بالعملات المشفرة ليتمكن من الحصول على قرض قيمته 5000 دولار أمريكي.

ملاحظة مهمة: على الرغم من أن المقترض يحتفظ بملكية العملة المشفرة التي قدّمها كضمان للحصول على القرض، إلّا أنه يفقد بعض الحقوق على أصوله، مثل القدرة على بيعها أو تداولها إلى حين سداد القرض بالكامل.

إقراض العملات المشفرة للمستثمرين

في الطرف المقابل من قروض العملات الرقمية نجد المستثمر. وببساطة، يشارك المستثمر في عملية الإقراض من خلال إضافة أصوله المشفرة إلى تجمّع مُدار من قبل منصة إقراض تشرف بدورها على العملية برمتها وتقوم بتحويل حصة له من الفائدة.

مثلًا، في حال كنتَ تمتلك 10 عملات مشفرة ولا تود تداولها أو بيعها إلا أنك ترغب في تحقيق دخل سلبي منها، وإقراضها عبر إحدى منصات قروض العملات المشفرة، فإنك ستحصل بذلك على فوائد إما أسبوعية أو شهرية.

وعليه، قد تختلف أسعار الفائدة في إقراض العملات المشفرة بنسب كبيرة جدًا، ويعود ذلك لاختلاف المنصة المختارة ونوع الأصل المشفر. ما يعني أن الفائدة أحيانًا قد تتراوح بين 3% إلى 7%، كما أنّها قد تصل أحيانًا أخرى إلى 17% في حالة العملات المستقرة.

تنويه: تجدر الإشارة إلى أنه في حال لم يتمكّن المقترض من سداد القرض أو تخلّف عن ذلك، يحق للمستثمر بيع الأصول المشفرة لتغطية خسارته.

الحصول على قروض العملات المشفرة: الآلية والخطوات

حتى تكتمل عملية إقراض العملات المشفرة بين الطرفين المستثمر (المُقرض) والمقترض، لا بدّ من ربط هذين الاثنين عبر طرف ثالث هو “منصة الإقراض” والتي تعمل كوسيط بينهما. ولنوضح أكثر كيفية الحصول على قروض العملات المشفرة سنستعرض خطوات سير العملية بالتفصيل:

1. بدايةً، يختار المُقترض إحدى منصات الاستثمار المشفرة المتخصّصة بالإقراض، ويطلب منها مبلغ كقرض عملات مشفرة. وهنا ننوه أنه وبطريقة معاكسة للقروض العادية المصرفية، فإن الطلب لا يحتاج لإجراءات طويلة.
2. اعتمادًا على مبلغ القرض المطلوب، تحسب منصة الإقراض مقدار العملات المشفرة المطلوبة كضمان، وذلك بناءً على نسبة القرض إلى القيمة.
3. يتعهد المقترض بضماناته المشفرة.
4. أما المستثمر (المُقرض) سيقوم بتمويل القرض عبر منصة الاستثمار، إلا أنه لا يشاهد العملية بالتفصيل.
5. على المقترض أن يسدد رصيد القرض مع الفوائد المترتبة عليه خلال فترة زمنية محددة. (وهنا لا بدّ من الإشارة إلى أن غالبية منصات إقراض العملات المشفرة لا تفرض أية غرامات على السداد المبكر للقرض).
6. بهذه الطريقة يحصل المستثمر (المُقرض) على دفعات منظّمة من حصته من الفائدة.
7. يستعيد المقترض ضماناته المشفرة بعد أن يسدّد القرض بالكامل.

إيجابيات وسلبيات القروض المشفرة

بعد الحديث عن مفهوم قروض التشفير وكيفية عملها، نقدّم من خلال الجدول أدناه نظرة سريعة على أبرز إيجابيات وسلبيات قروض العملات المشفرة:

كيف أختار منصة إقراض العملات المشفرة؟

على الرغم من التسلسل المنطقي الموحّد لسير عملية إقراض العملات المشفرة في كل منصات التشفير، إلّا أن لكل منصة منها قواعد وإجراءات فردية تفرضها. لذلك، لا بدّ من اختيار منصة قروض عملات مشفرة تلبي احتياجات الفرد وتضمن له تجربة إقراض ناجحة. وإليك أدناه أبرز العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار المنصة:

1. أسعار الفائدة: لعلّ أسعار الفائدة إحدى أبرز العوامل الرئيسية التي تؤثر عند اختيار أي منصة إقراض، وعليه ننصحك باختيار منصة تقدم سعر فائدة مناسب لأصولك المشفرة وننصحك غالبًا بمنصات توفر قروضًا بسعر فائدة أقل من 10% أو حتى 0%.
2. مخاطر المنصات: من الضروري قبل اتخاذ القرار في قروض العملات الرقمية النظر بروية في سجل منصة إقراض العملات المشفرة. خاصةً فيما يخص مخاطر السلامة. يُعتبر هذا الأمر ضروريًا سيما وأن العملات المشفرة باتت اليوم عرضة وهدف رئيسي للهجمات السيبرانية.
3. التكاليف: من المهم مقارنة رسوم المنصات فيما بينها وذلك لمختلف الأصول المشفرة. وهنا ننصحك في حال امتلاكك لأنواع مختلفة من العملات المشفرة ألا تستخدم نفس المنصة لتلك العملات جميعها.
4. مدة القرض: عليك دومًا التأكد من معايير مدة القرض عند اختيارك لمنصة الإقراض، بمعنى التأكد من ثبات أو مرونة مدة القرض.
5. الحد الأدنى للإيداع: تحقّق مما إذا كانت منصة قروض العملات المشفرة تمتلك متطلبات الحد الأدنى لمبلغ الإيداع.
6. الضمانات: تُعتبر الضمانات من الأمور بالغة الأهمية للمقترضين، لذا لا بدّ من تخصيص بعض الوقت لمقارنة الضمانات المطلوبة بين منصات الإقراض المختلفة للحصول على مبلغ قرض محدد.
7. القيود الجغرافية: قد يلعب الموقع الجغرافي أو مكان الإقامة دورًا في أهليتك للحصول على قرض عملات مشفرة. العديد من المنصات تفرض قيودًا من هذا النوع وقد لا تكون واضحة بداية الأمر، لذا ينبغي التأكد من هذه النقطة.

ملاحظة 1: أظهرت الأبحاث الأخيرة أن عمليات السرقة والاحتيال على منصات DeFi قد تجاوزت مبلغ 19 مليار دولار أمريكي عام 2021، ومن هنا نؤكد على أهمية البحث جيدًا عن منصات شفافة تُظهر من خلال موقعها الالكتروني إجراءات الحماية الأمنية التي تتبعها.

ملاحظة 2: في حال توجهتَ للاستثمار في إقراض العملات المشفرة عليك التمييز بين نوعين من المنصات الأولى “آلية” والثانية “يدوية”. غالبًا ما يفضل الكثيرون المنصات الآلية، كونها تبسّط عملية الإقراض وتضمن لك استمرار ربحية الأصول دون إهمالها.

أشهر منصات إقراض العملات المشفرة

بعد الحديث عن كيفية إقراض العملات المشفرة والنصائح اللازمة لاختيار منصة الإقراض، سنقارن معًا بين اثنتين من أشهر منصات قروض العملات المشفرة وأكثرها شعبية (علمًا أنه لا وجود لمنصتين تعملان بنفس الطريقة حتى مع تشابه الخطوات العامة):

كيف أحصل على أفضل أسعار قروض العملات الرقمية؟

تختلف العوائد التي ستحصل عليها باختلاف المنصة المختارة. ونظرًا لامتلاك كل منصة عائد استثمار فريد يرتبط بمخاطر محددة، ننصحك بتنويع منصات قروض العملات المشفرة لتضمن بذلك تنويع محفظة عملاتك الرقمية، إضافةً لتوزيع المخاطر. ولا تنسى أنّ ارتفاع العوائد يعني بالضرورة مخاطر مرتفعة.

وبشكلٍ عام، تتراوح عادةً أسعار الفائدة في قروض العملات الرقمية بين 3% إلى 8%. في حين تسجل العملات المستقرة أسعار فائدة أعلى من ذلك حيث تتراوح غالبًا بين 10% وحتى 18%.

ملاحظة: تقدم كل منصة إقراض أسعار فائدة مختلفة للعملات الرقمية. لذا ولتتمكن من ضمان حصولك على أفضل العوائد على أصولك الرقمية، قارن دومًا بين أسعار الفائدة على منصات قروض متنوعة لكل عملة مشفرة.

في الختام:

إنّ البحث الشامل والانتباه لأسعار الفائدة ومقارنتها من الأمور الأساسية والضرورية في قروض العملات المشفرة، سواء كنت مستثمرًا أو حتى مقترضًا. كما أن موثوقية منصة إقراض العملات المشفرة وسمعتها وأمانها من الضروريات أيضًا لضمان سلامة وأمان أصولك المشفرة من أية اختراقات الكترونية أو احتيال.

ويمكن القول أن الانخراط في إقراض العملات المشفرة قد يكون بديلًا يستحق التجريب لمتّبعي نهج HODL، خاصةً مع الشعبية الكبيرة التي اكتسبتها قروض التشفير في الفترة الأخيرة، بفضل ميزات توسيع المحافظ الاستثمارية وتوزيع المخاطر.