يكشف شرح مشروع Aave عن نظام متكامل للتمويل اللامركزي، يتيح للمستخدمين إقراض واستعارة الأصول الرقمية بسهولة وأمان. تأسس مشروع Aave في عام 2020، وهو يعتمد بشكلٍ كلي على تقنية البلوكتشين لتقديم تجربة مالية مبتكرة وشفافة. كما تُعتبر عملة AAVE هي رمز المشروع، وتلعب دورًا محوريًا في حوكمة البروتوكول وتقديم المكافآت.
بفضل مميزاته الفريدة، أصبح مشروع Aave واحدًا من أبرز المشاريع في مجال DeFi. وفي هذا السياق، سنأخذكم في جولة نتناول فيها أبرز التفاصيل حول مشروع Aave، وأبرز ميزاته وعيوبه. كما سنتعرف على سعر عملة AAVE الحالي ونحلل مستقبلها، مع الأخذ بعين الاعتبار العوامل الاقتصادية والتقنية المؤثرة على قيمتها.
شرح مشروع Aave
مشروع Aave عبارة عن منصة عملات مشفرة لامركزية تتيح لك اقتراض وإقراض العملات المشفرة. تستخدم Aave العقود الذكية لأتمتة العملية، مع قواعد محددة مسبقًا حول كيفية توزيع الأموال، وكيفية التعامل مع الضمانات، وكيفية تقييم الرسوم.
تتخصص Aave في القروض ذات الضمانات الزائدة، مما يعني أنك ستحتاج إلى إيداع عملات مشفرة بقيمة أكبر من المبلغ الذي ترغب في اقتراضه. وهذا يحمي المقرضين من خسارة الأموال بسبب التخلف عن سداد القروض ويسمح لبروتوكول Aave بتصفية الضمانات إذا انخفضت قيمتها بشكلٍ كبير.
تقدم Aave أيضًا رمزًا مشفرًا أصليًا (AAVE) يمكن تداوله في معظم البورصات أو وضعه في منصة Aave لكسب الفائدة. يعد وضع الرهان هو الطريقة التي يكسب بها المحققون المكافآت للتحقق من صحة المعاملات على البلوكتشين لإثبات الحصة مثل تلك التي تشكل أساس Aave. (اقرأ أيضًا: شرح نظام إثبات العمل PoW)
كيف يعمل مشروع Aave
من خلال شرح مشروع Aave سنتمكن من معرفة آلية عمل هذا المشروع، حيث يعد بروتوكول قائم على الإيثريوم يقدم قروضًا آلية بالعملات المشفرة. يمكنك إيداع العملات المشفرة كضمان واقتراض عملات مشفرة أخرى حتى نسبة معينة من قيمة الضمان.
يُعرف هذا باسم نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، ويحدد Aave المبلغ المقترض بنسبة 80% من القيمة الحالية للضمان المرهون. وفيما يلي أبرز النقاط التي تساعد في فهم آلية عمل المشروع:
- تستخدم منصة Aave العقود الذكية، وهي عبارة عن برامج تعمل على أتمتة عملية الاقتراض من خلال:
- حساب شروط القرض.
- جمع الضمانات المودعة.
- و أيضًا توزيع العملة المشفرة التي يتم اقتراضها.
- العقود الذكية هي التي تمكّن Aave من العمل دون الحاجة إلى وسيط تابع لجهة خارجية.
- للإقراض، يسمح لك مشروع Aave بإيداع العملات المشفرة في المنصة وكسب الفائدة التي يتم دفعها من قبل المقترضين.
- بدلًا من مطابقة المقرضين والمقترضين بشكلٍ مباشر، يقدم Aave مجموعات سيولة يمكنك إيداع الأصول المشفرة فيها، ويتم إقراض هذه الأصول المشفرة للمقترضين. (قد يهمك أيضًا: ما هي الأصول المتداولة أو الجارية)
- تقدم Aave أيضًا قروضًا سريعة، وهي قروض يجب سدادها ضمن نفس الكتلة على البلوكتشين. تم تصميم هذه القروض للاستفادة من فرص التحكيم داخل سوق التشفير.
والآن وبعد أن تعرفنا على أبرز النقاط التي تساعد في فهم آلية عمل المشروع، إليكم شرح مشروع Aave من حيث آلية عمل الإقراض والاقتراض والتصفية:
إقراض آفي
لإقراض العملات المشفرة على Aave، يمكنك ربط محفظة رقمية بالمنصة والبحث عبر قائمة الأصول التي تدعم الودائع. تقدم الودائع نسبة عائد سنوية ثابتة (APY) يتم دفعها في نفس الأصل الذي تم إيداعها فيه.
على سبيل المثال، إذا قام المستخدم بإيداع إيثر (ETH)، يتم دفع الفائدة بعملة ETH. كما تتيح بورصة Aave الوصول إلى العديد من العملات المشفرة، بما في ذلك:
يؤدي توفير العملات المشفرة على Aave إلى إضافة رموزك إلى مجموعات السيولة، والتي تُستخدم لإقراض المقترضين الآخرين. يذهب سعر الفائدة الذي يدفعه المقترضون إلى مجموعات الإقراض، مع دفع نسبة من هذه الرسوم للمودعين.
ملاحظة: نظرًا لأن إقراض Aave هو بروتوكول لامركزي، فإن جميع المعاملات تحدث مباشرة على البلوكتشين، وسوف تحتاج إلى دفع رسوم معاملات الشبكة (تسمى رسوم الغاز على بعض السلاسل) لإيداع أو سحب الأموال. عند الإقراض، يمكنك سحب الأموال في أي وقت، بالإضافة إلى أي فائدة مكتسبة.
الاقتراض من الخارج
وفي سياق شرح مشروع Aave، ستحتاج لاقتراض العملات المشفرة على منصة Aave إلى توفير العملات المشفرة على المنصة كضمان. بمجرد إيداع الضمان في مجمعات السيولة، ستربح فائدة على هذه الودائع.
بمجرد إيداع الأموال، يمكنك البحث عبر الأصول المشفرة المدعومة، ويحسب Aave تلقائيًا المبلغ الذي يمكنك اقتراضه. ولأن كل أصل مشفر له خصائص مختلفة، يحسب Aave بشكل ديناميكي المبلغ المتاح بناءً على قيمة العملة المشفرة المودعة وقيمة الأصل وتقلب الأصل.
بمجرد اختيار العملة المشفرة، يمكنك تأكيد المعاملة، وسيتم إيداع العملة المشفرة في محفظتك المتصلة. جميع قروض Aave مضمونة بشكلٍ زائد، مما يعني أن قيمة الأصول المودعة ستتجاوز دائمًا قيمة قرض العملة المشفرة.
تحد Aave من الاقتراض لحماية المقرضين ومقدمي السيولة من خسارة الأموال إذا انخفضت قيمة ضمان القرض. إن الضمانات ذات التقلبات الأعلى سيكون لها نسبة قرض إلى قيمة أقل من الأصول الأكثر استقرارًا.
لا توجد مدة زمنية محددة لسداد القروض، ولكن يجب أن يكون السداد بنفس شكل العملة المشفرة المقترضة، وهذا يعني أنه إذا اقترض مستخدم ما 100 دولار أمريكي من USDT، فسوف يتعين عليه سدادها بعملة USDT (بالإضافة إلى الفائدة).
قروض سريعة
تقدم Aave قروضًا سريعة، وهي قروض يتم اقتراضها وسدادها في نفس الكتلة. تم تصميم هذه القروض للاستفادة من الفرص في سوق العملات المشفرة، مثل فرق السعر بين العملات المشفرة على بورصات العملات المشفرة المختلفة.
تم تصميم قروض فلاش للمطورين الذين يكتبون عقودًا ذكية لطلب قرض فلاش وتبادله وسداد القرض في نفس المعاملة. هناك رسوم بنسبة 0.05% لجميع معاملات قروض فلاش Aave، يدفعها المقترض.
تصفية
إذا انخفضت قيمة الضمان لقرض مشفر على Aave إلى ما دون قيمة معينة لقيمة القرض، يمكن للمنصة سداد جزء من القرض تلقائيًا من خلال التصفية. تتضمن هذه العملية بيع ما يصل إلى 50% من الضمان المرهون لسداد القرض وإعادة قيمته إلى حدود الاتفاقية. تتم معالجة التصفية من قبل “المُصفين”، وهم المستخدمون الذين يمكنهم سداد القرض والمطالبة بالضمان (بالإضافة إلى مكافأة بنسبة 5%).
ميزات مشروع Aave
لا بد أن نتطرق أثناء شرح مشروع Aave إلى الميزات التي تجعله واحدًا من أهم مشاريع العملات الرقمية حاليًا. وإليك بعض الميزات الرئيسية لمشروع Aave بشكلٍ مفصل:
- الإقراض والاستعارة: تُعتبر Aave منصة تتيح للمستخدمين إيداع الأصول الرقمية في عقود ذكية لكسب الفائدة. المستخدمون يمكنهم أيضًا استعارة الأصول الرقمية، ولكن يتعين عليهم وضع ضمانات معينة. يتم تحديد المبلغ الذي يمكن اقتراضه بناءً على قيمة الضمانات المودعة، مما يضمن أن القرض يبقى ضمن حدود آمنة ويحمي المقرضين من المخاطر.
- القروض السريعة (Flash Loans): واحدة من الميزات الفريدة التي يقدمها Aave هي إمكانية الحصول على قروض سريعة دون الحاجة إلى تقديم ضمانات. يُشترط فقط سداد القرض في نفس المعاملة. تُستخدم هذه القروض في استراتيجيات المراجحة، حيث يمكن للمستخدمين استغلال الفروقات السعرية بين الأسواق المختلفة، أو لتنفيذ صفقات معقدة تتطلب تمويلًا سريعًا.
- أسعار الفائدة المتغيرة والثابتة: يوفر Aave للمستخدمين خيار اختيار بين أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة عند إقراض أو استعارة الأصول. يساعد هذا الخيار المستخدمين في إدارة المخاطر بشكلٍ أفضل وتحديد الاستراتيجيات المالية المناسبة التي تتماشى مع ظروف السوق.
- تعدد الأصول المدعومة: يدعم بروتوكول Aave مجموعة واسعة من الأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة مثل DAI وUSDC، بالإضافة إلى العملات الرقمية الرئيسية مثل إيثريوم وبيتكوين. ويتيح هذا التنوع للمستخدمين خيارات متعددة لإدارة محافظهم الاستثمارية.
- التحكم في الحوكمة: تعتبر عملة AAVE الأصلية للبروتوكول، حيث تلعب دورًا مهمًا في نظام الحوكمة. يمكن لحاملي عملة AAVE التصويت على اقتراحات تحسين البروتوكول والمشاركة في اتخاذ القرارات المهمة التي تؤثر على مستقبل النظام. هذا النظام يجعل المستخدمين جزءًا من العملية الإدارية ويعزز الشفافية.
- تحسينات مستمرة: منذ إطلاقه، شهد بروتوكول Aave تطورات ملحوظة. في بداية عام 2020، تم إطلاق النسخة V2 من البروتوكول، التي تضمنت تحسينات كبيرة في الكفاءة والأمان. تتضمن هذه التحسينات تبسيط عملية التبادل بين الأصول، وتقليل تكاليف الغاز، وتحسين إدارة الضمانات.
- إدارة المخاطر: يوفر Aave آليات لحماية المستخدمين من الخسائر المحتملة. واحدة من هذه الآليات هي “وحدة الأمان الاقتصادي” التي تتيح للمستخدمين تخفيف المخاطر المرتبطة بإقراض الأصول. هذا يساعد في تقليل تأثير تقلبات السوق على المستخدمين ويعزز الأمان العام للنظام.
عيوب مشروع Aave
بالإضافة إلى التطرق على المميزات في شرح مشروع Aave، لا بد أيضًا من معرفة وفهم المخاطر والعيوب. فكما هو الحال مع أي منصة إقراض، هناك بعض العيوب التي تنطوي عليها:
- مخاطر التصفية: إذا كان الضمان المرهون عبارة عن أصل مشفر متقلب (مثل ETH)، وانخفضت القيمة بشكلٍ كبير، فقد يتم تصفية ETH. هذه نتيجة غير مرغوب فيها للغاية، لأنها تعني بيع ETH بعد انخفاض السعر.
- لا يوجد تأمين: لا تقدم Aave تأمينًا على منصتها، وبالتالي فإن أموال المستخدمين غير محمية. وكما هو الحال مع منصات التشفير اللامركزية الأخرى، لا يوجد تأمين من مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، ولا يمكن تعويض الأموال المفقودة أو العملات المشفرة المرسلة إلى عنوان خاطئ.
- تقلبات العملات المشفرة: العملات المشفرة متقلبة بطبيعتها، واستخدام الأصول المشفرة لتقديم ضمانات للقرض قد يكلف المستخدم مبلغًا كبيرًا من المال. أولًا، الأموال مقيدة بالعقود ولا يمكن الوصول إليها حتى يتم سداد القرض. ثانيًا، تعني قواعد التصفية المطلوبة خسارة هذه الأموال عندما تنخفض قيمتها.
- مخاطر السيولة: في حين أن Aave تسرد السيولة المتاحة لكل عملة مشفرة على المنصة، فقد لا يتمكن المستخدمون الذين يودعون العملات المشفرة من سحب الأموال إذا انخفضت السيولة بشكلٍ كبير. وهذا يعني أنهم سيحتاجون إلى الانتظار حتى يتم إيداع المزيد من العملات المشفرة من قبل مستخدمين آخرين حتى يتمكنوا من سحب الأموال.
- الاختراق/ السرقة: نظرًا لأن Aave عبارة عن منصة عبر الإنترنت، فهناك دائمًا خطر التعرض لهجمات على البروتوكول، مثل الاختراقات، والتي قد تؤدي إلى السرقة. لم يتعرض البروتوكول نفسه للهجوم، لكن الاتصالات به تعرضت للهجوم. في يونيو 2022، تعرض أحد الجسور للاختراق، مما أدى إلى خسارة حوالي 100 مليون دولار.
كيفية استخدام مشروع Aave
والآن لنتوسع في شرح مشروع Aave إلى كيفية استخدامه، حيث يمكنك تسجيل الدخول إلى تطبيق الويب، وتوصيل محفظة رقمية، وإيداع العملات المشفرة على المنصة. بمجرد إيداع الأموال، يمكنك الاختيار من قائمة العملات المشفرة المدعومة للاقتراض مقابل الضمان المودع.
كما ذكرنا، فإن Aave عبارة عن منصة آلية تحكمها العقود الذكية، مما يعني أن القروض تتم معالجتها على الفور. بمجرد تأكيد القرض، سيتم إيداع العملة المشفرة في محفظتك الرقمية. لا توجد أقساط شهرية مطلوبة، ولكن القرض سيستحق عليه فائدة. يجب سداد القروض باستخدام العملة المشفرة المقترضة.
أهم المعلومات حول عملة AAVE
إن AAVE هو الرمز المميز الأصلي لبروتوكول Aave، والذي ذكرنا في شرح مشروع Aave أعلاه، أنه منصة رئيسية لإقراض العملات المشفرة. يستخدم AAVE في حوكمة البروتوكول، مما يتيح لحامليه المشاركة في اتخاذ القرارات المتعلقة بتطوير المنصة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين المراهنة على هذا الرمز لكسب الرسوم، مما يوفر لهم وسيلة لحماية أنفسهم من الأحداث السلبية التي قد تؤثر على السيولة، مثل انخفاض القيمة. وفقًا لهذه الخصائص، يعتبر AAVE عملة مشفرة واعدة تمثل استثمارًا جيدًا. وفيما يلي أبرز المعلومات والتفاصيل السعرية حول هذه العملة:
- السعر الحالي بتاريخ يوم الثلاثاء 7 يناير 2025: يبلغ حوالي 313.38 دولار أمريكي.
- القيمة السوقية: 5.13 مليار دولار أمريكي.
- حجم التداول (24 ساعة من تاريخه): 341.50 مليون دولار أمريكي.
- التغير في السعر (24 ساعة من تاريخه): -8.16 %.
- إجمالي العرض: 16 مليون AAVE.
- العرض المتداول: 15.04 مليون AAVE.
- أعلى سعر تاريخي: 666.86 دولار أمريكي (في 18 مايو 2021).
- أقل سعر تاريخي: لم يتم تحديده.
تجعل هذه العوامل AAVE موضوعًا مثيرًا للاهتمام في عالم العملات المشفرة، حيث يعتمد نجاحه كاستثمار على التحليل الشخصي للمستثمرين وتوجهات السوق.
مستقبل عملة AAVE
يظهر شرح مشروع Aave مستقبلا واعدًا لعملة AAVE، مع توقعات مختلطة حول أدائها في السنوات القادمة. إليك بعض النقاط الرئيسية حول توقعات سعر AAVE:
توقعات الأسعار لعام 2025
- السعر المتوقع: من المتوقع أن يتراوح متوسط سعر AAVE في عام 2025 بين 194.28 دولار و504.45 دولار، مع سعر متوسط يبلغ حوالي 340.85 دولار.
- عائد الاستثمار: إذا تم شراء AAVE بالسعر الحالي (340.85 دولار)، فقد يكون هناك عائد محتمل يصل إلى 108% بحلول عام 2030.
التحليل الفني
- الاتجاهات الحالية: تشير التحليلات الفنية إلى أن AAVE قد تكون في اتجاه صعودي، حيث تم تسجيل قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.17، مما يدل على زخم إيجابي.
- المؤشرات الفنية: المتوسطات المتحركة تشير إلى اتجاه محايد حاليًا، مما يعني أن السوق لم يحدد بعد اتجاهًا واضحًا.
العوامل المؤثرة
- العرض والطلب: يعتمد سعر AAVE بشكل كبير على ديناميات العرض والطلب في سوق العملات الرقمية. زيادة الاعتماد على منصات التمويل اللامركزي (DeFi) قد تعزز الطلب على AAVE.
- الأحداث الكبرى: التحديثات في البروتوكولات أو التغيرات في السوق قد تؤثر بشكل كبير على سعر AAVE.
التوقعات المستقبلية
- توقعات متفائلة: بعض التوقعات تشير إلى أن AAVE قد تصل إلى 711.64 دولار بحلول عام 2030.
- توقعات متشائمة: في حالة حدوث تراجع في السوق أو زيادة المنافسة، قد ينخفض السعر إلى ما بين 100 و120 دولار.
بشكلٍ عام، من المهم إجراء بحوث دقيقة وفهم العوامل المؤثرة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية في AAVE أو أي عملة رقمية أخرى.
وفي الختام، يُظهر شرح مشروع Aave كيف يمكن للتكنولوجيا أن تعيد تشكيل مفهوم التمويل التقليدي من خلال توفير حلول مبتكرة في مجال التمويل اللامركزي. حيث يمثل مشروع Aave منصة رائدة تتيح للمستخدمين إقراض واستعارة الأصول الرقمية بشكلٍ آمن وفعال.
