الإقراض نظير لنظير هو نموذج مبتكر في التمويل يتيح للأفراد تقديم القروض مباشرة لبعضهم البعض دون الحاجة إلى وسطاء تقليديين مثل البنوك. تعتمد هذه الآلية على تكنولوجيا الإنترنت، مما يسهل عملية الاقتراض والإقراض بشكل أكثر مرونة وشفافية. يهدف هذا النظام إلى توفير فرص تمويل للأشخاص الذين قد يواجهون صعوبة في الحصول على قروض من المؤسسات المالية التقليدية، كما يوفر للمستثمرين فرصًا جديدة لتحقيق عوائد جيدة على أموالهم.
وضمن هذا السياق، سنتعرف في مقالنا على تعريف الإقراض من نظير إلى نظير. كما سنستعرض أنواعه وإيجابياته وسلبياته على المُقرضين والمُقترِضين
ما هو الإقراض نظير لنظير؟
يُعرف الإقراض من نظير إلى نظير أيضًا باسم الإقراض الاجتماعي وهو اقتراض مباشر من فرد. ومن بين اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال منصات مثل Funding Circle وKiva وLendingClub وProsper وUpstart وغيرها.
وفي هذا الاقتراض، لن نحتاج البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. توجد منصات إقراض من نظير إلى نظير يمكن للمقترضين من خلالها إنشاء ملفات تعريف وتحديث احتياجاتهم التمويلية. ويمكن للمُقرِضين تقييم ملفات تعريف المقترضين واختيار ما إذا كانوا سيقرضونهم أم لا. ويمكنهم توزيع رأس مالهم على عدة مقترِضين، مما يقلل من مخاطر التخلف عن السداد.
إن القروض بين الأفراد تزيد من فرص الحصول على رأس المال للمُقترِضين وفرص الحصول على دخل ثابت للمُقرِضين. ورغم أن أسعار الفائدة قد تكون أعلى من التمويل التقليدي، فإنها تقدم بديلاً للمقترضين الذين لا يملكون ضمانات أو درجة ائتمانية. كما أنها توفر التمويل لأولئك المستبعدين من القروض المصرفية، مما يعزز الشمول المالي.
تاريخ الإقراض نظير لنظير
يعود تاريخ الإقراض من نظير إلى نظير في شكله الحالي إلى عام 2005. حيث وفِرت في المقام الأول إمكانية الوصول إلى الائتمان للأشخاص الذين رفضتهم المؤسسات المالية التقليدية وللطلاب الذين أرادوا توحيد ديون قروضهم بسعر فائدة أكثر ملاءمة.
ومع ذلك في السنوات الأخيرة، توسّع نطاق منصات الإقراض نظير لنظير. والتي يستهدف العديد منها الآن المستهلكين الذين يرغبون في سداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بهم بمعدل فائدة أقل. كما تتوفر قروض تحسين المنزل وتمويل السيارات في مواقع الإقراض من نظير إلى نظير.
اقرأ أيضًا: ما هو التمويل المضمّن؟ مزاياه وأهم عيوبه.
كيف يعمل الإقراض نظير لنظير
بصرف النظر عن منصة P2P، فإن الإقراض من نظير إلى نظير هو في الأساس معاملة بين طرفين المُقرِض والمُقترِض. يسعى المُقرِضون، المعروفون أيضًا باسم المستثمرين، إلى تحقيق ربح من القرض، بينما يستخدم المُقترِض الأموال لأي غرض يراه ضروريًا. في معظم الحالات، يعتمد الإقراض من نظير إلى نظير على قروض ذات معدل فائدة ثابت قابلة للسداد بالكامل. تظل أسعار الفائدة ثابتة طوال مدة القروض ويتم سداد المدفوعات على أقساط متساوية وفقًا لجداول زمنية محددة.
يقدِم المُقترِض طلبًا يشمل معلومات أساسية مثل مبلغ القرض المطلوب والغرض من القرض وموافقة على تقييم تاريخه الائتماني. تتراوح مدة القرض في المتوسط بين ثلاث وخمس سنوات. يبلغ متوسط أسعار الفائدة 6.99%.
يتم تصنيف المُقترِضين بناءً على درجات الائتمان، والتي قد تصل إلى 12 درجة. تشمل معايير التصنيف درجة FICO للمقترض، ونسبة الدين إلى الدخل، ومبلغ القرض، والغرض منه، ومدة القرض المطلوبة. يكون عادةً الحد الأدنى المقبول لدرجة الائتمان في حدود 600. يُمنع الأفراد الذين لديهم إفلاسات حديثة أو أحكام أو امتيازات ضريبية من الاقتراض، مما يعني أن الطلبات المقدمة من المقترضين الذين لا يستوفون هذه المعايير غالبًا ما تُرفض.
يمكن للمستثمرين تمويل قروض كاملة أو أجزاء من القروض. وعادة ما يُنصح بالخيار الأخير، لأنه يقلل من خطر انزلاق استثماراتك بالكامل إلى الجانب السلبي إذا تخلف مقترض واحد عن السداد. ويمكن الحصول على مثل هذه السندات مقابل 25 دولارًا فقط لكل منها. وتعتبر عملية الاكتتاب من الأنشطة الإدارية التي تتولاها المنصة، فضلاً عن إغلاق وتوزيع عائدات القروض. كما تدير المنصة مكافآت المقرضين. وتُقدم هذه الخدمات مقابل رسوم إدارية بنسبة 1%. ويبلغ متوسط العائدات السنوية لبعض المستثمرين أكثر من 10%.
أنواع قروض نظير إلى نظير
يُعد الإقراض نظير لنظير وسيلة مبتكرة لتمويل الأفراد والشركات، حيث يتجاوز المستفيدون البنوك التقليدية ويتوجهون مباشرة إلى المستثمرين. تختلف أنواع القروض من منصة إلى أخرى. ومع ذلك، فإن الأنواع الأكثر شيوعًا هي:
- القروض الشخصية.
- قروض السيارات.
- قروض الأعمال.
- قروض الرهن العقاري وإعادة التمويل.
- قروض الطلاب.
- القروض الطبية.
- قروض الطوارئ.
تعرف على: ما هو الإقراض المفترس Predatory Lending وماهو تأثيره على المقترضين.
وفيما يلي شرح مفصل حول كل نوع من هذه القروض:
القروض الشخصية
القروض الشخصية هي النوع الأكثر شيوعًا الذي تقدمه منصات P2P، حيث تُستخدم لعدة أغراض مثل توحيد الديون أو تمويل تحسينات المنزل. تعد هذه القروض خيارًا مرنًا للمستفيدين الذين يحتاجون إلى تمويل سريع وسهل. غالبًا ما تكون عملية الحصول عليها بسيطة، حيث يمكن للمقترضين التقديم عبر الإنترنت.
يبلغ الحد الأقصى للقروض الشخصية في معظم المواقع حوالي 35,000 دولار، مما يوفر دعمًا ماليًا كافيًا لتلبية الاحتياجات المتنوعة. تتميز هذه القروض بأسعار فائدة تنافسية، مما يجعلها خيارًا جذابًا للأفراد الذين يسعون لتحسين وضعهم المالي أو تنفيذ مشاريعهم الشخصية.
قروض السيارات
لا يُشار بالضرورة إلى قروض السيارات من مواقع P2P على أنها قروض سيارات في حد ذاتها. ومع ذلك، مع سقف القرض الشخصي البالغ 35000 دولار، فإن شراء سيارة باستخدام الأموال أمر ممكن للغاية. يمكن أن يكون هذا احتمالًا جذابًا بشكل خاص للمقترض، حيث لا يتعين رهن السيارة كضمان لتأمين القرض.
قروض الأعمال
تميل قروض الأعمال المضمونة من مواقع P2P إلى أن تكون متطلباتها أكثر مرونة من تلك التي تقدمها البنوك. كما تتطلب مستندات أقل. ومع ذلك، فهي ليست مصدرًا حقيقيًا لأموال بدء التشغيل، حيث تتطلب معظم المواقع من المقترضين أن يكون لديهم سجل حافل لمدة ستة أشهر على الأقل. ستقرض بعض المنصات ما يصل إلى 500000 دولار في هذا المجال. غالبًا ما تكون هذه القروض مضمونة برهن عام على الشركة.
قروض الرهن العقاري وإعادة التمويل
تُطبق قروض الرهن العقاري وإعادة التمويل التي تقدمها منصات P2P عادةً على المساكن التي يشغلها مالكوها، سواء كانت الأولى أو الثانية. غالبًا ما تُرفض طلبات التمويل لشراء عقارات في الجمعيات التعاونية أو للإيجار. يُطلب من المقترضين تقديم دفعة أولى تبلغ 10%، ولا يُشترط الحصول على تأمين الرهن العقاري. لا تُفرض رسوم على نشوء القرض، وعادةً ما يكون الحد الأقصى للقرض 3 ملايين دولار.
قروض الطلاب
إعادة تمويل قروض الطلاب هي تخصص آخر من تخصصات الإقراض نظير لنظير. يمكن للطلاب الجمع بين ما يصل إلى 500000 دولار من قروض الطلاب من عدة جهات إقراض، على افتراض أن تاريخهم الائتماني ودخلهم سيدعمان مثل هذا القرار. بالإضافة إلى الدخل والتاريخ الائتماني، تنظر العديد من منصات P2P العاملة في هذا المجال إلى الخبرة المهنية والتعليم.
القروض الطبية
يمكن تطبيق القروض الطبية على أعمال الأسنان، وعلاجات الخصوبة، واستعادة الشعر، وإجراءات إنقاص الوزن، والتي يتم استبعاد معظمها من التغطية بموجب سياسات التأمين النموذجية. ويمكن أن تصل مبالغ القروض إلى 32000 دولار، مع فترات تتراوح من عامين إلى سبعة أعوام.
قروض الطوارئ
هي نوع من الإقراض نظير لنظير هي تمويل سريع يُقدّم للأفراد لمساعدتهم في مواجهة الأزمات المالية المفاجئة. تتيح هذه القروض للمتقدمين الحصول على المال من مستثمرين أفراد بدلاً من البنوك التقليدية، مما يسهل عملية الاقتراض. تُستخدم قروض الطوارئ لتغطية نفقات طارئة مثل العلاج الطبي، إصلاحات المنزل، أو تكاليف النقل.
تتميز بمرونة في الشروط وسرعة في الحصول على التمويل، ولكن قد تكون أسعار الفائدة أعلى من القروض التقليدية. على الرغم من ذلك، توفر هذه القروض حلاً فعالًا للأشخاص الذين يحتاجون إلى دعم مالي سريع لاستعادة استقرارهم.
إيجابيات الإقراض نظير لنظير
توفر قروض P2P العديد من الخدمات والميزات للأفراد الذين يحتاجون تمويل سريع وسهل، وللمقرضين الذين يستثمرون في هذه القروض. وفيما يلي أبرز هذه الميزات:
من ناحية المقترِض
- يفتح الإقراض من نظير إلى نظير التمويل لأولئك الذين يواجهون صعوبات في التعامل مع البنوك الرئيسية وشركات التمويل غير المصرفية.
- يمكن للمقترضين ذوي السجل الائتماني المحدود الوصول بسهولة إلى قروض الدفع النقدي الشخصية والتجارية.
- إن أسعار الفائدة على القروض من نظير إلى نظير أقل عمومًا من أسعار بطاقات الائتمان أو الإقراض الخاص.
- يساعد الوصول السريع إلى الأموال في اغتنام الفرص الفورية لتمويل الأعمال والتمويل الشخصي.
من ناحية المُقرِض
- توفر حاجز دخول استثماري منخفض، حيث يمكن إنشاء محفظة P2P بأقل قدر من رأس المال، مما يجعلها واحدة من أقل أشكال الاستثمار تكلفة للمشاركة فيها.
- يحصل المستثمرون على أموالهم شهريًا عندما يقوم المقترضون بسداد أقساط قروضهم. وهذا يعني أن محفظة قوية من قروض P2P يمكن أن تولد تدفقًا ثابتًا من الدخل السلبي.
- مما لا شك فيه أن الجانب الأكثر جاذبية في الإقراض نظير لنظير بالنسبة للمستثمرين هو إمكانية تحقيق عائدات أعلى. يمكن لمجموعة مختارة بعناية من القروض أن تحقق عائدًا سنويًا بنسبة 10% أو أكثر.
- يمكن للمستثمرين تحديد أنواع القروض التي سيمولونها، بالإضافة إلى المدة ونطاق درجة الائتمان ونسبة الدين إلى الدخل للمقترضين الذين يرغبون في العمل معهم. تقدم بعض المنصات أدوات لأتمتة هذه العملية، بحيث يمكن للمستثمر وضع إرشادات محددة وتحويل انتباهه إلى أمور أخرى.
- توفر بعض المنصات للمقرضين إمكانية إنشاء حسابات تقاعد فردية قياسية أو حسابات تقاعد فردية Roth أو تحويل حسابات 401(k). وهذا يوفر مزايا ضريبية حيث يمكن إيداع المكاسب مباشرة في هذه الحسابات.
- يتمتع المستثمرون بخيار تمويل القروض بالكامل أو شراء سندات بزيادات صغيرة تصل إلى 25 دولارًا لكل منها لتوزيع المخاطر على مجموعة متنوعة من القروض.
سلبيات الإقراض نظير لنظير
على الرغم من الإيجابيات التي ذكرناها أعلاه، توجد بعض السلبيات التي تؤثر على المُقترِض والمُقرِض. ولا بد من أخذها بالاعتبار لتجنب تأثيرها أو التخطيط لمعالجتها. وفيما يلي أبرز هذه السلبيات:
من ناحية المقترض
- قد تكون أسعار الفائدة أعلى مقارنة بالقروض التقليدية، خاصةً إذا كان المقترض يُعتبر عالي المخاطر.
- قد تفرض بعض المنصات شروطًا صارمة على المقترضين، مثل متطلبات الائتمان الجيدة أو الدخل الثابت.
- قد تفتقر بعض المنصات إلى الحماية القانونية التي توفرها البنوك، مما يجعل المقترضين عرضة للمخاطر.
- الفشل في سداد القرض قد يؤثر سلبًا على التصنيف الائتماني للمقترض ويجعل الحصول على قروض مستقبلية أكثر صعوبة.
- بعض المنصات تفرض رسومًا إدارية أو رسومًا على معالجة القرض، مما يزيد من تكلفة الاقتراض.
- قد تكون خيارات التمويل محدودة مقارنة بالخيارات المتاحة من خلال البنوك التقليدية.
- قد لا يحصل المقترض على التمويل بالكامل إذا لم يتمكن عدد كافٍ من المقرِضين من دعم طلبه.
من ناحية المُقرِض
- التخلف المحتمل عن السداد فكما لاحظت أعلاه، إن الغالبية العظمى من قروض نظير إلى نظير غير مضمونة. وهذا يعني أنها لا تحتوي على ضمانات تدعمها. علاوة على ذلك، فهي قروض للأفراد. وسوف يتبخر استثمارك إذا تخلف المقترض عن السداد، وخاصة إذا كان ذلك في وقت مبكر من مدة القرض.
- لا يتم تعويض المستثمرين من قبل مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية عندما تفشل منصات P2P. كما لا تغطي مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية خسائر المستثمرين إذا تخلف المقترض عن السداد. بعض المنصات لديها اتفاقيات مع منصات أخرى لإدارة محافظ القروض إذا خرجت من العمل، ولكن لا توجد ضمانات.
- استنزاف رأس المال، حيث يتم استرداد رأس المال والفائدة على القروض في نفس الوقت. وهذا يختلف عن القروض التقليدية حيث يتم استرداد المبلغ الإجمالي لرأس المال الأصلي في نهاية المدة. وهذا يضع العبء على المستثمر لفصل رأس المال والفائدة عند سداد المدفوعات أو إعادة استثمار العائدات بالكامل.
- إن السوق الثانوية لقروض P2P غير موجودة عمليًا. لهذا السبب، من الأفضل التفكير في الاستثمار في P2P باعتباره اقتراحًا للشراء والاحتفاظ. سيتعين عليك تقديم خصم كبير إلى حد ما للعثور على شخص على استعداد لشراء محفظة قروض P2P منك.
بدائل الإقراض نظير لنظير
إذا كنت مقترضًا، فيمكنك تجربة مقرِض تقليدي، مثل بنك أو جمعية بناء، أو مقرِض عبر الإنترنت، أو اتحاد ائتماني. إذا كنت تجد صعوبة في الحصول على قرض، فيمكنك أن تطلب من أحد الأصدقاء أو الأقارب أن يعمل كضامن. وهذا من شأنه أن يجعل المقرِضين أكثر استعدادًا لقبول طلبك حيث سيكون الضامن مسؤولاً عن سداد القرض إذا كنت غير قادر على القيام بذلك.
بدلاً من ذلك، يمكنك أن تطلب من أحد أصدقائك أو أحد أفراد عائلتك أن يقرضك بعض المال. تأكد من أن الطرفين يتفقان على كيفية وموعد سداد المال إذا اخترت هذا الخيار.
كما توجد بدائل لمنصات بي تو بي حيث يمكن للمستثمرين أن يأخذوها في الاعتبار أيضًا، مثل حسابات التوفير، والاستثمارات القائمة على الأسهم والسندات الحكومية أو سندات الشركات.
تأكد من أنك تزن المخاطر قبل استثمار أموالك واطلب المشورة المهنية إذا كنت غير متأكد.
في الختام، يمثل الإقراض نظير لنظير نموذجًا مبتكرًا وفعالًا في عالم التمويل الحديث. فمن خلال تقديم فرص تمويل أكثر مرونة وشفافية، سيسهم هذا النظام في تمكين الأفراد ماليًا وتعزيز روح ريادة الأعمال. ومع استمرار تطور التكنولوجيا وزيادة الوعي بفوائد هذا النموذج، من المتوقع أن يشهد الإقراض من نظير إلى نظير مزيدًا من الانتشار والقبول.
