الأسهم ذات رأس المال الصغير Small-cap stocks هي عبارة عن أسهم شركات تتمتع بقيمة سوقية أقل من 2 مليار دولار أمريكي. وعلى الرغم من رأس المال الصغير، إلّا أن هذه الشركات تُعد من الفرص الاستثمارية الجذابة التي قد تحقق عوائد مرتفعة للمستثمرين على المدى الطويل.
بعد هيمنة الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة لعدة سنوات، بدأت أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بالانتعاش ولفت أنظار المستثمرين. وسنتعرف في هذا المقال على أهم أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير وأبرز التفاصيل والمعلومات الهامة حول هذا القطاع الواعد.
أهم الأسهم ذات رأس المال الصغير
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص نمو محتملة، تعد أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير إحدى الخيارات الجذابة. وعادةً ما ينصح الخبراء المستثمرين بتنويع محفظتهم الاستثمارية وعدم الاعتماد على فئة أو قطاع واحد فقط. وضمن هذا السياق إليكم قائمة بأبرز الاسهم ذات رأس المال الصغير:
- أسهم شركة Aris Water Solutions Inc (ARIS).
- أسهم شركة Blue Bird Corp (BLBD).
- أسهم شركة Endeavour Silver Corp (EXK).
- أسهم شركة GigaCloud Technology Inc (GCT).
- أسهم شركة Gran Tierra Energy Inc (GTE).
- أسهم شركة Land’s End Inc (LE).
- أسهم شركة MoneyLion Inc (ML).
- أسهم Orion Group Holdings Inc (ORN).
- أسهم شركة Pennant Group Inc (PNTG).
اقرأ أيضًا: أقوى أسهم التداول في سوق دبي المالي.
وفيما يلي شرح مفصل حول كل سهم من هذه الأسهم:
أسهم شركة Aris Water Solutions Inc (ARIS)
هي شركة بنية تحتية وحلول بيئية، أو بتعبير أدق شركة مرافق مياه ربحية. بلغت القيمة السوقية للشركة 880 مليون دولار وتنتمي إلى قطاع المرافق العامة. على الرغم من أنها لا تقدم خدمات المياه والصرف الصحي للمقيمين، إلا أنها من كبرى شركات توفير المياه للصناعة النفطية والغازية في حوض بيرميان بغرب تكساس.
يساعد هذا التخصص الفريد للشركة في الحفاظ على قاعدة عملاء ثابتة، مما يؤدي إلى توفير توزيعات أرباح سنوية مجزية بنسبة 2.8%. وقد حققت الشركة عائدًا بلغ 80.2% حتى الآن هذا العام، متفوقة بأكثر من ستة أضعاف على مؤشر S&P 500، وذلك نتيجة البيئة الإيجابية التي يشهدها قطاع النفط والغاز في تكساس.
أسهم شركة Blue Bird Corp (BLBD)
وتعتبر من أهم الأسهم ذات رأس المال الصغير، وهي شركة تصنيع حافلات مدرسية متخصصة، برأسمال سوقي يبلغ 1.9 مليار دولار وتنتمي إلى قطاع السلع الاستهلاكية الاختيارية. على الرغم من تصنيفها ضمن هذا القطاع إلا أنه لا يمكن وصفها كشركة سيارات. تخصصت الشركة في تصميم وبيع حافلات مدرسية للحكومات المحلية والمؤسسات، بما في ذلك الحافلات العاملة بالديزل وكذلك المحركات البديلة مثل الكهربائية والغاز الطبيعي المضغوط والبروبان.
أغلقت العديد من المناطق التعليمية عمليات شراء عرباتها تقريبًا على مدار عامي 2021 و2022 نتيجة لجائحة كوفيد-19، حيث لم تكن هناك حاجة ملحة لاستبدال أساطيلها بسبب تراجع معدلات الاستخدام. ومع ذلك، بدأت بعض المدارس في زيادة إنفاقها مرة أخرى في عام 2023 بسبب تقدم أساطيلها في العمر، وتزايدت الحاجة إلى الاستبدال في الآونة الأخيرة.
مما أدى إلى زيادة كبيرة في طلبيات الشراء خلال الأشهر الماضية، وقد انعكس هذا على نتائج Blue Bird. حيث ارتفعت إيراداتها الإجمالية بنسبة 15% في الربع الأول، بينما تضاعف صافي الدخل أكثر من ثلاث مرات مقارنة بالعام السابق. وكنتيجة لذلك، رفعت الشركة توقعاتها للعام الكامل، مما يُعد علامة جيدة على آفاق هذه الشركة الصغيرة.
أسهم شركة Endeavour Silver Corp (EXK)
هي شركة تعدين صغيرة تركز على إنتاج الفضة والذهب، برأسمال سوقي يبلغ 880 مليون دولار وتنتمي إلى قطاع المواد. مع ارتفاع أسعار الفضة بحوالي 20% عن العام السابق، شهدت أسهم شركات التعدين الصغيرة المتخصصة في هذا المعدن الثمين مكاسب كبيرة مؤخرًا. وبما أن Endeavour دخلت في تعدين الذهب أيضًا، فقد ساهم ذلك في تعزيز أداءها. ومن غير المستغرب أن الشركة شهدت أرقامًا أفضل مؤخرًا نظرًا لارتفاع أسعار المعادن الثمينة.
تتوقع الشركة نموًا في المبيعات بنسبة 30% تقريبًا خلال السنة المالية 2024، كما يُتوقع أن ترتفع الأرباح من 3 سنتات للسهم إلى 16 سنتًا بفضل تحسن الهوامش. كما يتوقع المحللون معدل نمو في الإيرادات بنسبة 30% تقريبًا للسنة المالية 2025، مع توقعات بربح 38 سنتًا للسهم.
وبما أن أسعار السلع الأولية عرضة للتقلبات، فإن انخفاض أسعار الفضة قد ينعكس سلبًا على EXK. ومع ذلك، فإن جميع التوقعات تبدو جيدة، مما يعني أن هذه الشركة التعدينية الصغيرة قد تتمتع بالدعم اللازم خلال الأشهر المقبلة.
أسهم شركة GigaCloud Technology Inc (GCT)
هي شركة تكنولوجية تقدم حلول للتجارة الإلكترونية واللوجستيات وتعتبر من أهم الأسهم ذات رأس المال الصغير في هذا القطاع، وتتخصص في “البضائع ذات الحجم الكبير” مثل الأجهزة المنزلية ومعدات اللياقة البدنية والأثاث وغيرها من السلع التي قد تكون مكلفة وصعبة التسليم. وعلى الرغم من هيمنة شركة أمازون (Amazon) على فئات مثل الإلكترونيات الاستهلاكية والملابس، إلا أنها لم تتمكن بعد من القضاء على المنافسين في بعض هذه الفئات الأخرى.
وتستفيد GigaCloud من هذه الفرصة في الوقت الراهن، حيث تتوقع زيادة في إيراداتها بنسبة هائلة تبلغ 60% خلال هذا العام المالي مع استمرارها في جذب عملاء جدد بسرعة. علاوة على ذلك، فإن توقعات نمو الإيرادات بنسبة 20% في عام 2025 تشير إلى أن هناك المزيد من المجال للنمو في السنوات المقبلة.
أسهم شركة Gran Tierra Energy Inc (GTE)
هي شركة صغيرة القيمة السوقية تعمل في قطاع الطاقة، وتعتمد أرباحها على أسعار السلع في السوق، مثل شركة Endeavour المذكورة سابقًا. شهدت شركة استكشاف النفط والغاز هذه اتجاهًا صعوديًا كبيرًا بفضل ارتفاع أسعار الوقود الأحفوري مؤخرًا.
ومن المهم ملاحظة أن الشركات النفطية المتكاملة الكبرى لا تشهد نفس الاتجاه الصعودي الفوري بناءً على أخبار أسعار الطاقة، ولكن أيضًا لا تحمل نفس مخاطر الانهيار في حال انخفاض أسعار النفط. فعلى الرغم من أن GTE حققت ربحًا كبيرًا منذ بداية العام، فقد تعرضت إلى خسائر كبيرة أيضًا، ويجب الاحتفاظ بها فقط كجزء عدواني من محفظتك الاستثمارية.
أسهم شركة Land’s End Inc (LE)
شركة Land’s End Inc (LE) هي شركة في قطاع السلع الاستهلاكية الاختيارية بقيمة رسملة سوقية تبلغ 460 مليون دولار، وقد حققت عائداً بلغ +47% حتى تاريخه من هذا العام. على الرغم من أنها انفصلت عن إمبراطورية شركة سيرز المتعثرة في عام 2014، إلا أن LE أظهرت علامات على التطور.
تعمل الشركة على إعادة الاتصال بالعملاء الأصغر سناً وتجديد علامتها التجارية، بما في ذلك الشراكات مع عمالقة التجارة الإلكترونية مثل أمازون. بينما لا تزال زيادة الإيرادات تشكل تحديًا في سوق الملابس المزدحمة.
نجحت LE في وقف خسائرها، مع توقع تحقيق ربح في السنة المالية 2024 بعد خسارة كبيرة في العام السابق. أظهر المستثمرون ثقة متجددة في هذا السهم ذي رأس المال الصغير حيث تسعى الشركة لاستعادة موطئ قدمها ودخول مرحلة النمو.
أسهم شركة MoneyLion Inc (ML)
موني لايون هي شركة برمجيات مقرها نيويورك، وتعد واحدة من أبرز الأسهم ذات رأس المال الصغير للاستثمار، فهي جزء من ثورة التكنولوجيا المالية الأوسع نطاقًا. تقدم الشركة قروضًا شخصية ومنتجات مصرفية ومحتوى تعليمي للمستهلكين، بالإضافة إلى إمكانية الوصول إلى أسواق العملات المشفرة.
كما تعد الشركة MoneyLion مركز اتجاه كبير يشهده السوق المالي، حيث يتطلع المستهلكون إلى الحصول على حلول مالية خارج نطاق البنوك التقليدية من أجل السيطرة على مستقبلهم المالي بشكل أفضل.
على عكس بعض الشركات الناشئة الأخرى، وجدت MoneyLion طريقة لتحقيق ربحية كبيرة في وقت قصير. على الرغم من تأسيسها في عام 2013 وإدراجها في البورصة فقط منذ عام 2021، أصبحت الشركة الآن مربحة بشكل جيد، حيث يتوقع ربحًا للسهم الواحد بقيمة 1.57 دولار في هذا العام المالي. ومن المتوقع أن يتضاعف هذا الرقم أكثر من مرتين بحلول العام المالي 2025.
على الرغم من وجود مخاطر وديناميكية كبيرة في قطاع التكنولوجيا المالية، فإن هذه الشركة صغيرة الحجم لديها زخم قوي في الوقت الحالي بناءً على قوة مركزها المالي وأدائها القصير الأجل. وتبدو MoneyLion لاعبًا واعدًا في مجال التكنولوجيا المالية بقيمة سوقية تبلغ 985 مليون دولار وعائد بلغ 33.1% حتى الآن هذا العام.
أسهم Orion Group Holdings Inc (ORN)
هي شركة إنشاءات بحرية متخصصة في القطاع الصناعي، تقوم بأعمال الحفر والصيانة للأنابيب والجسور وغيرها من المنشآت. ومن بين المنشآت التي تقدم لها خدماتها، محطات الرحلات البحرية والموانئ العاملة والأرصفة، وكذلك خطوط أنابيب المياه والصرف الصحي المدفونة.
تشهد أعمال الشركة في هذه الأيام ازدهارًا كبيرًا، مع توقعات بنمو إيراداتها بنسبة 20% في السنة المالية 2024 مقارنة بالعام السابق بزيادة 108.1% في العائد منذ بداية العام، كما وصلت قيمة السوق إلى 350 مليون دولار. وساعد هذا المناخ التجاري المواتي الشركة على الانتقال بسلاسة إلى تحقيق الربحية.
ومع تخصيص الشركاء الرئيسيين لميزانيات أكبر للمشاريع، وتمتع Orion بخبرة عميقة في مجال هندسي محدد نسبيًا، فإن المستثمرين متفائلون للغاية بشأن آفاق هذا السهم للباقي من العام.
أسهم شركة Pennant Group Inc (PNTG)
على الرغم من أن العديد من أكثر الأسهم ذات رأس المال الصغير شعبية في قطاع الرعاية الصحية هي شركات الأدوية الحيوية، إلا أن شركة Pennant Group تقدم نموذج عمل بسيط للتحليل. حيث تقوم Pennant بتشغيل خدمات الرعاية الصحية المنزلية وخدمات الرعاية التلطيفية ومرافق المعيشة للمسنين والتي تركز بشكل رئيسي في كاليفورنيا والجبال الغربية. تستفيد الشركة بشكل كبير من الاتجاهات الديموغرافية المواتية، حيث يستمر تزايد أعداد السكان المسنين.
أظهرت الشركة نموًا ثابتًا، مع توقعات لنمو إيرادات بنسبة 16% ونمو أرباح بنسبة 21% في السنة المالية الحالية. ولقد تمت ترجمة هذا الأداء القوي إلى عائد سهم قوي بنسبة 66.6% حتى الآن في العام لشركة Pennant Group.
بدلًا من مطاردة الشركات الحيوية عالية المخاطر والمكافآت العالية، قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض لقطاع الرعاية الصحية أن شركة Pennant Group خيارًا جذابًا. إن نموذج الأعمال المستقر القائم على الخدمات والزخم الإيجابي للشركة يجعلها لعبة رأس مال صغير مثيرة للاهتمام في بيئة السوق الحالية.
في نهاية هذا المقال وبعد أن تعرفنا على أهم الأسهم ذات رأس المال الصغير، يمكن القول أن الشركات ذات رأس المال الصغير تتمتع بإمكانات نمو كبيرة وقد تكون قادرة على تحقيق عوائد مرتفعة للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر والقيام بالبحث الكافي قبل الاستثمار في هذه الأسهم.
