شهد عام 2023 تطورا ملحوظا في سوق العملات المشفرة وتضاعفا في إجمالي القيمة السوقية لها، تزامنا مع انخفاض سعر سهم شركة Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) مقارنة بقيمة البيتكوين الفعلية، كما شهدنا زيادة الطلب على USDC، وصعود Bitcoin NFTs، وانتعاش سوق العملات المشفرة.
شغلت هذه التطورات اهتمام المتداولين مما جعلهم يعولون على تداول العملات المشفرة ومستقبلها في العام القادم. لذا نناقش التطورات والأحداث الرئيسية المتوقع أن يشهدها سوق التشفير في عام 2024، مع الإشارة إلى أبرز التوقعات بشأن مستقبل العملات الشهيرة كالبيتكوين والإثيريوم والعملات المستقرة، وأبرز التحديات والفرص الجديدة في هذا السوق.
تطور العملات المشفرة في عام 2024
مع بداية عام 2024 تحافظ عملة البيتكوين (BTC) على شعبيتها وقبولها، مدعومة بالاستثمارات المؤسسية وزيادة اعتماد الشركات الكبرى. لذا يتوقع الخبراء ارتفاع القيمة السوقية للبيتكوين إلى آفاق جديدة، مما يعزز مكانتها باعتبارها العملة الرقمية الرائدة. إلى جانب البيتكوين، شهدنا سابقا ظهور العديد من العملات البديلة ذات الميزات الفريدة وحالات الاستخدام المتنوعة والتي من المتوقع أيضا أن تحظى باهتمام كبير في عام 2024 حيث عززت الإيثريوم (ETH) مكانتها باعتبارها ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية مستفيدة بذلك من استخدام تقنية blockchain لإنشاء عقود ذكية وتطبيقات لا مركزية (DApps).
في عام 2024، سيكتسب التمويل اللامركزي (DeFi) زخمًا كبيرًا. يشير DeFi إلى استخدام تقنية blockchain والعقود الذكية لإعادة إنشاء الأنظمة المالية التقليدية بطريقة لا مركزية. وقد شهد هذا القطاع نمواً هائلاً، حيث اجتذب استثمارات بمليارات الدولارات. يمكن للمستخدمين الآن الوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات المالية، مثل الإقراض والاقتراض وزراعة العائدات والبورصات اللامركزية، وكلها مدعومة بالعملات المشفرة.
علاوة على ذلك، أحدث ظهور الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ثورة في صناعة الفن والمقتنيات. وقد سمحت NFTs، وهي أصول رقمية فريدة مخزنة على blockchain، للفنانين والمبدعين وجامعي العملات بتحقيق الدخل من المحتوى الرقمي وتداوله بطرق غير مسبوقة بدءا من الأعمال الفنية الرقمية إلى العقارات الافتراضية، كما شهد سوق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) توسعا كبيرًا، مما جذب انتباه المستثمرين، وأعاد تعريف مفهوم الملكية في العصر الرقمي.
كما قطعت العملات المشفرة خطوات كبيرة نحو أن تصبح أكثر كفاءة في استخدام الطاقة وصديقة للبيئة. مع تزايد المخاوف بشأن التأثير البيئي للتعدين التقليدي للعملات المشفرة، يتم العمل على مجموعة جديدة من الحلول المبتكرة في هذا المجال سيبصر بعضها النور في عام 2024، مما يقلل بشكل كبير من استهلاك الطاقة.
استمر التنظيم في التطور في مجال العملات المشفرة. حيث أدركت الحكومات في جميع أنحاء العالم أهمية العملات المشفرة، واتخذت خطوات جدية لإنشاء أطر تنظيمية توازن بين الابتكار وحماية المستهلك. مما سيجلب إحساسًا بالاستقرار والشرعية إلى سوق التشفير في عام 2024، وشجع على المزيد من التبني والاستثمار. (يمكنك الاطلاع أيضا على: هل ستشهد البيتكوين ارتفاعا بعد التنصيف القادم في 2024)
هيمنة البيتكوين على سوق التشفير في عام 2024
لعبت التدفقات في عام 2023 دورًا كبيرًا كما توقعنا، وتحول اختيار الأصول الرقمية نحو أسماء ذات جودة أعلى، مما أدى إلى زيادة هيمنة البيتكوين بشكل مطرد فوق 50٪ لأول مرة منذ أبريل 2021 نتيجة عدة عوامل. لذا نعتقد أن التدفقات المؤسسية ستزداد على عملة البيتكوين على الأقل خلال النصف الأول من عام 2024. علاوة على ذلك، فإن الطلب من المستثمرين التقليديين الذين يسعون لدخول هذا السوق سيجعل من الصعب إزالة هيمنة البيتكوين في وقت قريب.
لقد ساعد السرد المميز لبيتكوين في التفوق على الأصول التقليدية خلال النصف الثاني من عام 23، ونتوقع أن يستمر ذلك في العام المقبل. إذ قد تؤدي الهيمنة المالية في الولايات المتحدة ودول أخرى إلى تقليص السياسات النقدية المقيدة التي تبقي رأس المال على الهامش.
اللاعبين الجدد في سوق العملات المشفرة
عملة XYZ
تهدف XYZ Coin إلى إحداث ثورة في صناعة سلسلة التوريد من خلال استخدام تقنية blockchain لتعزيز الشفافية، وتبسيط الخدمات اللوجستية. وتكمن ميزتها الفريدة في قدرتها على توفير تتبع البضائع والمصادقة عليها في الوقت الفعلي، مما يقلل الاحتيال ويحسن الكفاءة داخل سلسلة التوريد.
DEF Coin
تركز DEF Coin على الخصوصية وعدم الكشف عن هويتك في المعاملات، وتستخدم تقنيات التشفير المتقدمة لضمان المعاملات الآمنة التي لا يمكن تعقبها. هذه الميزة تجعل DEF Coin جذابة للأفراد الذين يبحثون عن تعزيز الخصوصية في أنشطتهم المالية.
GHI Token
يهدف GHI Token إلى تسهيل تداول الطاقة من نظير إلى نظير على blockchain. باستخدام GHI Token، يمكن للمستخدمين شراء وبيع الطاقة المتجددة الزائدة مباشرة من بعضهم البعض، مما يوفر نظامًا بيئيا أكثر كفاءة واستدامة.
عملة JKL
عملة JKL هي مشروع blockchain يركز على إحداث ثورة في صناعة الألعاب. فهو يتيح ملكية الأصول داخل اللعبة وتداولها، مما يمنح اللاعبين ملكية حقيقية لعناصرهم الافتراضية، وهذا يخلق فرصًا للاعبين لكسب المال عن طريق تداول أصولهم الافتراضية على شبكة blockchain آمنة وشفافة.
يمكنك الإطلاع أيضا على: قائمة أفضل العملات الرقمية الرابحة لعام 2024
المشهد التنظيمي الجديد للعملات المشفرة
تفاوتت مواقف الحكومات العالمية من التأثير المتزايد للأصول الرقمية خلال السنوات الماضية حيث تبنت بعض الدول العملات المشفرة وتكنولوجيا البلوكتشين، بالمقابل طبقت دول أخرى لوائح صارمة للتخفيف من المخاطر المحتملة وحماية المستثمرين.
المشهد التظيمي في الولايات المتحدة
كان الوضوح التنظيمي محور التركيز الرئيسي في الولايات المتحدة، بالتزامن مع الجهود المستمرة لإنشاء إطار شامل للرقابة على العملات المشفرة. تعمل هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على تقديم مبادئ توجيهية واضحة بشأن تصنيف الأصول الرقمية، والتمييز بين الأوراق المالية والسلع. بالإضافة إلى ذلك، اكتسبت المناقشات حول احتمال طرح عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) اهتماما واسعا، مما يشير إلى تحول في نهج الحكومة تجاه العملات الرقمية.
المشهد التنظيمي في أوروبا
شهدت البيئة التنظيمية في أوروبا تطورات كبيرة، لا سيما مع تنفيذ تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA). ويهدف هذا الإطار إلى إنشاء مجموعة منسقة من القواعد للأصول المشفرة، وتوفير الدعم القانوني وحماية المستهلكين.
بالإضافة إلى ذلك، يدرس البنك المركزي الأوروبي (ECB) إمكانية إطلاق اليورو الرقمي، مما يشير أيضًا إلى نهج استباقي لدمج العملات الرقمية في البنية التحتية المالية للمنطقة.
المشهد التنظيمي في الصين
فرضت الحكومة الصينية حظرًا صارمًا على تداول العملات المشفرة وأنشطة التعدين، مشيرة إلى مخاوفها بشأن الاستقرار المالي وتداول المضاربة. وبالمثل، اتخذت ولايات قضائية أخرى تدابير لمكافحة غسل الأموال والأنشطة غير المشروعة المرتبطة بالأصول الرقمية. مما سيكون له تأثير عميق على ديناميكيات ومعنويات سوق التشفير في عام 2024.
التمويل اللامركزي DeFi
انتهى شتاء العملات المشفرة (2018-2019) مع ظهور التمويل اللامركزي (DeFi)، والشبكات البديلة المتعددة من الطبقة الأولى (L1s).أدت تجربة البروتوكولات على هذه المنصات إلى جعل العملات المشفرة أكثر انتشارًا قبل أن يركد النشاط العام في أواخر 2021. كانت المرحلة الأولى من هذا التقدم هي بناء البنية التحتية اللازمة لتمكين مستقبل الويب 3، مما أتاح ظهور المزيد من التطبيقات اللامركزية (dapps).
لذا نتوقع أن يركز المزيد من اللاعبين في السوق على تطبيقات web3 التي يمكن أن تساعد العملات المشفرة في سد الفجوة بين التبني المبكر والاستخدام السائد لها في المدفوعات والألعاب ووسائل التواصل الاجتماعي. سيما بعد ظهور حالات استخدام أخرى أكثر تميزًا للعملات المشفرة، بما في ذلك الهوية اللامركزية، وشبكات البنية التحتية المادية اللامركزية، والحوسبة اللامركزية.
يتوقع المحللون أن عام 2024 سيشهد نمو التمويل اللامركزي (DeFi) وسيلعب DeFi دورًا متزايد الأهمية في سوق العملات المشفرة والمشهد المالي الأوسع مع الخدمات المالية الواسعة التي يقدمها، بما في ذلك الإقراض والاقتراض والتداول وإدارة الأصول والمزيد.
ركزت منصات التمويل اللامركزي في البداية على خدمات الإقراض والاقتراض الأساسية، ثم تنوعت خدماتها لتشمل المشتقات والبورصات اللامركزية (DEXs) وترميز الأصول وزراعة العائدات ومنتجات التأمين. وقد أدى هذا التوسع إلى زيادة أهمية التمويل اللامركزي، وجذبه مجموعة أكثر تنوعًا من المستخدمين، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والمؤسسات المالية التقليدية. (يمكنك الإطلاع أيضا على:أفضل 10 مشاريع عملات رقمية واعدة لعام 2024)
ميزات التمويل اللامركزي
- الشفافية وقابلية البرمجة.
- القدرة على إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية وتقليل الاعتماد على الوسطاء المركزيين.
- كفاءة وفعالية بروتوكولات التمويل اللامركزي من حيث التكلفة لديها والقدرة على تحدي الأنظمة المصرفية وأنظمة الإقراض التقليدية.
مستقبل الإيثريوم في عام 2024
أدى الاعتدال في نشاط onchain خلال العامين الماضيين إلى تقليل الطلب على الطبقات البديلة “للأغراض العامة”. وظلت هيمنة إيثريوم على منصات العقود الذكية ثابتة، فلم تترك سوى مجال ضيق للمنافسة المباشرة. حوالي 57% من القيمة الإجمالية المقفلة في العملات المشفرة موجودة على الإيثريوم، في حين أن هيمنة ETH على 18% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة تظل أكبر من أي رمز مميز آخر باستثناء البيتكوين، ومع تركيز اللاعبين في السوق بشكل متزايد على التطبيقات، نتوقع انتشار وزيادة في هيمة إثيريوم خلال العام القادم.
نهاية الدولار الأميركي
لا يزال التخلص من الدولار الأميركي موضوعًا هاما للنقاش في عام 2024 كما كان في العام المنصرم، خاصة أنه عام الانتخابات الأميركية. ومع ذلك، فإن الحقيقة هي أن الدولار الأمريكي ليس تحت أي تهديد بفقدان هيمنته العالمية في أي وقت قريب. والأمر الواضح هو أن الدولار الأمريكي عند نقطة انعطاف، فالتخلص من الدولرة قد يستغرق أجيالاً عديدة قبل أن يتجلى، بالرغم من أن النظام النقدي العالمي بدأ بالفعل في التحول بعيداً عن هيمنة الدولار الأميركي ــ سيما مع ارتفاع تكلفة خدمة أعباء الديون الأمريكية إلى تريليون دولار أو 3.1% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2028.
من ناحية أخرى، كان موضوع إلغاء الدولرة موضوعًا للمناقشة منذ أوائل الثمانينيات على الأقل، وعلى الرغم من ذلك، لا يزال الدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية في العالم.
يمكنك الاطلاع على: مواقع تعدين الاثيريوم مميزاتها وعيوبها
مستقبل اعتماد العملات المشفرة
تستمر الأصول الرقمية في جذب الاهتمام إليها نتيجة الاعتراف المتزايد بالعملات المشفرة كبدائل قابلة للتطبيق للعملات الورقية، فضلاً عن الطلب المتزايد على حلول مالية أكثر كفاءة وشمولاً. إحدى أبرز حالات استخدام العملات المشفرة هي المدفوعات والتحويلات عبر الحدود. غالبًا ما تكون التحويلات المالية الدولية التقليدية بطيئة ومكلفة وتخضع لرسوم الوساطة.
- توفر العملات المشفرة المعاملات شبه الفورية ومنخفضة التكلفة عبر الحدود. على سبيل المثال، يمكن للأفراد والشركات استخدام العملات المشفرة لتحويل الأموال عبر الحدود دون الحاجة إلى البنية التحتية المصرفية التقليدية، مما يقلل رسوم المعاملات وأوقات التسوية بشكل كبير. لذا من المتوقع أن يزداد استخدام العملات المشفرة في عمليات الدفع الصغيرة والتمويل الجماعي والمعاملات من نظير إلى نظير، وهو ما يفيد بشكل خاص منشئي المحتوى والفنانين والمطورين الذين يسعون إلى تحقيق الدخل من عملهم مباشرة من المستهلكين.
- ستلعب العملات المشفرة أيضًا دورًا محوريًا في مبادرات التمويل الجماعي من خلال عروض العملات الأولية (ICOs) ومبيعات العملات الرمزية، مما يوفر وسيلة لا مركزية للشركات الناشئة والمشاريع لجمع رأس المال من مجموعة عالمية من المستثمرين.
- إن دمج العملات المشفرة في الأنظمة المالية السائدة يتجلى في اعتماد العملات المستقرة، وهي أصول رقمية مرتبطة بأصول مستقرة مثل العملات الورقية أو السلع. توفر العملات المستقرة استقرار العملات التقليدية مع الاستفادة من كفاءة وقابلية برمجة العملات المشفرة.
في ظل الحقائق السابقة نتوقع تسارع انتشار تداول العملات المشفرة حيث تشير الإحصاءات إلى أن هذا الانتشار بدأ في المراحل الأخيرة من عام 2023 في جذب مجموعة أوسع من العملاء المؤسسيين إلى مجال العملات المشفرة، بدءًا من الصناديق الكلية التقليدية وحتى الأفراد ذوي الثروات العالية جدًا.
كما نتوقع أن يؤدي توفر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة إلى تعزيز هذا الاتجاه، مما قد يؤدي إلى إنشاء منتجات مشتقة أكثر تعقيدًا تعتمد على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية الصديقة باعتبارها الأساس.
التحديات التي سيواجهها سوق التشفير في عام 2024
يستعد سوق العملات المشفرة لتحقيق نمو وابتكار كبيرين في السنوات القادمة، ولكنه يواجه أيضًا العديد من التحديات التي يجب معالجتها لتحقيق إمكاناته الكاملة، ومنها:
قابلية التوسع
تكثر فرص النمو والابتكار والتوسع في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك لا تزال قابلية التوسع تمثل تحديًا كبيرًا للعديد من شبكات البلوكشين التي تكافح من أجل التعامل مع أعداد كبيرة من المعاملات بكفاءة.
في عام 2024، ستكون معالجة قابلية التوسع أمرًا بالغ الأهمية لتمكين العملات المشفرة من دعم التبني والاستخدام على نطاق واسع في المعاملات اليومية. لذا يجري تطوير حلول مثل بروتوكولات الطبقة الثانية والتقسيم وآليات الإجماع المحسنة لتعزيز قابلية التوسع والإنتاجية لـ blockchain، مما يسمح بمعاملات أكثر سلاسة وفعالية من حيث التكلفة.
الأمان
يعد الأمان مصدر قلق آخر في سوق العملات المشفرة. ومع استمرار نمو الصناعة، يزداد أيضًا خطر الهجمات السيبرانية والاختراق والاحتيال. لذا سيكون تعزيز التدابير الأمنية من خلال التشفير المتقدم، وتطوير العقود الذكية الآمنة، وآليات المصادقة القوية أمرًا ضروريًا لبناء الثقة بين المستخدمين والمستثمرين المؤسسيين.
المخاوف البيئية
لقد حظيت المخاوف البيئية المتعلقة باستهلاك الطاقة في عمليات التعدين باهتمام كبير في السنوات الأخيرة. نظرًا لأن التأثير البيئي لتعدين العملات المشفرة أصبح أكثر وضوحًا، تستكشف الصناعة آليات إجماع بديلة مثل إثبات الملكية (PoS) وإثبات السلطة (PoA) لتقليل استهلاك الطاقة والبصمة الكربونية. في عام 2024، ستكون ممارسات التعدين المستدامة وتطوير شبكات blockchain الصديقة للبيئة أمرًا محوريًا لمعالجة المخاوف البيئية والمواءمة مع أهداف الاستدامة العالمية.
في الختام مما لاشك فيه أن سوق التشفير في عام 2024 سيشكل منعطف محوري. وبالرغم من التحديات الكثيرة، إلا أنه سيقدم فرصًا وفيرة للنمو والابتكار والتوسع. هذه التطورات لديها القدرة على إعادة تعريف ملكية الأصول الرقمية، والخدمات المالية، والأنظمة النقدية العالمية. وبالنظر إلى المستقبل، تستعد العملات المشفرة للعب دور متزايد الأهمية في الاقتصاد العالمي من خلال تقديم سبل جديدة للشمول المالي، والمدفوعات عبر الحدود، والخدمات المالية اللامركزية.
