مراجعة منصة dydx للتداول اللامركزي واحدة من أفضل منصات DEX

تعمل منصة dydx للتداول اللامركزي على شبكتها المصممة من الطبقة الأولى (سلسلة dydx) والتي طُوّرت لاحقًا لتصبح من الطبقة الثانية، وهو ما يوفر بيئة تداول آمنة سريعة ولامركزية، إلى جانب أدوات متقدمة مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح.

ومن خلال توفير تطبيق المنصة على أنظمة أندرويد وiOS، بات استخدام dydx أكثر سهولة أثناء التنقل. على الرغم من المعاملات السريعة والتداول الدائم مع الرافعة المالية التي تصل إلى 20 ضعف، إلّا أن دعم العملات المشفرة مازال محدود جدًا كما أن التداول الفوري غير متاح حاليًا. المزيد من التفاصيل والشرح تجدونه في فقرات مقال اليوم.

حول منصة dydx للتداول اللامركزي

تُصنّف منصة dydx كواحدة من وسطاء التداول اللامركزي DEX، والتي تتيح لمستخدميها خيارات تداول متقدمة عبر الجمع بين الأمان والشفافية المقدم من المنصات اللامركزية إلى جانب كفاءة البورصات المركزية.

• توفر المنصة dydx تداول مشتقات العملات المشفرة سيما العقود الدائمة التي تشبه العقود الآجلة، لكن دون تاريخ انتهاء صلاحية. كما تتميز dydx بالتداول المباشر من المحفظة دون منح أي شخص حق التحكم بأموال المستخدم.
• تأسّست منصة dydx للتداول اللامركزي عام 2017 على يد أنطونيو جوليانو، الذي يُعتبر مطور برمجيات سابق في منصة كوين بيس Coinbase حيث تمكّن من توظيف موهبته في تطوير تقنية الويب 3.
• بدايةً، نشأت dydx كبروتوكول تداول بهامش صغير، لكن مع مرور الوقت اكتسبت شهرة كبيرة بفضل التحكم والحرية التي قدمتها للمتداولين.
• في العام 2021، عقدت dydx شراكة مع ستارك وير، الأمر الذي سمح للمنصة الانتقال لتقنية الطبقة الثانية. كان لهذا التحديث دور أساسي في حل أكبر المشاكل التي تواجه شبكة إيثريوم ألا وهي (ارتفاع رسوم الغاز).
• بعد ذلك جاء الرمز DYDX والذي بدوره أعطى المستخدمين المكافآت وقوة الحوكمة.

إيجابيات وسلبيات منصة dydx

قبل الخوض في تفاصيل مراجعة منصة dydx للتداول اللامركزي، سنلقي نظرة سريعة على أبرز إيجابيات وسلبيات المنصة:

إيجابيات منصة dydx

تمتاز dydx للتداول اللامركزي بمجموعة من النقاط الإيجابية من أبرزها:

• لا حاجة لميزة اعرف عميلك KYC: تُضاف منصة dydx إلى قائمة منصات التداول التي لا تتطلب تحقق من العميل KYC، حيث يمكن للمستخدم البدء بالتداول مباشرةً باستخدام محفظته.
• تحكم لا مركزي: المتداول هو من يتحكم بأمواله وليس البورصة.
• السرعة وانخفاض الأسعار: بفضل الطبقة الثانية، يصبح التداول سلس، سريع، وفعال من ناحية التكلفة.
• واجهة احترافية: يمكن للمتداول الوصول إلى الأدوات التي يستخدمها ويفضلها المتداولون الخبراء.
• مكافآت حقيقية: كلما كان التداول أكبر، كلما ارتفعت المكاسب سواء مكافآت أو رموز.
• الشفافية والأمان: توفر المنصة لمستخدميها عقود ذكية وحوكمة، الأمر الذي يزيد من موثوقيتها.

سلبيات منصة dYdX

كما هو الحال في غالبية منصات التداول سواء المركزية أو اللامركزية، تشوب منصة dydx اللامركزية بعض السلبيات من بينها:

• المنصة غير متاحة في الولايات المتحدة الأمريكية: علمًا أن dydx منصة تداول لا مركزية، إلّا أنها تخضع لقيود تنظيمية وتمنع عناوين IP الأمريكية من الوصول للميزات الأساسية في المنصة، ولا يفيد استخدام VPN أيضًا.
• لا توفر المنصة تداولًا فوريًا: بطريقة معاكسة لمنصات بينانس Binance وكوين بيس Coinbase اللتان تسمحان للمتداولين شراء العملات المشفرة والاحتفاظ بها. لا تسمح dydx بذلك. بل تكتفي بالتركيز على العقود الدائمة للمشتقات. لذا تُعتبر منصة غير مناسبة للمتداولين الراغبين بالاحتفاظ بعملات بيتكوين أو إيثريوم، لكنها مثالية للمتداولين قصيري الأجل والمحترفين ممن يجيدون إدارة الرافعة المالية.
• غير مخصّصة للمبتدئين: تُعتبر dydx متقدمة نوعًا ما، لذا قد يبدو التعامل معها صعب بعض الشيء في البداية.
• لا توفر إيداع بالعملة الورقية: لا تسمح منصة dydx بإيداع الدولار الأمريكي أو الروبية الهندية، أو أي عملة عادية بطريقة مباشرة. بل يحتاج المتداول للعملة المشفرة أولًا.
• طلب المحفظة: تتطلب المنصة إعداد محفظة web3، وهو ما قد يسبب ارتباك للمستخدمين الجدد. (اقرأ أيضًا: طرق السحب والإيداع من محافظ web3)
• مخاطر التصفية: تمتاز منصة dydx للتداول اللامركزي برافعتها المالية العالية، لذا يبرز خطر التصفية والمخاطر الأعلى. وعليه ينبغي دومًا استخدام أمر وقف الخسارة.

تداول الرافعة المالية في dydx

تسمح منصة dydx بالتداول بالرافعة المالية على الأصول المشفرة مثل إيثريوم وبيتكوين، لتكون بذلك أول بورصة DEX تتيح هذا الأمر بطريقة لا مركزية. أما اليوم، فهناك أيضًا منصات حذت حذوها مثل GMX وHyperLiquid.

تسمح dydx بالتداول برافعة مالية تصل إلى 20 ضعف على العملات الرئيسية. مثلًا في حال امتلاكك 100 دولار أمريكي، يمكنك فتح صفقة بقيمة 2000 دولار امريكي. لكن مع ضرورة التنويه إلى أن الرافعة المالية العالية تترافق بفرص تصفية الحساب في حال تحرك السوق ضد المتداول ولو قليلًا. لذا غالبًا ما يُنصح الخبراء فقط باستخدام الرافعة المالية العالية.

سرعة الطبقة الثانية وانخفاض الرسوم في dydx

تم بناء بروتوكول dydx على StarkEx وهو حل من الطبقة الثانية من StarkWare، تتميز هذه التقنية بالجمع بين العديد من المعاملات وإرسالها إلى سلسلة الكتل إيثريوم ،ما يوفر بدوره المال والوقت ويضمن بذلك:

• معاملات أسرع.
• رسوم غاز معدومة تقريبًا.
• توفير تجربة تداول سلسلة.

وهو ما يعني أنه وحتى في حال ازدحام الشبكة، تبقى عمليات التداول على منصة dydx للتداول اللامركزي أسرع وبأسعار معقولة.

منصة dydx غير احتجازية

عادةً ما تتولى منصات التداول المركزية CEXs إدارة أموال مستخدميها أثناء التداول، إلّا أنّ منصة dydx اللامركزية لا تقدم خدمات الحفظ هذه، وهو ما يعني بدوره:

• إمكانية التداول مباشرةً من محفظة المستخدم. من أمثلتها محفظة ميتاماسك MetaMask أو Coinbase Wallet.
• المتداول يمتلك أمواله دائمًا.
• لا خوف من ناحية تعرض العملات المشفرة للاختراق، ما يضفي طبقة أمان إضافية وخصوصية لا يمكن للمنصات المركزية توفيرها.

واجهة التداول في dydx

تمتاز منصة dydx للتداول اللامركزي بواجهة مستخدم أنيقة صممت للمتداولين الجادين، حيث تتضمن تلك الشاشة الواحدة ما يلي:

• رسوم بيانية مباشرة (بتنسيق الشموع).
• دفتر الطلبات.
• تاريخ التداول.
• أزرار الشراء والبيع.
• شريط تمرير الرافعة المالية.

رمز DYDX وفائدته: رمز المنصة dydx

توكن DYDX هو الرمز الخاص بمنصة dydx ويتمتع بعدة فوائد واستخدامات منها:

• الحوكمة: حيث يتيح التصويت على قرارات المنصة كالتغييرات في الرسوم أو الميزات الجديدة.
• خصومات الرسوم: حسب عدد الرموز DYDX التي يمتلكها المستخدم، تكون رسوم التداول منخفضة.
• الحوافز: يمكن للمتداول كسب مكافآت من خلال استخراج السيولة أو حجم التداول.

وعليه، يمكن اعتبار DYDX أكثر من مجرد رمز، كونه يمنح المتداولين حق التصويت بما يخص كيفية عمل المنصة. والصورة أدناه توضح سعر الرمز DYDX ليوم 7 أكتوبر 2025 حيث بلغ حوالي 0.6006 دولار أمريكي:

أدوات واجهة منصة dydx

لأن منصة dydx مصممة لتسهيل التداول المتقدم، نتعرف معًا على أبرز التبويبات الرئيسية في الموقع:

تبويب البدء بالتداول على dydx

هنا يكمن التداول الحقيقي، حيث تتيح هذه الميزة ما يلي:

• عرض الرسوم البيانية المباشرة لأسعار الأصول المشفرة.
• إعداد الصفقات واستخدام الرافعة المالية المفضلة لدى المتداول.
• إمكانية وضع أوامر السوق والحد وأوامر وقف الخسارة.
• مراقبة الصفقات المفتوحة في الوقت الحقيقي.

تبويب الملف file

يساعد هذا التبويب المتداولين على تتبع أرباحهم وخسائرهم، حيث يُعتبر بمثابة لوجة التحكم الخاصة بهم. ويمكن من خلاله:

• مشاهدة المراكز المفتوحة والمغلقة.
• مراقبة الهامش والأسهم ومخاطر التصفية.
• عرض التاريخ التفصيلي للتداول.

كل ما سبق يضمن للمتداول فهم إلى أين يتجه السوق.

تبويب الأسواق Markets

يمكن من خلال تبويب الأسواق استكشاف الأصول المشفرة المتعددة المتاحة للتداول من خلال:

• النظر إلى مخططات الأسعار.
• التحقق من معدلات التمويل.
• النظر إلى الحجم والفائدة المفتوحة.

في منصة dydx، يتراوح عدد المتداولين النشطين بين 3000 إلى 5000 متداول أسبوعيًا وبشكلٍ مستمر. حيث يصل غالبًا حجم التداول الأسبوعي إلى مليارات الدولارات، وهو ما يعكس بدوره سيولة قوية ويؤكد على نشاط المنصة من خلال نشاط سوقها، سيما وأنها منصة موثوقة وذات تمويل جيد. تجدر الإشارة إلى أن كل أصل مشفر في المنصة يتضمن صفحة تفصيلية خاصة به، تساعد المتداول على الحصول على رؤى أعمق.

تبويب المكافآت في dydx

يقدم قسم المكافآت في dydx حوافز تداول أو مكافآت مراهنة.

• ببساطة يمكن للمتداول التحقق من أرصدته والمطالبة بمكافآته في هذا القسم.
• حيث يعرض قسم المكافآت قائمة المتصدرين ويسرد أفضل المتداولين أداءًا على dydx حسب أرباحهم.

الشركات التابعة والإحالة

يقدم هذا التبويب خدمات متعددة منها:

• فتح رابط الإحالة الخاص بالمتداول بتداول لا يقل عن 10000 دولار أمريكي، وهو متاح سواء باستخدام الرافعة المالية أو بدونها.
• يمكن الحصول على ما يصل لقرابة 15% من رسوم المتلقي من تداول كل مستخدم تمت إحالته، أي ما يصل تقريبًا إلى 3000 USDC لكل إحالة ولكل 30 يوم.
• بالنسبة لعمليات الدفع، فإنها تتم في الوقت الفعلي وبعملة USDC، وهو ما يعني أن المستخدم يحصل على الدفع مباشرةً عند تداول الإحالات.

شركاء VIP

تهتم منصة dydx بالأعضاء المميزين، لذا تقدم لهم مجموعة من الميزات منها:

• يكسب الأعضاء المميزون ما يصل لـ 50% من رسوم الإحالة، وذلك بحد أقصى 10000 دولار أمريكي لكل إحالة لكل 30 يوم.
• من أجل التأهل، يحتاج المستخدم إلى تأثير اجتماعي كبير. مثلًا عدد كبير من المتابعين أو حتى موقع ويب يتمتع بحركة مرور عالية. وهنا تتم مراجعة الطلبات على السلسلة عبر الحوكمة.

الحوكمة في dydx

تُدار منصة dydx للتداول اللامركزي من قبل مجتمع المستخدمين، وهو ما يعني بدوره أن القرارات تُتخذ من قبل حاملي الرمز DYDX. وعليه كلما زادت الرموز DYDX التي يتم الاحتفاظ أو المراهنة بها تزداد قوة التصويت. علمًا أن التصويت قد يتم بشكلٍ مباشر أو من خلال تفويض الأمر لشخص موثوق.

في dydx، تتم مناقشة المقترحات سواء كانت إضافة أسواق جديدة أو تعديل رسوم، أو تمويل مشاريع مجتمعية، أو تغيير حدود الرافعة المالية في المنتدى قبل أن يتم طرحها على الشبكة ولفترة تصويت معينة:

• وفي حال تم الحصول على تأييد عدد كافٍ من الأصوات يُطبّق التغيير المقترح.
• بهذه الطريقة يتم ضمان تشكيل اتجاه المنصة بواسطة مستخدميها دون الاكتفاء بواسطة فريق مركزي.

الرسوم على dydx

تُعتبر dydx من المنصات التي تفرض رسومًا واضحة ومتدرجة على عكس غالبية المنصات التي تفرض رسوم عالية أو مخفية.

• بالنسبة لصناع السوق: يضعون أوامر محدودة لأنهم يدفعون أقل كونهم يضيفون السيولة.
• أما المتلقون: يقبلون الأسعار الحالية على الفور لأنهم يدفعون مبلغ أكبر قليلًا.
• بالنسبة لمزودي السيولة: تدفع dydx خصم على شكل رسوم صانع سلبية، وهو ما يُعتبر ميزة نادرة ومحفز كبير سيما للمتداولين الحترفين.
• تشتمل dydx أيضًا على نظام تمويل يبقي الأسعار تحت السيطرة، سيما خلال فترات الطلب المرتفع. ويمكن تشبيهه بنظام الفائدة: أي إما الدفع أو الربح حسب نوع التجارة.

الجدول أدناه يوضح رسوم الصانع والمتلقي في dydx حسب حجم التداول بشكلٍ تفصيلي:

حجم التداول خلال 30 يوم	رسوم الصانع	رسوم المتلقي
أقل من مليون دولار	0.01%	0.05%
من 1 مليون دولار وحتى  5 ملايين دولار	0.01%	0.045%
من 5 ملايين دولار وحتى 25 مليون دولار	0.005%	0.04%
من 25 مليون دولار وحتى 125 مليون دولار	0%	0.035%
أكثر من 125 مليون دولار + حصة المنصة	حتى -0.011%	0.025%

دعم العملاء على dydx

إن dydx منصة لا مركزية DEX، وعليه فهي لا توفر خدمة دعم فوري طوال أيام الأسبوع وعلى مدار الساعة، أو عبر الهاتف كما تفعل المنصات المركزية مثل Binance أو Coinbase. إليك إذًا الخيارات المتاحة:

• مركز المساعدة: وهو مركز مفصّل يتضمن أدلة واسئلة شائعة ونصائح تسمح باستكشاف وإصلاح الأخطاء.
• دعم البريد الالكتروني: يمكن إرسال البرد الالكتروني للمنصة مباشرةً بشأن أية مشاكل محددة.
• مجتمع Discord: وهو خادم يقدم مساعدة أو تعليقات في الوقت الفعلي.
• تحديثات تويتر X: يتم نشر التحديثات وإصدار التنبيهات إضافةً لإشعارات الصيانة بشكلٍ متكرر عبر الحساب الرسمي للمنصة على موقع X.

من يمكنه استخدام منصة dydx؟

تُعتبر منصة dydx للتداول اللامركزي مناسبة لـ:

• مستخدمي محافظ MetaMask أو Web 3.
• أشخاص يفهمون أساسيات تداول العملات المشفرة.
• متداولين يفضلون التداول مع الاحتفاظ بالسيطرة على أموالهم.
• المتداولين ممن يحبون الشفافية والحصول على المكافآت.

في الختام:

تُعتبر السرعة والأمان والحفظ الذاتي من أبرز أساسيات التمويل اللامركزي، وهو تمامًا ما توفره منصة dydx للتداول اللامركزي والمخصصة للعقود الدائمة. لذا، إن كنت من محبي البورصات اللامركزية غير الاحتجازية التي تقدم ميزات تداول جذابة ورافعة مالية عالية ومكافآت، فإننا ننصحك بتجربة منصة dydx.