دليلك الشامل عن نمط M في التداول وكيفية استخدامه

إتقان استخدام أدوات التحليل الفني في التداول حاجة ملحة وأساسية لضمان القرارات المدروسة، وتقليل الخسائر قدر الإمكان. لذا يمكن اعتبار نمط M في التداول أشبه بإنذار مبكر يحذر من احتمال انعكاس السوق.

وانطلاقًا من هذه النقطة، يمكن للمتداولين من خلال الرصد الفوري للنمط M تجنب الخسائر واغتنام فرص التداول الرابحة، من خلال تحديد الانعكاسات التي تنتج عن الاتجاهات الصاعدة. وهو ما يعكس أيضًا انخفاض القوة الشرائية وسط ازدياد ضغوط البيع. يوضّح مقال اليوم كيفية التعرف على نمط M واكتشافه، إضافةً لأفضل الأُطر الزمنية لاستخدامه، فلنتابع معًا.

ما هو نمط M في التداول؟

يشير نمط M في التداول إلى مخطط أسعار Chart يشبه حرف “M” في اللغة الإنكليزية، ليشير إلى أن السعر سيتوقف عن الحركة الصعودية قبل أن يبدأ بالاتجاه الهبوطي، وعليه يُعبر النمط M عن انخفاض القوة الشرائية في وقت يزداد فيه ضغط البيع.

• يتم تأكيد النمط M عند انخفاض السعر إلى ما دون خط العنق، ويترافق ذلك بازدياد الحجم.
• في النمط M يدخل المتداولون في مراكز بيع بعد كسر (خط العنق أو ما يُعرف بنقطة القاع)، حيث يضعون أوامر وقف الخسارة فوق الذروة الثانية.

كيف يتشكل النمط M على الرسم البياني؟

يتشكل النمط M على الرسم البياني من خلال 4 مراحل:

• الذروة الأولى: ويرتفع فيها السعر إلى نقطة عالية، ليتراجع بعد ذلك لإنشاء النمط.
• الذروة الثانية: يرتفع السعر مجددًا إلّا أنه يفشل في تجاوز الذروة الأولى، وهو ما يشير إلى ضعف الزخم.
• الانخفاض: يحدث التراجع بين قمتين (من نقطة المنتصف لنمط M ومستوى الدعم الرئيسي).
• الانهيار: وهنا يكسر السعر خط العنق ليؤكد بذلك النمط M.

إن الكشف المبكر عن نمط M يساعد المتداول على اتخاذ قرارات تداول أفضل مثلًا: إما أن يغلق المتداول المركز قبل انخفاض الأسعار، أو أن يستعد للتحول القادم في السوق.

كيف يتعرف المتداول على النمط M؟

إن نمط M في التداول واضح وسهل التعرف عليه، كونه يتكون من أجزاء رئيسية بارزة بوضوح على مخططات الأسعار charts. وبناءً على ذلك ثمة عناصر أساسية تساعد المتداولين على تمييز نمط M وتوقع التحركات المحتملة للسوق وهي:

• اتجاه صاعد قوي: عادةً ما يتشكل نمط M بعد اتجاه صاعد قوي، حيث يرتفع السعر للذروة الأولى ليتراجع بعد ذلك ويشكل نقطة قاع (تسمى نقطة القاع أيضًا خط العنق) وهي نقطة تمثل مستوى مرجعي مهم.
• الذروة الأولى: يصل السعر هنا إلى ارتفاعه الأول بعد الاتجاه الصاعد قبل الهبوط وتشكيل خط العنق.
• خط العنق (التراجع): وهو عبارة عن قاع يعمل كدعم خلال تشكل نمط M، وبمجرد اختراق السعر لخط العنق هذا سيتحول غالبًا الدعم إلى مقاومة، ليؤكد انعكاس الاتجاه الصعودي السابق.
• الذروة الثانية: يعاود السعر الارتفاع مرة أخرى ليشكل الذروة الثانية، وعادةً ما تصل إلى مستوى عند الذروة الأولى أو أقل قليلاً، وهو ما يعكس ضغوط الشراء.
• اختراق خط العنق: وهو الخط الأفقي الذي يربط قيعان التراجع بين القمتين في نمط M، ما يعني أن أي اختراق حقيقي أسفل هذا الخط سيؤكد نمط M ليشير إلى انجاه هبوطي محتمل.

اقرأ أيضًا: مفهوم نطاق السعر المتوازن BPR في التداول وكيف يمكن استخدامه

استخدام نمط M على الرسم البياني الفني

سواء في سوق الأسهم أو الفوركس، يساعد الاكتشاف المبكر لنمط M في التداول على الاستعداد لاحتمالية انعكاس اتجاه السوق. وعلى الرغم من بقاء النمط أساسيًا، إلا أن الجمع بين الأُطر الزمنية والأدوات المختلفة سيحسن من قدرات التداول.

أدوات تُستخدم لتحديد نمط M على الرسم البياني

لضمان تحديد دقيق لنمط M في التداول ينصح باستخدام الأدوات التالية:

• خطوط الاتجاه: حيث ينبغي رسم خطوط أفقية تحدد خط العنق والقمم بشكلٍ واضح.
• مؤشر القوة النسبية RSI: ويعد مؤشر مهم لإظهار ضعف الزخم في حال شكل السعر قمتين، إلذا أن RSI يشكل ارتفاعات أقل أثناء التباعد الهبوطي.
• مؤشر MACD: قد يسهم التقاطع الهبوطي في دعم إشارة الانعكاس أثناء أو بعد الذروة الثانية، (أي عندما يتقاطع خط المؤشر MACD أسفل خط الإشارة).

الأُطر الزمنية الأفضل لتداول نمط M

على الرغم من أن استراتيجية نمط M تظهر على جميع الأُطر الزمنية، إلا أنها تعطي إشارات أكثر موثوقية في الرسوم البيانية:

• للساعة الواحدة.
• الأربع ساعات.
• الأُطر اليومية.

والسبب في ذلك أن تحركات الأسعار على الأُطر الزمنية الأقل غالبًا ما تميل للتقلب، وهو ما يزيد بدوره من احتمالية ظهور إشارات خاطئة.

قد يهمك: المفاهيم الأساسية عن سيولة الشراء وسيولة البيع في التداول

كيفية تجنب الإشارات الخاطئة في نمط M

تجتمع عدة عوامل تساعد المتداولين في تجنب أخطاء تحديد نمط M في التداول، تتلخص في الجمع بين المؤشرات الفنية وصبر المتداول، بالإضافة لمراقبة الرسم البياني وذلك لضمان عدم الدخول في عمليات اختراق كاذبة. يمكن اتباع النصائح التالية:

• انتظار التأكيد: ينبغي تأخير دخول التداول لحين اختراق السعر خط العنق.
• التحقق من الحجم: يغدو نمط M أقوى عند ازدياد حجم التداول أثناء انهيار خط العنق.
• استخدام الالتقاء: ويُقصد بذلك استخدام نمط M مع أنماط الشموع والمؤشرات بالإضافة لمناطق المقاومة، وهو أمر يجعل إعداد النمط M أكثر دقة.

اقرأ أيضًا: مصطلحات التداول: كيفية تجنب فخ الدببة في التداول أو Bear Trap

كيفية تداول النمط M

لأن نمط M يساعد على اكتشاف الانعكاسات الهبوطية المحتملة مبكرًا مع إدارة المخاطر بشكلٍ أفضل، من الضروري وجود استراتيجية واضحة لتداوله بحيث تتضمن:

• مستويات دخول.
• إيقاف خسارة.
• استهداف (نقطة الخروج).
• تأكيد.

كما في الجدول أدناه:

الدخول	من خلال فتح صفقة بيع عند إغلاق (كسر) السعر دون خط العنق، حيث ينبغي انتظار إعادة اختبار محتملة لتأكيد الاختراق. (كسر السعر هنا يؤكد اكتمال النمط M ليشير بذلك لاتجاه هبوطي محتمل). إن انتظار إعادة الاختبار من شأنه توفير دخول اكثر أمانًا وتأكيدًا أكبر.
وقف الخسارة	يتم وضع أمر وقف الخسارة فوق الذروة الثانية مباشرةً (من أجل إدارة المخاطر عبر حماية الصفقة في حال انعكس السعر وتجاوز مستوى المقاومة).
الهدف (نقطة الخروج)	من خلال قياس الارتفاع من الذروة الثانية وحتى خط العنق، ثم إسقاط إلى الأسفل للحصول على هدف الربح. (أي رسم نفس المسافة لأسفل من نقطة كسر خط العنق، يعطي هذا الأمر هدفًا واقعيًا بناءً على حجم النمط).
التأكيد	أي بالجمع بين المؤشرات الأخرى وتأكيد الحجم (من الأمثلة على المؤشرات مؤشر RSI) بما يضمن تجنب الاختراقات الكاذبة. بالنسبة لتأكيد الحجم: تُظهر عادةً القمة الأولى حجم تداول أعلى في حين ينخفض حجم التداول خلال فترة التراجع. القمة الثانية تتشكل عند انخفاض حجم التداول، وهو ما يعكس ضعف الإقبال على الشراء عند انخفاض السعر دون خط القاع (العنق)، يرتفع عادةً حجم التداول بشكلٍ حاد الأمر الذي يشير إلى ضغط بيع قوي.

استراتيجيات تداول نمط M للمبتدئين

من السهل تحديد نمط M في التداول بالنسبة للمتداولين الجدد، حيث يعمل M كمؤشر أساسي لانعكاس الاتجاه الهبوطي. لماذا يسهل استخدامه للمبتدئين؟، لأن النمط M ببساطة يساعد المتداولين المبتدئين على تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة، ما يسمح لهم بالتحكم في تعرضهم للمخاطر بطريقة أفضل.

إذًا ما هي استراتيجيات تداول النمط M للمبتدئين؟

• تأكيد النمط من خلال الحجم: ينخفض حجم التداول غالبًا أثناء الذروة الثانية، ويزاد حجم التداول عند انخفاض السعر إلى ما دون القاع.
• تجنب تداول النمط في الأسواق شديدة التقلب أو الأسواق التي تعتمد على الأخبار.
• دمج النمط M مع مؤشرات ثانية مثل مؤشر RSI وMACD للحصول على تأكيد أفضل.

اقرأ أيضًا: ما هي الشموع التأكيدية في التداول أهميتها وأنواعها

مثال توضيحي: على فرض أن سهم ما ارتفع إلى 100 دولار، لينخفض بعد ذلك إلى 95 دولار ثم يرتفع مجددًا إلى 99 دولار قبل أن يبدأ بالانخفاض.

• فور انخفاض السعر إلى ما دون 95 دولار أو ما يعرف بالقاع.
• يدخل المتداول في صفقة بيع، ويضع أمر وقف الخسارة فوق 99 دولار بقليل.
• في حال كانت المسافة بين 95 دولار و100 دولار هي 5 دولارات، سيكون هدف المتداول حوالي 90 دولار.

اقرأ أيضًا: نمط الغطاء السحابي الداكن أو Dark Cloud Cover Pattern: تعريفه وإشاراته

الاختلافات بين النمطين M وW في التداول

يتنبّأ كل من النمطين M وW باتجاهات السوق المعاكسة أثناء الانعكاسات، لكن ما الفروقات الرئيسية بينهما؟ عمومًا إن نمط M يشير لقمة مزدوجة في حين يدل النمط W على قاع مزدوج. الجدول أدناه يعطي فكرة أوضح عن الاختلافات بين نمط M وW كما يلي:

	نمط W (القاع المزدوج)	نمط M (القمة المزدوجة)
الشكل	يشبه الحرف W	يشبه الحرف M
البناء	نقطتان منخفضتان الفاصل بينهما ذروة.	نقطتان منخفضتان الفاصل بينهما قاع.
خط العنق	يعمل كمستوى مقاومة.	يعمل كمستوى دعم.
اتجاه الاختراق	يخترق السعر خط العنق.	يخترق السعر خط العنق.
إشارة السوق	انعكاس صعودي محتمل.	انعكاس هبوطي محتمل.
نقطة الدخول	عند ارتفاع السعر فوق خط العنق.	عند انخفاض السعر إلى ما دون خط العنق.
نقطة الخروج أو الهدف	يتم رفعه عادةً من ارتفاع خط العنق.	يتم إسقاطه عادةً لأسفل من ارتفاع خط العنق.
الاتجاه السابق	يتبع اتجاه هبوطي عادةً.	يتبع اتجاه صعودي عادةً.
استراتيجية المتداول	فرص شراء أو الاستعداد للمواقف الطويلة	فرص البيع أو الاستعداد للمواقف القصيرة.
المصداقية	يعد أكثر موثوقية مع حجم كبير عند الاختراق.	يعتبر أكثر موثوقية مع حجم كبير من الانكسار.

كيف يمكن تعزيز نمط M في التداول؟

يمكن تعزيز دقة التداول وفق النمط M من خلال الدمج بينه وبين المؤشرات واستراتيجية الاختبار الخلفي كما يلي:

• جمع نمط M مع فيبوناتشي وADX: إن استخدام مستويات تصحيح فيبوناتشي يمكّن المتداولين من تحديد مناطق الدعم قرب خط العنق، فضلًا عن أهداف جني الأرباح. كما أن قراءة المؤشر ADX الصاعدة أثناء انهيار النمط M يشير إلى قوة الاتجاه وفقًا لمؤشر متوسط الاتجاه.
• جمع نمط M مع الاختبار الخلفي للبيانات التاريخية: تحتاج استراتيجية النمط M في التداول إلى اختبار خلفي على بيانات الأسعار التاريخية قبل الشروع في التداول الفعلي. حيث يوفر الاختبار الخلفي معلومات مهمة حول أداء النمط في ظروف السوق المختلفة، ما يساعد المتداول على تحسين نقاط الدخول والخروج بالإضافة لاستراتيجيات إدارة المخاطر.

هل من مخاطر لاستخدام نمط M في التداول؟

يحتاج التداول عمومًا للدقة، لأن أي خطأ صغير قد يسبب خسائر كبيرة، وبالنسبة لنمط M فإن الأمر مماثل أيضًا. حيث يحتاج نمط M لدقة في توقيت الدخول للصفقات. وعليه نبين لك أدناه أبرز الأخطاء الشائعة التي يقع بها المتداولون عمومًا وأهم الاستراتيجيات النافعة لتجنبها:

• الدخول المبكر جدًا: يرتفع خطر الدخول في صفقة قبل اختراق السعر، كما أن السعر ينخفض أحيانًا إلى ما دون خط العنق قبل أن يعود مرة ثانية لمستواه الأصلي، وهو ما ينتج عنه إشارات خاطئة لإعدادات التداول. لضمان نجاح الصفقة: يُنصح بانتظار تأكيد السعر لاختراق خط العنق بالإضافة لضرورة إعادة اختباره.
• تجاهل تأكيد الحجم: يُعتبر حجم التداول من المؤشرات الأساسية للتحقق من نمط M في التداول. كما أن نمط الانعكاس الحقيقي يتطلب حجم تداول أعلى للتحقق من كسر خط العنق. وعليه، تجاهل إشارات حجم التداول يزيد من فرص التداول الزائفة في حال اتخاذ قرارات بناءً على تحركات الأسعار. لضمان عدم الوقوع في هذا الخطأ: ينبغي التأكد من تطابق مؤشرات الحجم مع التحليل الفني قبل اتخاذ أي قرار.
• استخدام النمط على الاتجاهات المسطحة أو المتقطعة: عادةً ما يظهر نمط M بعد أن تُظهر الأسواق اتجاه تصاعدي واضح. لكن في حال تحركت الأسواق بشكلٍ جانبي أو أظهرت اتجاهات متقلبة، سيصبح النمط M غير موثوق. لأنه سيولد عدد كبير من الإشارات الخاطئة. النصيحة: لا يمكن الوثوق بنمط M إلّا في حال أظهر سلوك السعر الذي سبقه اتجاه تصاعدي قوي.

في الختام:

يُصنّف نمط M في التداول كمؤشر لاكتشاف الانعكاسات المحتملة للاتجاه، ومن خلال القمتين وكسر خط العنق يمكن للمتداول تحديد اتجاهات هبوطية محتملة عند ارتفاع مبكر. ولضمان استخدام أفضل للنمط M، يُنصح باستخدام حجم التداول إضافةً لمؤشرات التأكيد قبل اتخاذ أي قرار لتجنب الوقوع في فخ الإشارات الخاطئة، ينبغي تحديد وقف الخسارة فوق القمة الثانية وأهداف ربح متوافقة مع أبعاد النمط.