تمكّنت تقنية البلوكتشين من الدخول في مختلف مجالات الاستثمارات، كالأصول والعقارات على سبيل المثال لا الحصر. ولا يخفى اليوم مفهوم العملات المشفرة على أحد، لكن ماذا عن الاستثمار بالذهب الرقمي؟. يتمثل هذا النوع من الاستثمار بتداول الذهب رقميًا دون الحاجة للاحتفاظ به. ليتسنى لمتداولي الذهب الرقمي تداول هذا النوع من الأصول المشفرة آنيًا في مختلف بورصات العملات الرقمية.
حيث ترتبط قيمة الذهب الرقمي عادةً بتكلفة الذهب العادي، وبهذه الطريقة سيتمكن متداولو الذهب الرقمي من الاستفادة من ميزات التنوع والحماية من التضخم المتوفرة في حالة امتلاك الذهب المادي، لكنهم في الوقت نفسه لن يضطروا لشرائه وتخزينه أو حتى حمايته بشكلٍ ملموس.
معنى الاستثمار بالذهب الرقمي
يشير مصطلح الاستثمار بالذهب الرقمي أو Digital Gold Investment إلى شراء وبيع الذهب باستخدام عملات مشفرة دون الحاجة لامتلاك الذهب فعليًا وبشكلٍ ملموس. حيث يعتمد الذهب الرقمي على تقنية البلوكتشين بما توفره من سجل معاملات آمن ومفتوح. يجمع الاستثمار بالذهب المشفر (أو الرقمي) بين خصائص البلوكتشين والاستثمار بالذهب الحقيقي وفق النقاط التالية:
- ميزة الأمان والموثوقية التي يوفرها امتلاك الذهب الحقيقي، حيث يُعتبر الذهب المادي خيار استثماري موثوق، وبالتالي فإن سعره يؤثر على قيمته.
- سهولة وبساطة تداول العملات المشفرة.
- سجل معاملات مفتوح وآمن.
استثمار الذهب الرقمي والاستثمار بالذهب الصلب
يوضح الجدول أدناه الفروقات الرئيسية بين الاستثمار بالذهب الرقمي والاستثمار بالذهب الصلب الملموس بناءً على عدة معايير، من بينها الشكل المادي والسيولة والتخزين، إضافةً إلى تقلب الأسعار ومبالغ الاستثمار:
| عامل المقارنة | الذهب الرقمي | الذهب الصلب |
| الشكل المادي | يتم تمثيله بالرموز الرقمية أو على شكل صناديق استثمار متداولة. | من أشكاله العملات المعدنية الذهبية أو السبائك أو حتى المجوهرات. |
| التخزين | لا يحتاج الذهب الرقمي لتخزين فعلي، حيث يتم حفظه وتخزينه في محافظ رقمية. | يحتاج لتخزين آمن وحفظ شخصي. |
| إمكانية الوصول | يمتاز بسهولة النقل والشراء والبيع عبر الانترنت. | يصعب أحيانًا الوصول إليه ونقله. |
| السيولة | إمكانية البيع والشراء بأسعار السوق في البورصات الرئيسية، وبتكاليف معاملات منخفضة (بورصات تشفير). | قد يكون محدود السيولة ويتطلب رسوم إضافية للبيع. |
| تقلب الأسعار | يتأثر سعر الذهب الرقمي بقوى السوق، كما أنه قد يشهد تقلبات أيضًا. | قد يتعرض لتقلبات الأسعار نتيجة عوامل العرض والطلب. |
| مخاطر الطرف المقابل | تكون ملكية الذهب الرقمية معرضة لمخاطر أمنية الكترونية مثل القرصنة أو الاحتيال. | تتعرض ملكية الذهب الحقيقي المادي لمخاطر التزوير أو السرقة. |
| مبالغ الاستثمار | يمكن الاستثمار بمبالغ أصغر في الذهب الرقمي. | يتطلب الذهب المادي أحيانًا إنفاق كبير لرأس المال. |
الاستثمار في الذهب الرقمي: المزايا والعيوب
كغيره من أنواع الاستثمارات، ينطوي الاستثمار بالذهب الرقمي على مجموعة من الإيجابيات والسلبيات والتي سنوضحها في الجدول التالي:
| إيجابيات الاستثمار في الذهب الرقمي | سلبيات الاستثمار في الذهب الرقمي |
| سهولة الوصول: يمتاز الذهب الرقمي بسهولة الشراء والبيع والنقل عبر الانترنت. | المخاطر السيبرانية: والتي من بينها القرصنة والاحتيال وهي أمور تعرض الاستثمار للخطر. |
| مبالغ استثمار أقل: يمكن للمستثمرين بالذهب الرقمي الشراء والبيع بمبالغ أصغر، الأمر الذي يجعل هذا النوع من الاستثمار في متناول عدد كبير من المستثمرين. | عرضة لتقلبات الأسعار: قد يشهد الاستثمار بالذهب الرقمي تقلبات في الأسعار. |
| انخفاض تكاليف المعاملات: مقارنةً بالاستثمار بالذهب المادي، تعتبر تكاليف المعاملات في استثمارات الذهب الرقمي أقل من غيرها. | عدم وجود هيئة تنظيمية مشرفة على الذهب الرقمي، الأمر الذي قد يخلق حالة من الغموض وعدم اليقين بشأن صحته وتخزينه. |
| الشفافية في الأسعار: يمكن للمستثمرين في الذهب الرقمي اتخاذ قرارات واضحة ومدروسة بسبب شفافية الأسعار واتجاهات السوق. | يفتقر الذهب الرقمي للملكية المادية، الأمر الذي يثير قلق عدد من المستثمرين. |
العملات المشفرة والذهب الرقمي: ما الفرق بينهما؟
قد يخلط الكثير من المستثمرين بين مفهومي الذهب الرقمي والعملات المشفرة، لذلك نوضح في الجدول أدناه أبرز الاختلافات ونقاط التشابه بينهما:
| العملات المشفرة (كريبتو) | الذهب الرقمي |
| ترمز الكلمة (كريبتو) للعملات المشفرة اختصارًا، وهي عبارة عن أصل رقمي صُمم ليكون وسيلة للتبادل. حيث يعتمد على التشفير لتأمين معاملاته مع التحكم في إنشاء وحدات إضافية، إضافةً للتحقق من نقل الأصول. ومن أشهر العملات المشفرة بيتكوين وإيثريوم. | الذهب الرقمي هو طريقة افتراضية لشراء معادن نفيسة والاستثمار بها، دون الحاجة لامتلاكها بشكلٍ فعلي. ويجد العديد من المستثمرين أمانًا به سيما مع الأداء التاريخي الجيد للذهب خلال فترات انخفاض السوق. |
| تُعتبر العملات المشفرة مصطلح شامل لكل العملات الرقمية التي تعتمد تقنية البلوكشين، بغرض تسهيل المعاملات وإنشاء المزيد من الأنواع الجديدة من الأصول. | يمكن شراء الذهب الرقمي عبر الانترنت وتخزينه في خزائن ومحافظ آمنة دون قلق. |
| قد تكون العملة المشفرة مخزن للقيمة تمامًا كما يفعل الذهب (سلعة) أو وسيلة لتبادل السلع والخدمات (كالعملات الورقية) أو وحدة حساب (كالأسهم). | عادةً ما تتم مقارنة العملات المشفرة بالذهب الرقمي بسبب التشابه الكبير بينهما، لكن ومع ذلك هناك نقاط اختلاف كثيرة. |
وعليه يمكن الوصول للنتيجة التالية:
- أُطلقت العملات المشفرة منذ عدة سنوات، أما الذهب فلطالما كان خيارًا استثماريًا آمنًا منذ القدم، والذهب الرقمي اليوم هو الشكل الجديد من الذهب المادي في عصر التكنولوجيا والتشفير.
- يُعتبر العرض والطلب على الذهب أكثر تنوعًا، أي يمكن زيادة أو خفض العرض حسب الطلب.
- يُعد الذهب استثمارًا آمنًا حتى في أوقات التضخم والركود الاقتصادي.
- تعتبر ملكية الذهب الرقمي واضحة، بينما تعد ملكية العملات المشفرة غير واضحة.
- الذهب الرقمي مخزن للقيمة أما العملات المشفرة فهي أكثر من مجرد وسيلة للتبادل، ويمكن استخدامها أيضًا كمخزن للقيمة.
- عادةً ما يميل الجميع للاستثمار بالذهب، إلا أن الاستثمار بالعملات المشفرة يعتمد على قدرة المستثمر على تحمل المخاطر.
بالمُجمل، لا يمكن اعتبار العملات المشفرة بديل عن الذهب الرقمي، فهو أصل مختلف تمامًا ويُستخدم بطرق متنوعة. ونتيجةً لذلك، فإن سعره أكثر مرونة مقارنةً بغيره من خيارات استثمارية.
اقرأ أيضًا: ماذا يعني احتياطي الذهب وما هي أكبر احتياطات الذهب في العالم.
طرق الاستثمار بالذهب الرقمي
يمكن للراغبين بالاستثمار بالذهب الرقمي Digital Gold Investment اختيار واحدة من الطرق التالية، وذلك بأسلوب مشابه للاستثمار بالعملات المشفرة تمامًا وهي:
صناديق الذهب المتداولة في البورصة ETFs
تعرّض صناديق الاستثمار المتداولة ETF -والتي تتبع سعر الذهب- المستثمرين لسوق المعادن الثمينة دون الحاجة للملكية الفعلية. يتم تداول هذه الصناديق في البورصات الرئيسية مثلها بذلك كمثل الأسهم العادية، حيث تستثمر في الذهب المادي أو العقود الآجلة.
تتيح صناديق ETF للمستثمرين بيع وشراء الأسهم في أي وقت خلال ساعات السوق. وبذلك، تعتبر وسيلة شائعة لإدراج الذهب في المحافظ الاستثمارية كنوع من الحماية ضد التضخم أو تقلبات السوق. ومن بين أشهر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب نذكر:
- iShares Gold Trust (IAU).
- SPDR Gold Shares (GLD).
- Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL).
يُعرف عن صناديق الاستثمار المتداولة للذهب تكاليفها القليلة وسيولتها الكبيرة مقارنةً بخيارات الاستثمار البديلة للذهب. الصورة أدناه تشير لسعر صندوق iShares Gold Trust (IAU) ليوم 20 أيار مايو 2025:
أي، يمكن الاستثمار بالذهب الرقمي من خلال صناديق الاستثمار الذهبية وذلك من خلال شراء أسهم في محفظة أصول مرتبطة بالذهب ومن الأمثلة عليها أسهم التعدين، إضافةً لصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب والتي تعتبر جميعها أدوات استثمارية. تتم إدارة هذه المحافظ الاستثمارية من قبل مدير محفظة متمرس وخبير يقوم بعمله بنشاط ليضمن تحقيق أقصى قدر من الأرباح، مع تقليل المخاطر المرتبطة باستثمارات الذهب.
تعد صناديق الاستثمار المشتركة في الذهب إحدى الخيارات الشائعة للأفراد ممن يتطلعون لتنويع محافظهم الاستثمارية، أو حتى التوجه للاستثمار في سوق الذهب. سيما مع إمكانية الاستثمار في الذهب دون الحاجة لامتلاكه فعليًا. ومن أشهر صناديق الاستثمار المشتركة في الذهب:
- صندوق توكفيل للذهب TGLDX.
- صندوق فتن إيك الدولي للمستثمرين في الذهب INIVX.
- محفظة فيديلتي سيليكت للذهب FSAGX.
توضح الصورة أدناه سعر محفظة فيديلتي للذهب ليوم 19 أيار مايو 2025:
عقود الذهب الآجلة
تُستخدم عقود الذهب الآجلة للمضاربة على سعر الذهب مستقبلًا، حيث تعد تلك العقود بمثابة مشتقات مالية يتم من خلالها عقد الاتفاقيات لشراء أو بيع كميات محددة من الذهب.
يتم تداول العقود الآجلة في الذهب كطريقة من طرق الاستثمار بالذهب الرقمي في أسواق منظّمة، من أمثلتها بورصة شيكاغو التجارية أو ما يُعرف بـ CME وتُستخدم من قبل المستثمرين والمتداولين بكثرة لغرض تنويع المحافظ الاستثمارية خاصتهم، والحماية من التضخم أيضًا، إضافةً للاستفادة من تقلبات السوق.
لكن ذلك لا ينفي بالضرورة وجود مخاطر تنطوي عليها العقود الآجلة، من أمثلتها احتمالية تكبد خسائر مالية كبيرة وطلبات تغطية هامشية. لذلك عادةً ما يتوجه المستثمرون المحنّكون ممن يتمتعون بمستوى عالٍ من تحمل المخاطر لشراء عقود الذهب الآجلة.
اقرأ أيضًا: الاستثمار في الذهب أم البيتكوين؟.
أين يمكنك شراء الذهب الرقمي؟
هناك عدة مصادر تبيع الذهب الرقمي، منها شركات الوساطة عبر الانترنت على سبيل المثال، بالإضافة إلى المؤسسات المصرفية وتجار الذهب المتخصصين. حيث يقوم هؤلاء عادةً بتزويد المستثمرين بمنتجات الذهب الرقمي والتي من أمثلتها صناديق المؤشرات المتداولة أو رموز الذهب الرقمية، الأمر الذي يسمح لهم شراء وبيع الذهب دون الحاجة لامتلاكه أو حتى الاحتفاظ به. إليك قائمة بأهم واشهر موردي الذهب الرقمي:
- منصة BullionVault.
- منصة Goldmoney.
- صندوق SPDR Gold Shares ETF.
هل يُعتبر الاستثمار في الذهب الرقمي آمنًا؟
قد يخشى الكثير من المستثمرين الدخول في مجال العملات المشفرة فماذا لو كان الاستثمار بالذهب الرقمي؟!. إن سهولة الوصول للذهب الرقمي وسعره المناسب مع انخفاض تكاليف معاملاته وميزة الانفتاح جميعها مزايا تجذب المستثمرين. لكن وبنفس الوقت، من المهم مراعاة بعض الجوانب مثل عدم وجود ملكية فعلية للذهب مع احتمالية وجود مشاكل مرتبطة بالأمن السيبراني.
ولمعرفة مدى أمان الذهب الرقمي لا بدّ من التعرف لبعض الفوائد المترتبة على الاستثمار به:
- التخزين: عادةً ما يضطر مستثمرو الذهب المادي الحقيقي لتخزينه والاحتفاظ به في أماكن آمنة مثله بذلك كمثل النقود والمجوهرات الثمينة. لضمان عدم ضياعها أو سرقتها. في حالة الذهب الرقمي، لا ضرورة لكل تلك المخاوف لأن كل شيء سيكون رقميًا من خلال بورصات التشفير واختيار محفظة الكترونية آمنة.
- لا يوجد حد أدنى للاستثمار: لا يحتاج الاستثمار بالذهب الرقمي لحد أدنى، حيث يمكن البدء برأس مال متواضع مع إمكانية توسيع مساهمات المستثمرين بمرور الوقت.
- الاستخدام كضمان: يمكن استخدام الأصول المشفرة الذهبية كضمان، لتتشابه بذلك مع أية أصول أخرى.
- سهولة التبادل: تُعتبر ميزة سهولة التبادل من أهم الخصائص للمستثمرين أو حتى الأفراد الذين ينقلون الأموال أو الممتلكات بين الدول أو الحسابات. وتعد العملات المشفرة أكثر الأصول سرعةً وسهولة، فهي لا تحتاج لوسطاء أو أنظمة مالية معقدة وهو ما ينطبق على الذهب الرقمي.
- الموثوقية: تُعتبر الموثوقية والأصالة من أهم الضرورات لتعزيز وضمان وفاء الخدمات والمنتجات بوعودها. لذلك، عند استخدام وسائل دفع آمنة كتلك المستخدمة في حالة الذهب الرقمي -وما تتضمنه من تحقق من هويات الأطراف والتدقيق في معاملاتهم- فإنها تضمن بذلك شرعية المعاملة.
بالمُجمل، يمكن اعتبار الاستثمار الصحيح بالذهب الحقيقي من الاستثمارات الآمنة نوعًا ما، خصوصًا مع اعتبار الذهب “ملاذ آمن” على مر العصور من الناحية الاستثمارية، وبوجود الخصائص السابق ذكرها تزامنًا مع تقنية البلوكتشين واختيار منصة تداول موثوقة من الناحية الأمنية، نستطيع القول أن الاستثمار بالذهب الرقمي آمن نسبيًا هو الآخر. والسبب في قولنا “نسبيًا” مجموعة من المخاطر سنشير إليها في الفقرة التالية.
المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الذهب الرقمي
بعد سرد ميزات وخصائص الاستثمار بالذهب الرقمي، لا بد أيضًا من الإشارة لبعض المخاطر المتعلقة به ومن بينها:
- عدم وجود هيئة تنظيمية: يُقصد بعبارة “عدم وجود هيئة تنظيمية” غياب الهيئة الحاكمة أو حتى المنظمة الرسمية المسؤولة عن تطبيق اللوائح والمعايير في قطاع أو سوق معين. ووجود هذه الفجوة الإشرافية قد ينتح عنه ممارسات غير متّسقة. إضافةً للتراجع في المسؤولية مع زيادة المخاطر على المستثمرين والعملاء.
- الحد الأعلى للاستثمار: يعّبر الحد الأعلى للاستثمار عن أكبر مبلغ يمكن للمستثمر استثماره في أداة استثمارية معينة أو أصل ما. حيث يمكن للهيئات التنظيمية أو حتى صناديق الاستثمار وغيرها من مؤسسات مالية، أن تحدد حدود أعلى لتضمن إدارة فعالة للمخاطر مع الحفاظ على تنويع الاستثمارات.
- مشاكل الأمن السيبراني: قد تتعرض منصات تبادل الذهب الرقمي لهجمات سيبرانية، وهذه نقطة مهمة لا بدّ من الانتباه لها. ما يدعو لضرورة اختيار منصة آمنة تتبع تدابير أمنية عالية.
اقرأ أيضًا: أخطاء تداول العملات المشفرة للمبتدئين وكيفية تجنبها.
في الختام:
كما هو الحال مع أي استثمار، ينبغي فهم مزايا وعيوب الاستثمار بالذهب الرقمي مع ضرورة إجراء أبحاث متعمقة قبل اتخاذ أي قرار استثماري. ويعود ذلك للمخاطر التي ينطوي عليها الذهب الرقمي مثله في ذلك كمثل العملات المشفرة عمومًا. إلا أن ميزات الـ Digital Gold مثل محدودية العرض واللامركزية، فضلًا عن سهولة المعاملات وسرعتها، تجذب أعدادًا كبيرة من المستثمرين يومًا بعد يوم.
