عند التداول في الأسواق، لا تتحرك الأسعار دائمًا بسلاسة. ففي بعض الأحيان، تتجاوز الأسعار مناطق معينة، ما يترك خلفها ما يُعرف باسم “الفجوة” في عالم المتداولين. ومن بين أنواع الفجوات الهامة التي يستخدمها متداولو حركة السعر تبرز “فجوة القيمة العادلة العكسية (IFVG)”.
وعلى الرغم من أن الأمر قد يبدو تقنيًا في البداية، إلا أن هذه الفجوة يمكن أن تقدم للمتداولين نقاط دخول واضحة وفهمًا أعمق لبنية السوق. لذلك سنتناول في هذه المقالة شرح مفهوم فجوة القيمة العكسية العادلة، وكيف تختلف عن فجوة القيمة العادلة التقليدية. بالإضافة إلى كيفية التعرف عليها، وكيف يمكن استخدامها بشكلٍ فعال ضمن استراتيجية التداول.
مفهوم فجوة القيمة العادلة العكسية في التداول
فجوة القيمة العكسية العادلة (IFVG) هي حالة من عدم التوازن في الأسعار تحدث خلال حركة سوق قوية وسريعة، وعادةً ما يكون ذلك في ظروف الاتجاه السائد. تعكس هذه الفجوة لحظة تتحرك فيها الأسعار بسرعة كبيرة في اتجاه واحد، مما يترك جزءًا من النطاق السعري السابق غير متداول أو “متجاوز”.
- حيث تشير هذه الفجوة إلى أن ضغط الشراء أو البيع كان سائدًا لدرجة أن السوق لم يتوقف لتقديم قيمة عادلة عبر جميع مستويات الأسعار.
- وعلى عكس فجوة القيمة العادلة التقليدية (FVG)، التي تشير غالبًا إلى المناطق التي قد تعود إليها الأسعار لإعادة التوازن، فإن فجوة القيمة العكسية العادلة تشير إلى استمرار الاتجاه بدلاً من التراجع.
- كما يستخدم المتداولون هذه الفجوة عادةً لتحديد مناطق ذات زخم مرتفع حيث قد تكون المؤسسات قد دخلت بشكلٍ عدواني، مما يترك “أثرًا” في شكل هذه الفجوة.
تشكُل فجوة القيمة العادلة العكسية
تقنيًا، تتشكل هذه الفجوة عندما تظهر سلسلة من ثلاث شمعات على الرسم البياني. ويكون ذلك كالتالي:
- تُظهر الشمعة الأولى حركة الأسعار في اتجاه واحد.
- تعكس الشمعة الثانية الحركة بشكلٍ حاد وتتحرك في الاتجاه المعاكس.
- تستأنف الشمعة الثالثة اتجاه الشمعة الأولى لكنها تفشل في التراجع الكامل أو التداخل معها.
يشكل الفضاء بين الشمعتين الأولى والثالثة، خاصةً إذا لم يكن هناك تداخل في الأسعار، فجوة القيمة العكسية العادلة. غالبًا ما تُعتبر هذه المنطقة مستوى دعم أو مقاومة محتمل، اعتمادًا على اتجاه الحركة.
اقرأ أيضًا: أنماط التداول: كيفية استخدام نمط جارتلي في التداول Gartley.
ميزات وعيوب فجوة القيمة العادلة العكسية
توفر فجوات القيمة العادلة العكسية (IFVGs) للمتداولين منظورًا فريدًا لتحليل حركات الأسعار. وتتميز أيضًا بالعديد من الميزات مثل:
- تسليط الضوء على تحولات معنويات السوق: تشير IFVGs إلى المناطق التي حدث فيها تحول في المعنويات، مما يساعد المتداولين على تحديد نقاط التحول الرئيسية.
- مناطق دخول مصقولة: توفر IFVGs مناطق دقيقة للتحليل المحتمل، مما يقلل من التخمين ويوفر مستويات واضحة للمراقبة.
- مرونة عبر الأسواق: يمكن تطبيق IFVGs على أي سوق، بما في ذلك الفوركس والسلع أو المؤشرات، مما يجعلها أداة متعددة الاستخدامات.
- تكامل مع أدوات أخرى: تتناسب IFVGs جيدًا مع أدوات أخرى مثل كسر الهيكل (BOS) وتغيير الشخصية (CHOCH) وكتل الأوامر لتعزيز التحليل.
لكن على الرغم من الميزات التي تقدمها هذه الفجوة، يوجد بعض العيوب التي يجب أخذها بالاعتبار قبل استخدام هذه الاستراتيجية. وفيما يلي أبرز هذه العيوب:
- صعوبة تفسيرها: يمكن أن يختلف تحديد وتأكيد IFVGs بين المتداولين، مما يؤدي إلى عدم تناسق في النتائج.
- موثوقية محدودة عند استخدامها بمفردها: يجب استخدام IFVGs جنبًا إلى جنب مع تحليل السوق الأوسع، حيث يزيد الاعتماد عليها فقط من المخاطر.
- الاعتماد على الأُطر الزمنية الأعلى: يمكن أن تتقلص فعاليتها في الأطر الزمنية الأدنى، حيث يمكن أن تتداخل الاضطرابات مع التحولات الحقيقية في المعنويات.
- احتمالية الإبطال: على الرغم من أن IFVGs تشير إلى فرص محتملة، إلا أنها ليست ضمانات، حيث يمكن أن يخترق السعر هذه الفجوات، مما يجعلها غير فعالة.
أشكال فجوة القيمة العكسية العادلة
تظهر فجوة القيمة العكسية العادلة بنمطين واضحين على الرسم البياني، وهما:
- فجوة صاعدة.
- فجوة هابطة.
وفيما يلي سنتعرف بشكلٍ مفصل على الفرق بين هاتين الفجوتين:
فجوة القيمة العادلة العكسية الصاعدة
تتكون فجوة القيمة العكسية العادلة الصاعدة خلال حركة صعودية قوية في السوق. تعكس هذه الفجوة ضغط الشراء العدواني، حيث تتحرك الأسعار بسرعة وتترك فجوة غير مملوءة بين شمعتين صاعدتين.
الخصائص الرئيسية:
- تتشكل في اتجاه صعودي أو خلال اختراق.
- ترفض الأسعار التراجع عند منطقة الفجوة.
- تشير إلى استمرار الزخم الصعودي.
- تعمل كمنطقة دعم إذا أعادت الأسعار اختبار المنطقة.
دلالة التداول:
يتطلع المتداولون إلى الشراء عند إعادة اختبار منطقة فجوة القيمة العكسية العادلة الصاعدة، متوقعين أن يستمر السوق في الارتفاع. وتعمل هذه الفجوة بشكلٍ جيد مع توافق من هيكل أُطر زمنية أعلى أو كتل أوامر صاعدة.
فجوة القيمة العادلة العكسية الهابطة
في الجهة المقابلة، تتكون فجوة القيمة العكسية العادلة الهابطة خلال حركة هبوطية حادة، مما يظهر اهتمامًا قويًا بالبيع. تحدد هذه الفجوة نطاق سعر تم تجاوزه بسرعة حيث هيمن البائعون على الحركة.
الخصائص الرئيسية:
- تتشكل في اتجاه هابط أو خلال انهيار.
- ترفض الأسعار التراجع عند منطقة الفجوة.
- تشير إلى استمرار الضغط الهبوطي.
- تعمل كمنطقة مقاومة عند إعادة الاختبار.
دلالة التداول:
يتطلع المتداولون إلى البيع عند إعادة اختبار الفجوة الهابطة، مستهدفين مستويات أدنى. تكون هذه الاستراتيجية فعالة عند دمجها مع هيكل سوق هابط وعمليات سحب السيولة.
اطلع على: الدليل الشامل لأنماط تداول العملات المشفرة: كل ما تحتاج معرفته.
كيفية تحديد فجوات القيمة العادلة العكسية
تتطلب عملية تحديد فجوة القيمة العادلة العكسية (IFVG) التعرف على نمط معين يتكون من ثلاث شمعات، مما يشير إلى لحظة من الزخم القوي وعدم التوازن المؤسسي. على عكس الفجوات العادية التي توحي بعودة الأسعار لملء المنطقة، فإن فجوات القيمة العادلة العكسية تشير غالبًا إلى استمرار الاتجاه السعري مع تراجع محدود. وفيما يلي الخطوات الرئيسية لتحديد هذه الفجوة:
- ابدأ برسم بياني نظيف.
- استخدم رسمًا بيانيًا لحركة الأسعار بدون مؤشرات. يُفضل رؤية IFVGs على أطر زمنية أعلى (مثل 1 ساعة، 4 ساعات، أو يومي) حيث تكون الحركات المؤسسية أكثر وضوحًا.
- ابحث عن حركات سعرية قوية وعنيفة.
- ركز على المناطق التي تتحرك فيها الأسعار بشكلٍ عدواني نحو الأعلى أو الأسفل دون توقف كثير. حيث تشير هذه الحركات غالبًا إلى تنفيذ أوامر كبيرة.
- حدد بنية الشموع الثلاث، عادةً ما تتشكل IFVG كما ذكرنا أعلاه على مدى ثلاث شمعات متتالية:
-
-
-
- الشمعة 1: تتحرك في الاتجاه الأولي (مثل الاتجاه الصاعد أو الهابط).
- الشمعة 2: تتراجع مؤقتًا أو تتحرك في الاتجاه المعاكس.
- الشمعة 3: تستأنف الاتجاه الأصلي لكنها تفشل في التداخل الكامل مع فتيل الشمعة 1.
-
-
- بالنسبة لفجوة القيمة العكسية العادلة الصاعدة:
-
-
- الشمعة 1: صاعدة.
- الشمعة 2: هابطة.
- الشمعة 3: صاعدة وتغلق أعلى دون أن تلمس أدنى سعر للشمعة 1.
-
-
- بالنسبة لفجوة القيمة العكسية العادلة الهابطة:
-
-
- الشمعة 1: هابطة.
- الشمعة 2: صاعدة.
- الشمعة 3: هابطة وتغلق أقل دون أن تلمس أعلى سعر للشمعة 1.
-
-
- حدد منطقة الفجوة.
- ارسم مربعًا بين فتيل الشمعة 1 وفتيل الشمعة 3. هذه المساحة غير المتداولة هي فجوة القيمة العادلة العكسية. لقد تخطت الأسعار هذه المنطقة بسبب ضغط الشراء أو البيع القوي.
- راقب عمليات إعادة الاختبار أو الرفض.
- بمجرد تحديد المنطقة، راقب كيف تتفاعل الأسعار إذا عادت إلى هذه المنطقة. غالبًا ما تعمل IFVGs كمناطق استمرار، مما يعني أن الأسعار قد ترتد منها وتستمر في الاتجاه الأصلي.
استراتيجية تداول فجوات القيمة العادلة العكسية
توفر فجوات القيمة العادلة العكسية مناطق دقيقة لدخول الصفقات عند دمجها مع هيكل السوق والزخم. وهناك استراتيجيتان رئيسيتان يستخدمهما المتداولون غالبًا:
- استمرار الاتجاه.
- تأكيد الرفض.
وفيما يلي شرح مفصل لكيفية تنفيذ كل استراتيجية من هذه الاستراتيجيات:
الاستراتيجية الأولى: استمرار الاتجاه
تتضمن هذه الاستراتيجية دخول صفقة نحو الاتجاه السائد بعد تشكيل IFVG. وذلك من خلال:
- انتظر حركة قوية وعنيفة تخلق IFVG.
- راقب السعر عند عودته إلى منطقة الفجوة.
- ادخل الصفقة عندما يتطابق السعر مع IFVG دون كسر ما دونها (في الاتجاه الصاعد) أو ما فوقها (في الاتجاه الهابط).
معلمات الصفقة:
- الدخول: عند إعادة اختبار منطقة IFVG.
- وقف الخسارة: أسفل IFVG في الإعداد الصاعد، أو أعلاها في الإعداد الهابط.
- جني الأرباح: أعلى قمة حديثة (صاعدة) أو أدنى قاع (هابطة).
تعمل هذه الاستراتيجية بشكلٍ أفضل عندما تتماشى مع كسر مؤكد في الهيكل واتجاه السوق على الأُطر الزمنية الأعلى.
الاستراتيجية الثانية: تأكيد الرفض
في هذه الطريقة، يكون التركيز على كيفية تفاعل السعر مع منطقة IFVG. بدلاً من الدخول على الفور، يبحث المتداولون عن علامات واضحة للرفض. ويتمثل ذلك فيما يلي:
- انتظر السعر لاختبار IFVG.
- ابحث عن علامات الرفض مثل:
-
-
-
- شموع engulfing هابطة أو صاعدة.
- عمليات سحب السيولة.
- أكثر من رفض قوي مع فتائل أو أنماط عكسية.
-
-
- تزداد قوة هذه الاستراتيجية عند دمجها مع أدوات أخرى مثل:
-
-
- كتل الأوامر.
- كتل الكسر.
- مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية.
-
-
معلمات الصفقة:
- الدخول: بعد تأكيد الرفض.
- وقف الخسارة: ضع وقف الخسارة فوق أو تحت فتيلة الرفض.
- جني الأرباح: عند المستوى الهيكلي الرئيسي التالي أو هدف السيولة.
تعرف على: استراتيجيات التداول: استراتيجية VWAP في الفوركس.
استخدام فجوات القيمة العادلة العكسية في التداول
من خلال دمج فجوات القيمة العادلة العكسية (IFVGs) في استراتيجيات التداول، يمكن للمتداولين تحسين عملية اتخاذ القرار واكتشاف إعدادات محتملة تتماشى مع رؤيتهم العامة للسوق. وإليك كيف تُستخدم IFVGs بشكلٍ شائع:
- تحديد مناطق الاهتمام الرئيسية: يبدأ المتداولون برصد فجوة القيمة العادلة العكسية على الرسوم البيانية للأسعار، وهي المناطق التي تخلق فيها الحركات السريعة عدم توازن. تتشكل IFVG عندما يتم إبطال فجوة معينة، على سبيل المثال، تتحول فجوة هابطة إلى صاعدة إذا كسرت الأسعار فوقها. تُعتبر هذه المناطق بعد ذلك منطقة اهتمام محتملة، تشير إلى الأماكن التي قد تشهد نشاطًا كبيرًا في السوق.
- تفسير معنويات السوق: تشير تشكيلات IFVG إلى تحول في معنويات السوق. عندما يُبطل IFVG هابط ويتحول إلى IFVG صاعد، فإن ذلك يدل على أن ضغط البيع قد تراجع وأن اهتمام الشراء يكتسب زخمًا. يفسر المتداولون هذا على أنه نقطة محتملة للانعكاس، مما يوفر سياقًا للديناميكيات الحالية في السوق.
- تحليل ردود الفعل السعرية: بمجرد تحديد IFVG، يراقب المتداولون كيفية تفاعل السعر مع هذه المنطقة. إذا أعادت الأسعار اختبار IFVG صاعد وأظهرت علامات دعم، مثل تباطؤ الانخفاض أو تشكيل أنماط شموع صاعدة، فقد يشير ذلك إلى تعزيز الحركة الصعودية. على العكس، إذا اخترق السعر IFVG دون تردد، فقد لا يتحقق الانعكاس المتوقع.
اقرأ أيضًا: مراجعة منصة Coinglass لتحليل بيانات العملات المشفرة.
فجوة القيمة العادلة العكسية مقابل فجوة القيمة العادلة
على الرغم من أن كل من فجوتي القيمة العادلة (FVG) والقيمة العادلة العكسية (IFVG) تبرز عدم كفاءة الأسعار على الرسم البياني، إلا أنهما تخدمان أغراضًا مختلفة وتعكسان سلوكيات سوق مميزة:
- تتكون فجوة القيمة العادلة عادةً خلال حركة قوية، حيث “تتجاوز” شمعة ما نطاقًا من الأسعار بين شمعتين، مما يترك عدم توازن بين المشترين والبائعين. تعمل هذه الفجوة غالبًا كجاذب للأسعار، حيث تعيد السوق إلى هذه المنطقة “لإعادة التوازن” أو ملء المنطقة المتجاوزة. ويستخدم المتداولون عادةً فجوات القيمة العادلة كمناطق للارتداد، متوقعين أن تعود الأسعار إلى هذه المستويات قبل أن تستمر في الاتجاه الأصلي.
- بالمقابل، لا تشير فجوة القيمة العكسية العادلة إلى تراجع. بل تبرز المناطق التي من غير المحتمل أن تعود الأسعار إليها على الفور، مما يدل على القوة والزخم. بينما تدعو فجوة القيمة العادلة العادية الأسعار للعودة، كما تميل فجوة القيمة العكسية إلى رفض الأسعار عند إعادة الاختبار، مما يعزز الاتجاه الحالي.
وفي الجدول التالي مقارنة بسيطة ومختصرة توضح الفروقات بين هذه الفجوات:
|
الميزة |
فجوة القيمة العادلة (FVG) |
فجوة القيمة العادلة العكسية (IFVG) |
| التحيز الاتجاهي | الارتداد. | الاستمرار. |
| سلوك السعر المتوقع | غالبا ما يعود السعر لملء الفجوة. | يميل السعر إلى الرفض من الفجوة. |
| الاستخدام الشائع | الدخول عند الانسحاب. | الدخول عند الاختراق أو استمرار الاتجاه. |
| معنويات السوق | يسعى السوق إلى التوازن. | يؤكد السوق عدم التوازن. |
| التفاعل مع البنية | غالبًا ما يتماشى مع تقلبات الدعم/المقاومة. | يعزز الاختراقات أو المناطق القوية. |
دور فجوات القيمة العادلة العكسية في هيكل السوق
في هيكل السوق، تظهر IFVGs عادةً بعد كسر في الهيكل (BOS) أو تغيير في الشخصية (CHOCH)، مما يؤكد احتمالية استمرار السعر في نفس الاتجاه. على سبيل المثال، تعزز فجوة القيمة العادلة العكسية الصاعدة -بعد كسر صاعد في الهيكل- تشكيل قيعان أعلى. وبالمثل، تدعم فجوة القيمة العكسية العادلة الهابطة تشكيل قمم أدنى في اتجاه هابط.
بدلاً من جذب السعر، تميل IFVGs إلى رفضه، مما يجعلها مفيدة لرصد مناطق الدعم أو المقاومة ذات الاحتمالية العالية ضمن الاتجاه. عند دمجها مع مفاهيم مثل كتل الأوامر أو عمليات سحب السيولة، تضيف مزيدًا من التوافق في التحيز الاتجاهي ونقاط الدخول في التداول.
في الختام، تقدم فجوة القيمة العادلة العكسية وسيلة منظمة لفهم الزخم واختلال توازن الأسعار في السوق. من خلال إدراك كيفية تشكل هذه الفجوات، واختلافها عن فجوات القيمة العادلة التقليدية، وكيفية تفاعلها مع هيكل الأسعار، يمكن للمتداولين تعزيز قدرتهم على تحديد مناطق استمرارية الاتجاه وتحسين توقيت دخولهم في الصفقات. وعند استخدامها ضمن السياق المناسب، مع التوافق الجيد وإدارة المخاطر، يمكن أن تصبح فجوات القيمة العادلة العكسية أداة موثوقة في استراتيجيات تداول متوازنة.
