يمثل الاستثمار في أسهم شركة BlackRock فرصة جيدة للمستثمرين الباحثين عن الوصول إلى الأسواق بشكلٍ فعال. لقد غيّرت استثمارات صناديق المؤشرات أسواق الأسهم على مدار العقود الماضية، مما مكّن أي شخص من الوصول إلى جزء متنوع من السوق من خلال أداة واحدة (شركة استثمارية، منصة تداول…إلخ).
ومع ذلك، وعلى الرغم من تنوع خيارات الوصول إلى الأسواق المقدمة، تهيمن ثلاث شركات كبيرة على حوالي 80 في المئة من استثمارات المؤشرات، وهم شركة فاندغارد، وستيت ستريت، والأكبر هي شركة بلاك روك.
وفي هذا السياق، سنتعرف في مقالنا على أبرز المعلومات حول شركة BlackRock والاستثمار في أسهمها. كما سنستعرض بعض ميزاتها بالإضافة إلى أبرز الفروقات بينها وبين شركة Vanguard.
نبذة عن شركة BlackRock
بلاك روك (BlackRock) هي شركة استثمار أمريكية رائدة، معروفة بإصدار صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تحت علامة iShares. وتشمل منتجاتها مجموعة متنوعة من الأصول، مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات المشفرة. كما تُعتبر شركة بلاك روك أكبر مدير للأصول في العالم، حيث تدير حوالي 11.5 تريليون دولار.
- في عام 2024، حققت الشركة إنجازًا مهمًا في سوق العملات المشفرة، حيث أصبحت صناديق iShares Bitcoin Trust وiShares Ethereum Trust أكبر صناديق ETFs مشفرة في العالم، بعد الحصول على الموافقات اللازمة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وقد شجع هذا الإنجاز الكثير من المستثمرين المحترفين والمبتدئين على الاستثمار في أسهم شركة BlackRock.
- ويعكس هذا النجاح قدرة بلاك روك على الابتكار والتكيف مع التغيرات في الأسواق المالية، مما يعزز مكانتها كقوة رئيسية في عالم الاستثمار. كما تواصل بلاك روك توسيع نطاق منتجاتها لتلبية احتياجات المستثمرين المتنوعة حول العالم.
تاريخ شركة BlackRock
تُعتبر بلاك روك واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، وقد شهدت مسيرة نمو ملحوظة منذ تأسيسها. حيث بدأت الشركة برؤية واضحة لتقديم خدمات إدارة الأصول المعتمدة على تقييم المخاطر للعملاء المؤسسيين، وتمكنت من تحقيق نجاحات كبيرة عبر السنوات. وفيما يلي نستعرض أهم المحطات في تاريخ بلاك روك:
- التأسيس: تأسست بلاك روك في عام 1988 على يد مجموعة من الماليين، بعضهم لا يزال يشغل مناصب تنفيذية في الشركة حتى اليوم. يشغل المؤسس المشارك لاري فينك منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، وغالبًا ما يتحدث كمتحدث رسمي للشركة، بينما يشغل المؤسس المشارك الآخر، روبرت س. كابيتو، منصب رئيس الشركة.
- الخدمات الأولية: تعتبر الخدمات من الأساسيات التي يجب أخذها بالاعتبار عند الاستثمار في أسهم شركة BlackRock، حيث ترتقي وتنمو الشركات مع ارتفاع قيمة الخدمات التي تقدمها. وكما ذكرنا تم تأسيس بلاك روك لتقديم خدمات إدارة الأصول المعتمدة على تقييم المخاطر للعملاء المؤسسيين. وبدأت برأس مال أولي قدره 5 ملايين دولار وحققت أرباحًا خلال عدة أشهر.
- الاكتتاب العام: في عام 1999، أصبحت بلاك روك شركة عامة، وخلال السنوات التالية، شهدت نموًا كبيرًا سواء من خلال النمو العضوي أو نتيجة عمليات الاستحواذ. على سبيل المثال، في عام 2004، استحوذت الشركة على شركة State Street Research & Management، التي تضمنت أعمال صناديق الاستثمار المشتركة.
- استحواذ Barclays: في عام 2010، استحوذت بلاك روك على وحدة Barclays Global Investors من بنك باركليز، والتي شملت أعمال iShares ETF. وبحلول عام 2014، أصبحت بلاك روك أكبر مدير للأصول في العالم.
- التوسع في العملات المشفرة: في عام 2024، وسعت بلاك روك عروضها لتشمل العملات المشفرة، حيث أصدرت صناديق ETFs منظمة بعد قرار تاريخي من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للسماح بمثل هذه المنتجات في الأسواق الأمريكية. وقد أصبحت الآن أكبر مُصدّر لصناديق ETFs المدعومة بالعملات المشفرة.
خيارات الاستثمار في أسهم شركة BlackRock
تولّد شركة بلاك روك إيرادات من عدة مصادر، بما في ذلك رسوم الاستشارات الإدارية ورسوم الإدارة للأصول التي تديرها. وتنقسم منتجات الاستثمار في شركة BlackRock إلى عدة مصادر. وهي:
- iShares.
- صناديق بلاك روك المشفرة.
- برمجيات Aladdin.
والآن لنفهم هذه الخيارات من خلال شرح كل منها:
صناديق iShares
بعد استحواذ بلاك روك على iShares من بنك باركليز في عام 2009، نمت iShares لتصبح أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في العالم. حيث تعتمد معظم الصناديق على مؤشرات، مما يعني أنها تتبع ببساطة أداء المؤشر نفسه دون أي إدارة نشطة، مما يتيح للمستثمرين الوصول بتكلفة منخفضة نسبيًا إلى مجموعة متنوعة من الاستثمارات.
تغطي صناديق iShares مجموعة واسعة من الأصول. يتم إدراج صناديق ETFs الخاصة بسوق الأسهم التي تصدرها iShares في البورصات الكبرى حول العالم، بما في ذلك بورصة نيويورك، وبورصة هونغ كونغ، وبورصة لندن، وبورصة أستراليا، وغيرها. وبالإضافة إلى الصناديق المعتمدة على الأسهم، تصدر iShares أيضًا صناديق تعتمد على مؤشرات السندات والسلع، بالإضافة إلى الأصول المشفرة.
صناديق بلاك روك المشفرة
لقد ارتفعت نسبة الاستثمار في أسهم شركة BlackRock في عام 2024 بشكلٍ ملحوظ، حيث أسست الشركة نفسها كمصدّر رائد لصناديق ETFs المدعومة بالعملات المشفرة بمجرد أن أصبح إصدار مثل هذه المنتجات قانونيًا في الولايات المتحدة.
في 10 يناير 2024، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على مجموعة من الطلبات لصناديق Bitcoin ETF الفورية من مُصدرين مختلفين، بما في ذلك بلاك روك. حيث بدأت صناديق Bitcoin ETFs في التداول بعد ذلك بفترة قصيرة، وخلال حوالي أسبوع، كانت iShares Bitcoin Trust (IBIT) من بلاك روك هي الأولى التي تجذب أكثر من مليار دولار من الأموال.
- منذ ذلك الحين، عززت بلاك روك موقعها كمصدّر رائد لصناديق ETFs المدعومة بالعملات المشفرة. واعتبارًا من ديسمبر 2024، كانت IBIT تحتفظ بأكثر من 48 مليار دولار، مما يجعلها أكبر من منافسها الأقرب Grayscale Bitcoin Trust، بأكثر من الضعف. وقد جعلها هذا الأداء واحدة من أفضل صناديق ETFs التي أُطلقت في عام 2024 من بين حوالي 700 منتج.
- وفي مارس 2024، أطلقت بلاك روك صندوق سوق المال الأمريكي المعتمد على الرموز على شبكة إيثريوم، والذي يُسمى Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund أو BUIDL.
- في يوليو 2024، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على إطلاق صناديق Ethereum ETFs، بما في ذلك صندوق iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) من بلاك روك. بحلول ديسمبر 2024، كانت ETHA تحتفظ بأصول بقيمة 2.25 مليار دولار.
برمجيات Aladdin
Aladdin هي برمجية إدارة استثمارات مؤسسية تم تطويرها وإدارتها بواسطة بلاك روك. تقدم عدة ميزات، بما في ذلك:
- عرض موحّد لمحفظة الأصول بالكامل عبر جميع الأسواق العامة والخاصة.
- كما تقدم تحليلات المخاطر لدعم قرارات الاستثمار.
- تحتوي على أدوات ذكاء اصطناعي توليدية لتسهيل وكفاءة البحث عن الإجابات والوصول إلى المعلومات للمستخدمين.
- يشمل المستخدمين المؤسسيين لبرنامج Aladdin مديري الأصول مثل Franklin Templeton، ومايكروسوفت، من أجل قسم الخزانة لديها.
كيفية الاستثمار في أسهم شركة BlackRock
يستغرق الأمر بضع خطوات بسيطة للاستثمار في أسهم BlackRock. بمجرد أن تختار الوسيط المناسب، يصبح فتح حسابك وشراء أسهم BlackRock عملية سهلة نسبيًا. وإليك أبرز الخطوات للبدء بهذه العملية:
1- فتح حساب الوساطة الخاص بك
يتطلب فتح حساب وساطة عادةً تسجيل معلوماتك الشخصية، وتقديم بعض التفاصيل حول خبرتك في مجال الاستثمار، ثم التحقق من هويتك من خلال تحميل مستندات رسمية.
تتم كل هذه الإجراءات عبر الإنترنت ويمكن إنجازها بسرعة. ومع ذلك، بعد إتمام التسجيل، يحتاج معظم الوسطاء إلى فترة زمنية إضافية تتراوح من بضع دقائق إلى عدة أيام لتأكيد حسابك والسماح لك ببدء التداول.
2- إيداع الأموال في حسابك
لشراء أسهم BlackRock، يجب عليك أولاً إيداع أموال في حساب الوسيط الخاص بك. وإن الطريقة الأكثر شيوعًا لإجراء الإيداع هي عن طريق التحويل البنكي.
ولكن العديد من الوسطاء يوفرون أيضًا خيارات الإيداع عبر بطاقات الائتمان أو الخصم، أو حتى المحافظ الإلكترونية مثل PayPal. عادة ما تكون عمليات الإيداع مجانية، وغالبية الوسطاء لا يفرضون حدًا أدنى للإيداع.
3- العثور على أسهم BlackRock وشراؤها
لشراء أسهم BlackRock، يجب عليك أولاً تحديد موقعها في منصة التداول الخاصة بالوسيط. يمكنك البحث عن الأسهم باستخدام شريط البحث بإدخال اسم “BlackRock” أو رمزها في البورصة، وهو “BLK”.
بعض الوسطاء يتيحون لك أيضًا البحث عن الأسهم بناءً على القطاع أو البلد، ومن المهم أن تتذكر أن BlackRock هي شركة أمريكية في مجال الخدمات المالية، معروفة بإدارتها للاستثمارات وتقديمها للخدمات المالية المتنوعة.
بمجرد أن تعثر على BlackRock، ادخل عدد الأسهم التي ترغب في شرائها، واضغط على زر “شراء”. يتيح لك العديد من الوسطاء أيضًا شراء أسهم جزئية، مما يعني أنه يمكنك شراء أسهم BlackRock بمبلغ يبدأ من 10 دولارات أو أي مبلغ آخر تفضله، حتى لو كان سعر السهم الواحد أعلى بكثير.
4- راجع مركز BlackRock الخاص بك بانتظام
بعد شراء أسهم BlackRock، من الجيد متابعة قيمة استثمارك بانتظام، لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ أي إجراء، مثل بيع بعض الأسهم أو شراء المزيد، لتحقيق أهدافك الاستثمارية.
إذا كنت مستثمرًا قصير الأجل، قد ترغب في استخدام أنواع مختلفة من الأوامر لإدارة محفظتك. على سبيل المثال، يتيح لك أمر جني الأرباح تحديد سعر معين يتم عنده بيع أسهمك تلقائيًا لتأمين الأرباح، بينما يساعدك أمر وقف الخسارة في تقليل خسائرك إذا انخفضت أسعار الأسهم.
سعر سهم شركة BlackRock
عند اتخاذ القرار بالاستثمار في أسهم شركة BlackRock، لا بد من معرفة سعر السهم. حيث يبلغ سهم بلاك روك (BLK) الحالي حوالي 973.48 دولار أمريكي، وقد أغلق على هذا السعر في يوم 25 مارس 2025 كما هو موضحًا بالرسم البياني أدناه. وفيما يلي أبرز المعلومات السعرية حول سهم الشركة:
- سعر الإغلاق السابق (24 مارس 2025): 963.78 دولار أمريكي.
- الحد الأدنى: 961.86 دولار أمريكي.
- الحد الأقصى: 977.28 دولار أمريكي.
- الحد الأدنى: 745.55 دولار أمريكي.
- الحد الأقصى: 1,084.22 دولار أمريكي.
- القيمة السوقية: 151.14 مليار دولار أمريكي.
- متوسط حجم التداول: 1.01 مليون سهم.
- عائد الأرباح: 2.14%.
- عدد الأسهم القائمة: 155.25 مليون سهم.
أرباح وإيرادات أسهم شركة BlackRock
عند الاستثمار في أسهم شركة BlackRock، لا بد من الاطلاع ودراسة أرباح السهم لمعرفة ما إذا كان من الجيد الاستثمار به أم لا. وحسب التقارير قد حققت الشركة أرباحًا قوية في الربع الأخير من عام 2024، حيث بلغت ربحية السهم 11.93 دولارًا.
متجاوزة التقديرات التي كانت 11.27 دولارًا، مما يعكس مفاجأة إيجابية بنسبة 5.84%. كما وصلت إيرادات الشركة إلى 5.68 مليار دولار، متخطية التوقعات المقدرة بـ 5.57 مليار دولار. كما تشير التوقعات للربع الأول الحالي من عام 2025 إلى أن الربحية المقدرة للسهم ستصل إلى 10.87 دولار، مع توقع أن تصل الإيرادات إلى 5.42 مليار دولار.
الفرق بين Vanguard وBlackRock
قبل الاستثمار في أسهم شركة BlackRock، قد يتبادر في ذهن أحدكم لماذا اخترت هذه الشركة ولم اختر منافستها Vanguard، ما الفرق بينهما؟. تُعتبر الشركتان من أكبر الشركات الاستثمارية في العالم، لكنهما تختلفان في عدة جوانب رئيسية. وتشمل هذه الجوانب:
- الاستراتيجيات الاستثمارية.
- الرسوم والتكاليف.
- الخدمات والدعم.
- الملكية والهيكل التنظيمي.
- التكنولوجيا والوصول.
- الاستثمار طويل الأجل.
والآن لنتعرف على الفرق بين BlackRock وVanguard من حيث كل جانب من الجوانب السابقة:
الاستراتيجيات الاستثمارية
تُركز Vanguard بشكلٍ أساسي على الخيارات السلبية، حيث تُعرف بتقديم صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة. هذا يعني أن استثماراتها تهدف إلى تتبع أداء سوق معين بدلاً من محاولة التفوق عليه.
في المقابل، تقدم BlackRock مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات الاستثمارية، بما في ذلك الخيارات النشطة والسلبية. توفر BlackRock إدارة محافظ استثمارية من قبل مستشارين ماليين محترفين، مما يمنح العملاء إمكانية الحصول على استراتيجيات مخصصة.
الرسوم والتكاليف
يختلف هيكل الرسوم بين Vanguard وBlackRock بشكلٍ ملحوظ. تقدم Vanguard هيكلاً تنافسياً للرسوم، حيث تتراوح الرسوم الاستشارية لعملائها بحوالي 0.3%، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يسعون لتقليل التكاليف.
من ناحيةٍ أخرى، تعتمد BlackRock على مجموعة متنوعة من جداول الرسوم التي تتوقف على الاستراتيجية المختارة ونوع الحساب، مما قد يؤدي إلى تكاليف أعلى في بعض الأحيان. فعلى سبيل المثال، تبدأ الرسوم في بعض استراتيجيات BlackRock من 2.5% للمدخرات الأولية، مما يجعلها أقل جاذبية للمستثمرين الذين يبحثون عن خيارات منخفضة التكلفة.
الخدمات والملكية والهيكل التنظيمي
تُعتبر Vanguard خياراً ممتازاً للمستثمرين الذين يرغبون في إدارة محافظهم بأنفسهم، حيث توفر منصات تداول بسيطة ومباشرة. في المقابل، تعتمد BlackRock على تقديم خدمات مدارة حيث يتولى المستشارون الماليون إدارة المحفظة، مما قد يكون مناسباً لأولئك الذين يفضلون عدم الانخراط في اتخاذ القرارات الاستثمارية بأنفسهم.
يختلف هيكل الملكية بين الشركتين. حيث تعتبر Vanguard مملوكة من قبل صناديقها، أي أن المستثمرين هم الملاك الفعليون، مما يعني أن الشركة تعمل لصالحهم. أما BlackRock، فهي شركة عامة يُمكن للأفراد والشركات شراء أسهم فيها، مما يعني أن لديها قاعدة واسعة من المساهمين الذين قد تكون مصالحهم مختلفة عن مصالح المستثمرين، ويهدفون إلى الاستثمار في أسهم شركة BlackRock.
التكنولوجيا والوصول والاستثمار طويل الأجل
توفر كل من Vanguard وBlackRock منصات إلكترونية وتطبيقات موبايل، مما يسهل الوصول إلى الحسابات الاستثمارية والأدوات. لكن Vanguard تُعرف بتقديمها تجربة مستخدم بسيطة وسهلة، بينما تقدم BlackRock مجموعة متنوعة من الأدوات المتقدمة التي قد تكون أكثر تعقيداً.
أما من ناحية الاستثمار طويل الأجل، فإن Vanguard تُعتبر عادةً الخيار الأفضل، حيث تُركز على استراتيجيات الاستثمار المنخفضة التكلفة والتي تحقق عوائد مستقرة على المدى البعيد. بينما تقدم BlackRock خيارات مرنة، إلا أن الرسوم المرتفعة قد تؤثر سلباً على العوائد على المدى الطويل.
وفي الختام، يتضح أن الاستثمار في أسهم شركة BlackRock يعد خيارًا جذابًا بفضل مكانتها الرائدة في إدارة الأصول وتنوع منتجاتها الاستثمارية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين الانتباه للمخاطر المرتبطة بالاستثمار في الأسهم، مثل تقلبات السوق، وإجراء بحث شامل واستشارة المحترفين الماليين قبل اتخاذ القرارات الاستثمارية.
