مفهوم تداول تشفير المراجحة هو استراتيجية استثمارية تهدف إلى تحقيق الأرباح من الفروق السعرية بين منصات تداول مختلفة. وعندما يفكر الناس في كسب المال من سوق العملات المشفرة، تتبادر إلى أذهانهم فكرة شراء العملات بسعر منخفض وبيعها بسعر مرتفع. ومع ذلك، فإن هذه ليست الطريقة الوحيدة لتحقيق الأرباح. في الحقيقة، سوق العملات المشفرة مليء بالفرص التي يمكن للمتداولين استغلالها.
وبالتالي، إذا كنت مهتمًا بتداول العملات الرقمية ولكنكَ تشعر بالارتباكَ من تعقيداته أو مخاطرة العالية، فقد تكون المراجحة خياركَ المثالي. لذلك، سنستعرض في هذا المقال كيف يمكن لتداول المراجحة أن يعزز العوائد ويقلل المخاطر.
مفهوم تداول تشفير المراجحة
إن التحكيم في العملات المشفرة أو تداول تشفير المراجحة (بالإنجليزية: arbitrage crypto) هو نهج تداول يستغل الفروقات في الأسعار لنفس العملة المشفرة عبر منصات أو بورصات مختلفة. ببساطة، يتضمن ذلكَ شراء أصل بسعر أقل في بورصة واحدة وبيعه بسعر أعلى في أخرى، مع الاحتفاظ بالفارق كربح.
على سبيل المثال، قد يكون سعر البيتكوين 40,000 دولار في البورصة A ولكنه يُباع بسعر 40,500 دولار في البورصة B. يمكن للتاجر شراء البيتكوين في البورصة A، ثم نقله إلى البورصة B، وبيعه للحصول على فارق السعر البالغ 500 دولار، بعد خصم الرسوم.
بالنسبة للتجار والمستثمرين، يقدم التحكيم في العملات المشفرة فرصة منخفضة المخاطر نسبيًا مقارنة بأساليب التداول التقليدية. إنه جذاب بشكل خاص لأنه يتيح لكَ تحقيق الربح بسرعة من خلال استغلال عدم الكفاءة في السوق.
لماذا توجد فروقات في الأسعار؟
تعتبر الفروقات السعرية في سوق العملات المشفرة هو أساس مفهوم تداول تشفير المراجحة. حيث تحدث هذه الفروقات بسبب مجموعة من العوامل التي تؤثر على كيفية تسعير الأصول عبر منصات مختلفة. ومن أبرز هذه العوامل نذكر:
حجم التداول
يشير حجم التداول إلى كمية العملات المشفرة التي يتم تبادلها في فترة زمنية معينة. في بعض البورصات، قد يكون هناكَ نشاط أكبر من غيره، مما يؤدي إلى فروقات في الأسعار.
على سبيل المثال، إذا كانت بورصة معينة تشهد نشاطًا مرتفعًا في تداول البيتكوين، فإن ذلكَ قد يؤثر على سعره فيها مقارنة ببورصات أخرى ذات نشاط أقل.
السيولة
تعني السيولة مدى سهولة شراء أو بيع أصل دون التأثير على سعره، وهذا له دور كبير في التوجه نحو مفهوم تداول تشفير المراجحة. حيث يمكن أن تقدم البورصات ذات السيولة العالية فروقات سعرية أقل، بينما المنصات ذات السيولة المنخفضة قد تواجه تقلبات أكبر في الأسعار. بالتالي، قد يؤدي ذلكَ إلى فرص تحكيم، حيث يمكن للتجار الاستفادة من الأسعار المختلفة.
الطلب الإقليمي
يمكن أن يختلف الطلب على عملة مشفرة معينة باختلاف المنطقة الجغرافية. ففي بعض البلدان، قد يكون هناكَ اهتمام أكبر بعملة معينة، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعارها في تلكَ الأسواق بالمقارنة مع الأسواق الأخرى. وهذا الاختلاف في الطلب يمكن أن يخلق فرصًا للتجار للاستفادة من الفروقات.
تأخيرات الزمن
في عالم العملات المشفرة، يتم تداول الأصول عبر منصات متعددة، وقد لا تتزامن بيانات السوق في الوقت الحقيقي. ويمكن أن تؤدي هذه التأخيرات إلى وجود فجوات سعرية مؤقتة، حيث يكون سعر العملة في منصة أعلى أو أقل من منصات أخرى لفترة قصيرة. كما تتيح هذه الفجوات للتجار فرصة استغلالها لتحقيق الربح.
المميزات الرئيسية لتداول تشفير المراجحة
في سياق حديثنا عن مفهوم تداول تشفير المراجحة، لا بد أن نتطرق إلى المميزات الرئيسية لهذا التداول، والتي هي:
ربح منخفض المخاطر
يعتبر تداول تشفير المراجحة استراتيجية تداول أكثر أمانًا لأنه يعتمد على استغلال الفروقات السعرية المضمونة بدلًا من محاولة التنبؤ بتحركات السوق استنادًا إلى التحليل الفني أو التحليل الأساسي. وهذا يجعل من الممكن تقليل المخاطر المرتبطة بالتداول، حيث يتم إجراء العمليات التجارية بناءً على معلومات مؤكدة.
حساس للوقت
تتغير الأسعار بسرعة كبيرة في سوق العملات المشفرة. لذا، يتطلب الأمر من التجار أن يكونوا على أهبة الاستعداد للتصرف بسرعة عند ظهور فرص التحكيم. إذا تأخر التاجر في اتخاذ القرار، فقد تتقلص الفجوة السعرية، مما يؤدي إلى فقدان الفرصة. لذلك، يجب أن يكون لدى التجار استراتيجيات واضحة وسريعة للتصرف.
عملية بسيطة
لا يتطلب مفهوم تداول تشفير المراجحة معرفة عميقة بالتحليل أو استراتيجيات التداول المعقدة. بدلًا من ذلك، يعتمد النجاح في هذا التداول على القدرة على مراقبة الأسعار عبر منصات مختلفة واتخاذ قرارات سريعة.
يتطلب ذلكَ أن يكون التاجر يقظًا وأن يكون لديه إمكانية الوصول إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي، مما يسهل على المبتدئين الدخول في هذا النوع من التداول.
كيف يعمل تداول تشفير المراجحة في الممارسة العملية
لتحقيق النجاح في تداول تشفير المراجحة، يجب اتباع خطوات منهجية تتضمن عدة جوانب مهمة:
- راقب البورصات بحثًا عن الفروقات السعرية في الوقت الحقيقي. ويمكن استخدام أدوات مراقبة الأسعار أو برامج تحليل البيانات لمساعدتكَ في التعرف على الفرص المناسبة.
- نفذ الصفقات بسرعة للاستفادة من الفجوة السعرية العابرة. يجب أن تكون لديكَ خطة واضحة لكيفية تنفيذ الصفقات بشكل سريع وفعال، حيث أن الفجوات السعرية قد تغلق بسرعة.
- احسب رسوم التداول، وتكاليف النقل، وأي تأخيرات محتملة لضمان بقاء التحكيم مربحًا. يجب أن تأخذ في الاعتبار جميع التكاليف المرتبطة بالصفقات لضمان أن الفائدة من الفروقات السعرية تفوق تلكَ التكاليف.
أنواع تداول تشفير المراجحة
يمكن تصنيف مفهوم تداول تشفير المراجحة بشكل عام بناءً على الطريقة والمنصات المشاركة. وفيما يلي الأنواع الأكثر شيوعًا من تداول تشفير المراجحة التي يستخدمها المستثمرون في العملات المشفرة:
- تداول تشفير المراجحة عبر البورصات.
- التحكيم داخل البورصة.
- التحكيم في تداول الخيارات.
وفيما يلي شرح لهذه الأنواع بالتفصيل، مع أبرز المعلومات والأنواع الفرعية الخاصة بكل نوع:
تداول تشفير المراجحة عبر البورصات
يعتبر هذا الشكل الأكثر شيوعًا من تداول تشفير المراجحة. حيث يتضمن الربح من الفروقات السعرية لعملة مشفرة معينة عبر منصات متعددة. نظرًا لأن الأسعار يمكن أن تختلف قليلًا بين المنصات بسبب اختلافات في حجم التداول، أو السيولة، أو الطلب الإقليمي، يمكن للتجار استغلال هذه الفروقات لتحقيق أرباح سريعة. ويتألف هذا النوع من عدة أنواع فرعية:
التحكيم القياسي
يتضمن التحكيم القياسي شراء عملة مشفرة في بورصة حيث السعر أقل وبيعها في بورصة أخرى حيث السعر أعلى. على سبيل المثال، لنفترض:
- سعر البيتكوين في بينانس: 21,000 دولار.
- سعر البيتكوين في كوكوين: 21,500 دولار.
يمكن للتاجر شراء 1 بيتكوين في بينانس وبيعه في كوكوين، محققًا ربحًا قدره 500 دولار، بعد خصم رسوم المعاملات والتداول.
التحكيم المكاني
إن هذه النسخة من مفهوم تداول تشفير المراجحة عبر البورصات، تأخذ في الاعتبار الفروقات الإقليمية. فقد تحتوي بعض البورصات المحلية على أسعار تختلف بشكل كبير عن المنصات العالمية بسبب الطلب الإقليمي أو الضجة الإعلامية. على سبيل المثال، تُعرف البورصات الكورية الجنوبية بـ “علاوة كيمتشي”، حيث يتم تداول بعض العملات المشفرة بأسعار أعلى بكثير بسبب الطلب المحلي.
حدث مثال على ذلكَ في يوليو 2023، عندما تم تداول رموز Curve Finance (CRV) بعلاوة 600% على Bithumb في كوريا الجنوبية وعلاوة 55% على Upbit بعد استغلال بروتوكول DeFi. ومع ذلك، يمكن أن يكون التحكيم المكاني تحديًا لسببين:
- تفرض البورصات المحلية غالبًا قيودًا على غير المقيمين.
- يمكن أن تؤثر رسوم المعاملات أو تكاليف تحويل العملات على الأرباح.
التحكيم اللامركزي
يحدث هذا داخل نظام التمويل اللامركزي (DeFi) ويتضمن الاستفادة من الفروقات السعرية بين البورصات اللامركزية (DEXs) والبورصات المركزية (CEXs). تستخدم البورصات اللامركزية صانعي السوق الآليين (AMMs) بدلًا من دفاتر الطلبات التقليدية لتحديد الأسعار.
يقوم صانعي السوق الآليين بضبط الأسعار بناءً على العرض والطلب داخل تجمعات السيولة الخاصة بها، مما يخلق فرص التحكيم. على سبيل المثال:
قد يتم تسعير رمز بقيمة 20 دولارًا على DEX بسبب عدم توازن السيولة. بينما يُباع مقابل 24 دولارًا على CEX. يمكن للتاجر الشراء على DEX والبيع على CEX لتحقيق ربح.
إيجابيات التحكيم اللامركزي:
- يستغل الكفاءة غير الموجودة في نظام DeFi المغلق.
- غالبًا ما يوفر عوائد أفضل في الأسواق الأقل تنافسية.
سلبيات التحكيم اللامركزي:
- يتطلب معرفة بالعقود الذكية والمنصات اللامركزية.
- يمكن أن تؤثر رسوم الغاز على شبكات البلوكشين بشكل كبير على الأرباح.
تداول تشفير داخل البورصة
يتضمن مفهوم تداول تشفير المراجحة داخل البورصة تحديد الفروقات السعرية أو فرص سعر التمويل داخل نفس المنصة والربح منها. وفيما يلي الأنواع الفرعية لتداول تشفير المراجحة اخل البورصة:
التحكيم الفوري (رسوم التمويل في العقود الآجلة)
تستفيد هذه الاستراتيجية من آلية سعر التمويل في أسواق العقود الآجلة، مما يسمح للتجار بكسب المال من رسوم التمويل بدلًا من المضاربة على الأسعار. تشير رسوم التمويل في تداول العملات المشفرة إلى المدفوعات الدورية المتبادلة بين التجار في أسواق العقود الآجلة، وخاصة في العقود الدائمة (وهي نوع من المشتقات التي لا تحتوي على تاريخ انتهاء، على عكس العقود الآجلة التقليدية). وإليكَ كيف تعمل:
- عند وجود سعر تمويل إيجابي، يقوم حاملو المراكز الطويلة بدفع أموال لمتداولي المراكز القصيرة.
- إذا كان سعر التمويل سلبيًا، فإن حاملي المراكز القصيرة يدفعون لأصحاب المراكز الطويلة.
- نظرًا لأن أسعار التمويل غالبًا ما تكون إيجابية، يمكن للتجار كسب مدفوعات منتظمة من خلال إعداد مراكز محمية.
فيما يلي بعض الاعتبارات الرئيسية التي يجب أخذها بالاعتبار:
- راقب فترات تسوية التمويل، حيث قد تختلف خلال فترات التقلب العالي.
- احسب رسوم التداول لضمان الربحية.
التحكيم من نظير إلى نظير (P2P)
يحدث التحكيم من نظير إلى نظير في أسواق P2P، حيث تتم المعاملات بين المستخدمين. وهنا يمكنك:
- تحديد العملات المشفرة التي تحتوي على فروقات سعرية كبيرة بين عروض الشراء والبيع على نفس المنصة.
- وضع إعلانات كتاجر للشراء بأسعار أقل والبيع بأسعار أعلى، محققًا الربح من الفارق.
أفضل الممارسات لتداول تشفير المراجحة من نظير إلى نظير:
- التأكد من أن رسوم المنصة لا تؤثر سلبًا على أرباحك.
- تقليل المخاطر من خلال التداول مع مستخدمين موثوقين.
- استخدام منصات آمنة مثل KuCoin P2P، التي تقدم دعمًا للعملاء على مدار الساعة.
ملاحظة: استخدم منصات P2P متعددة للعثور على فروقات سعرية أكبر وزيادة الأرباح.
التحكيم الثلاثي
يتضمن التحكيم الثلاثي استغلال الكفاءات السعرية بين ثلاث عملات مشفرة على نفس البورصة. على سبيل المثال:
- تبدأ بعملة مشفرة واحدة (مثل بيتكوين).
- تبادلها لعملة مشفرة ثانية (مثل إيثيريوم).
- تداول العملة المشفرة الثانية مقابل ثالثة (مثل لايتكوين).
- أخيرًا، تحويل العملة المشفرة الثالثة مرة أخرى إلى الأصل (مثل بيتكوين)، محققًا ربحًا من الفروقات السعرية.
التحديات:
- يتطلب فهمًا متقدمًا لكفاءات السوق وتنفيذًا سريعًا.
- يمكن أن تؤدي تقلبات السوق وتأخيرات البورصة إلى تقليص الأرباح المحتملة.
التحكيم في تداول الخيارات
والنوع الأخير الذي يندرج تحت مفهوم تداول تشفير المراجحة، هوالتحكيم في تداول الخيارات. ويعتبر استراتيجية متقدمة تستغل الفروقات بين توقعات السوق (التقلب الضمني) والسلوك الفعلي للسوق (التقلب الحقيقي) في أسعار العملات المشفرة. تتيح هذه الطريقة للتجار تحقيق أرباح من الكفاءات السوقية مع الحد الأدنى من المخاطر من خلال التركيز على الفجوات السعرية بدلًا من تقديم توقعات مضاربة حول السوق.
كيف تبدأ في تداول التحكيم في العملات المشفرة
يمكن أن يكون تداول تشفير المراجحة وسيلة مربحة لتحقيق الأرباح. وإليكَ دليل خطوة بخطوة للبدء:
الخطوة 1: انشىء حساباتك
- لتبدأ، ستحتاج إلى حسابات في عدة منصات تبادل العملات المشفرة. حيث تقدم منصات التبادل الرئيسية مثل Coinbase وKraken وBinance غالبًا سيولة عالية وموثوقية، في حين أن المنصات الأصغر قد تحتوي على فروقات سعرية أكبر، مما يمكن أن يوفر فرص تحكيم أفضل.
- تأكد من أن حساباتكَ موثقة لتجنب قيود السحب والتداول خلال فترات التحكيم السريعة.
الخطوة 2: اختر استراتيجية
- قرر بين تداول تشفير المراجحة عبر البورصات والتحكيم داخل البورصة.
الخطوة 3: رصّد الأسعار
- تابع الفروقات السعرية عبر البورصات لتحديد فرص التحكيم المربحة.
- تظهر أدوات مثل CoinMarketCap أو CoinGecko الأسعار الحية للعملات المشفرة عبر مختلف البورصات.
- يمكنكَ أيضًا استخدام ماسحات التحكيم في العملات المشفرة (وهي أدوات آلية تراقب وتكتشف الفروقات السعرية في الوقت الحقيقي).
الخطوة 4: تنفيذ الصفقات
- بمجرد تحديد فرصة، تصرف بسرعة قبل أن تغلق الفجوة السعرية.
- تشمل طرق التنفيذ التداول اليدوي (شراء وبيع الأصول المشفرة يدويًا) وتداول الروبوتات الآلية (استخدام الروبوتات للتداول عند اكتشاف الفروقات السعرية).
- تعتبر الروبوتات ضرورية لأنها تعمل بشكل أسرع من البشر وتنفذ الصفقات دون تحيز عاطفي أو تأخير.
الخطوة 5: إدارة المخاطر
- لا يخلو التحكيم في العملات المشفرة من المخاطر. كن واعيًا للمخاطر الرئيسية (مثل رسوم المعاملات، ومشكلات السيولة، وتقلبات السوق) وقم بإدارتها بفعالية.
- ابدأ بتداولات صغيرة لتشعر بالراحة مع العملية قبل زيادة استثماراتك.
في الختام، يمكن القول إن مفهوم تداول تشفير المراجحة يمثل فرصة مثيرة للمتداولين الراغبين في دخول سوق العملات المشفرة بطريقة أقل تعقيدًا وأكثر أمانًا. من خلال استغلال الفروق السعرية بين المنصات المختلفة، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح سريعة دون التعرض لمخاطر السوق الكبيرة. ومع ذلك، يتطلب النجاح في هذا النوع من التداول فهمًا جيدًا للسوق، بالإضافة إلى القدرة على التحليل السريع واتخاذ القرارات.
