تمثل تصفية العملات المشفرة (Liquidation Crypto) إحدى الظواهر المهمة في عالم التداول الرقمي، وهي تحدث عندما تنخفض قيمة الأصول إلى مستويات تجبر المنصات على بيعها لتغطية الخسائر. ويمكن أن تؤدي هذه العملية إلى فقدان كبير في الاستثمارات، وبالتالي إثارة القلق بين المتداولين.
ومع تزايد اعتماد الأفراد والشركات على العملات المشفرة، فإن فهم كيفية حدوث التصفية والوسائل المتاحة لمنعها أمرًا ضروريًا. حيث يمكن للمتداولين تقليل احتمالية التصفية من خلال استراتيجيات ملائمة وإدارة فعالة للمخاطر، مما يسهم في تعزيز استقرار استثماراتهم في هذا السوق المتقلب.
مفهوم تصفية العملات المشفرة Liquidation Crypto
ببساطة، يشير مفهوم تصفية العملات إلى تحويل الأصل إلى نقد. فعند استخدام تداول الهامش، تقوم باقتراض المال من وسيط. حيث يوفر لكَ الوسيط ائتمانًا يمكّنكَ من الدخول في مراكز أكبر، وأنت ملزم بتعويض المال المقترض خلال فترة زمنية محددة.
عادةً ما يستخدم المتداولون الهامش عندما يتوقعون حركة السوق، سواء كانت هبوطًا أو ارتفاعًا، ويتخذون موقفًا بناءً على توقعاتهم. ولكن إذا لم يتبع السوق توقعاتكَ وتحرك ضد توقعاتك، قد يقوم الوسيط أحيانًا بإغلاق مركزكَ المرفوع قسريًا لتعويض الخسائر وتجنب المزيد من الخسائر.
تحدث عملية التصفية تلقائيًا لأنك، كمتداول، لا تملك ما يكفي من المال للحفاظ على مركزكَ مفتوحًا. بمعنى آخر، لا تستطيع تلبية نداء الهامش وسيقوم الوسيط بتعويض الخسائر من رأس المال الأولي الخاص بكَ. وهذه هي مخاطر تداول الهامش.
يمكن أن تحدث التصفية إما قسريًا أو طوعيًا. حتى الآن، تحدثنا عن الإغلاق الإجباري الأول للمركز، ولكن يمكنكَ تصفية مركزكَ طوعًا عندما تقرر الخروج من صفقة خاسرة. ويتم تطبيق التصفية القسرية بواسطة المُقرض، وهو منصة الوسيط، بينما ينفذ المتداول التصفية الطوعية لتجنب المزيد من الخسائر.
مثال توضيحي لفهم تصفية العملات المشفرة
دعونا نخوض في مفهوم التصفية بشكل أفضل من خلال السيناريو الافتراضي التالي:
- لنفترض أن أحد المتداولين يفتح مركزًا طويلًا بالرافعة المالية، متوقعًا ارتفاع سعر العملة المشفرة.
- ومع ذلك، يشهد السوق انخفاضًا مفاجئًا.
- تنخفض قيمة الأصول.
- مع انخفاض قيمة الأصول، ينخفض رصيد الهامش لدى المتداول.
- يصل في نهاية المطاف إلى نقطة حيث ينخفض إلى ما دون مستوى هامش الصيانة الذي تحدده البورصة.
- في هذه المرحلة، يأتي دور التبادل.
- يقوم الوسيط بتصفية مركز المتداول قسرًا لمنع المزيد من الخسائر.
يتحول تأثير التصفية إلى سلسلة من التقلبات خلال فترات التقلبات العالية، عندما تكون تحركات الأسعار سريعة وغير متوقعة. فمع تسبب تصفية واحدة في حدوث تصفية أخرى سيؤدي ذلك إلى:
- تفاقم تدهور السوق.
- تأثير كرة الثلج من عمليات البيع.
- يخفض الأسعار.
في مثل هذه الظروف المتقلبة، يحتاج المتداولون إلى معرفة سعر تصفية العملات المشفرة الخاصة بهم، وهو السعر الذي سيتم به تصفية مراكزهم. ويمكنكَ أيضًا تجربة مؤشر التصفية الخاص بـ Bookmap، والذي يسلط الضوء على الأماكن التي يتم فيها تصفية مراكز الهامش. وتتيح لكَ هذه الأداة:
- معرفة مستوى سعر التصفية.
- ملاحظة الحجم الذي تم تصفيته.
- تحديد ما إذا كان الحدث قد وقع على جانب الشراء أو البيع.
الرافعة المالية وتصفية العملات المشفرة
تعتبر الرافعة المالية ميزة رائعة يقدمها الوسيط، حيث تتيح لكَ الاستفادة من التحركات الصغيرة في الأسعار بأقل رأس مال أولي. ولكن إذا لم تتخذ الاحتياطات اللازمة، يمكن أن تكون الرافعة المالية عيبًا كبيرًا لأنها تعرضكَ لمزيد من المخاطر. عند استخدام المشتقات، تحتاج إلى مراقبة السوق عن كثب لأن أدنى تغيير في السعر يمكن أن يحول صفقة مربحة إلى خسارة كبيرة، وسيتعين عليكَ إغلاق مركزك.
تعني الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية اقتراض المال من الوسيط لدخول مراكز تداول لا يمكنكَ الدخول إليها دون المال المقترض. ولكي تحصل على قرض من الوسيط، يتعين عليكَ تقديم ضمان يُعرف أيضًا باسم الهامش الأولي.
عند استخدام الهامش، تكون ملتزمًا بالاستجابة لنداء الهامش. إذا لم تتمكن من تلبية متطلبات الهامش لمركزك، سيتم إجباركَ كما ذكرنا أعلاه على إغلاق مركزكَ إما طوعًا أو قسريًا.
لفهم تداول العقود الآجلة، انتبه جيدًا إلى المثال التالي:
لنفترض أنكَ تملك 100 دولار في حساب تداولكَ وترغب في استخدام رافعة مالية بقيمة 10x. سيقوم الوسيط تلقائيًا بضرب رأس المال الأولي الخاص بكَ في 10 حتى تتمكن من فتح مركز تداول بقيمة 1,000 دولار.
من خلال القيام بذلك، ستحصل على أرباحكَ وخسائركَ مضاعفة بعشر مرات. إذا تحرك السوق ضدكَ، لن يكون أمام الوسيط خيار سوى تصفية مركزكَ.
متى تحدث تصفية العملات المشفرة؟
يتميز سوق العملات الرقمية بالتقلب، وقد زادت شعبية تداول الهامش من هذا التقلب. وتداول الهامش ليس خاصًا بسوق العملات الرقمية، بل يمكنكَ استخدام نفس الوظيفة عند تداول الأسهم، والعملات، والسلع.
ولكن نظرًا للطبيعة المتقلبة للغاية للعملات الرقمية، أصبحت المشتقات وتداول الهامش أكثر شعبية في سوق العملات الرقمية.
عند التداول باستخدام الرافعة المالية، تكون دائمًا معرضًا لخطر التصفية، خاصة عندما تتحركَ الأسواق ضدكَ إلى حد معين. سيقوم الوسيط تلقائيًا بتصفية مركزكَ إذا خسرتَ مبلغًا معينًا من المال لتجنب المزيد من الخسائر.
وبما أنكَ تتداول بأموال مقترضة، يُسمح للوسيط بالقيام بذلك. من ناحية أخرى، تعتبر التصفية نوعًا من سياسة التأمين كملاذ أخير حتى لا يخسر الوسيط المزيد من المال.
أنواع تصفية العملات المشفرة
توجد عدة أنواع من التصفية يمكن أن تحدث في سوق العملات المشفرة، وهي تشمل:
- التصفية الجزئية.
- التصفية الكاملة.
- التصفيات القسرية.
- تصفية العقود الآجلة للعملات الرقمية.
ولمزيد من التفاصيل حول كل نوع من تلك الأنواع، تابع معنا قراءة الشرح أدناه:
التصفية الجزئية
التصفية الجزئية هي تصفية طوعية تحدث في مرحلة مبكرة وقبل استخدام كل رأس المال الأولي. من خلال القيام بذلك، يهدف المتداولون إلى تجنب المزيد من الخسائر. عادةً ما يتم تحديد شروط التصفية الجزئية بناءً على اتفاق مسبق بين المتداول والوسيط، لذا من المفيد قراءة الشروط الدقيقة.
التصفية الكاملة
تحدث التصفية الكاملة عندما يتم بيع مركز التداول بالكامل لتغطية الخسائر. بينما يحدث ذلك عندما تتجاوز الخسائر قيمة الهامش الأولي، مما يؤدي إلى استخدام جميع الأموال المتاحة. يقوم الوسيط بإغلاق المركز قسريًا لحماية نفسه من المخاطر المالية.
تعتبر التصفية الكاملة نتيجة لفشل المتداول في تلبية نداء الهامش، وهو الطلب الموجه لتوفير أموال إضافية. إذا لم يستجب المتداول، يتم تصفية المركز تلقائيًا، مما قد يؤدي إلى رصيد سلبي، حيث ينتهي المتداول مدينًا للوسيط بمبلغ يزيد عن رصيده. لذلك، يجب على المتداولين إدارة مخاطرهم بعناية لتجنب هذه الحالة.
التصفيات القسرية
تحدث التصفيات القسرية عندما يفشل المتداول في تلبية نداء الهامش ولا يمتلك أموالًا كافية للحفاظ على مركزه مفتوحًا. في هذه الحالة، يقوم الوسيط بتصفية المركز تلقائيًا لحماية نفسه من الخسائر المحتملة. وتعتبر هذه العملية قسرية، حيث لا يملكَ المتداول خيار إغلاق المركز بنفسه.
بالإضافة إلى ذلك، قد يضطر المتداول لدفع رسوم تصفية إضافية تعويضًا للوسيط عن التكاليف المرتبطة بعملية التصفية. تؤكد هذه التصفيات على أهمية فهم المتطلبات المالية وإدارة المخاطر، مما يجعل من الضروري أن يكون لدى المتداولين استراتيجيات واضحة لتفادي التعرض لمثل هذه المواقف.
تصفية العقود الآجلة للعملات الرقمية
تعتبر العقود الآجلة للعملات الرقمية استراتيجية تداول أخرى يمكن أن تؤدي إلى تصفية العملات المشفرة. في هذه الاستراتيجية، يوافق المشتري على شراء، ويوافق البائع على بيع أداة تداول بسعر ثابت في التاريخ المحدد مسبقًا.
ولكن تمامًا مثل تداول الهامش، فإن تداول العقود الآجلة ليس فريدًا من نوعه في صناعة العملات الرقمية، ويمكن استخدامه أيضًا للأسهم والسلع وأسواق العملات.
ويوجد نوعان من المتداولين عند الحديث عن العقود الآجلة:
- سيتجه المتداول الهابط لشراء عقد آجل، حيث يراهن على سعر الأصل الأساسي. إذا تحركت السوق وفقًا لتوقعاته، سيحقق ربحًا؛ وإلا، سيتم تصفية المركز.
- أما المتداول الصاعد فسوف يستخدم العقود الآجلة على أمل أن ينخفض سعر الأصل الأساسي، وإذا حدث ذلك، سيحقق ربحًا؛ وإلا، سيتم تصفية المركز إما بشكل قسري أو طوعي.
كيف تتجنب تصفية العملات المشفرة؟
يتعلق تداول الفوركس، بغض النظر عن الأصل الأساسي، سواء كان عملة مشفرة، أو سلع، أو عملات، أو مؤشرات أسهم، بأن تكون متداولًا جيدًا في مواجهة الخسائر. بما أنه من المستحيل تجنب الخسارة تمامًا، تحتاج إلى تعلم كيفية إدارة تلك الخسائر بشكل صحيح. هنا سنشارك بعض الطرق لتجنب ومنع حدوث تصفية العملات الرقمية:
- تحديد نسبة المخاطر.
- استخدام أمر وقف الخسارة.
- تقليل حجم المركز والرافعة.
- مراقبة مركزك.
والآن دعونا نتوسع في شرح هذه الخطوات لمنع حدوث تصفية العملات الرقمية الخاصة بك:
تحديد نسبة المخاطر
أول وأهم شيء تحتاج إلى القيام به كمتداول هو تحديد المبلغ الذي ترغب في المخاطرة به في كل مركز. يقترح المتداولون المحترفون ألا تخاطر بأكثر من 1% إلى 3% من حسابك. من خلال القيام بذلك، ستكون دائمًا جاهزًا للخروج من المركز إذا تحركت السوق ضدك.
استخدام أمر وقف الخسارة
يمكنكَ الاستفادة من أوامر وقف الخسارة عند فتح وإغلاق المراكز. باستخدام وقف الخسارة، ستقلل من المبلغ الذي قد تخسره إذا تحركت السوق ضد توقعاتك.
عند استخدام وقف الخسارة لإغلاق المراكز، فإنكَ تعبر عن أن هذه هي أقصى خسارة يمكنكَ تحملها في هذه الصفقة. يُنصح باستخدام وقف الخسارة مع تقنيات إدارة المخاطر المناسبة لحماية أموالكَ وإتاحة الفرصة لدخول صفقة جديدة.
من الأفضل وضع وقف الخسارة على مسافة جيدة من سعر التصفية لتقليل فرصة تصفية العملات المشفرة الخاصة بك. إن سوق العملات الرقمية غير متوقع للغاية ومتقلب، ومن الضروري استخدام أمر وقف الخسارة للسيطرة على خسائركَ وحماية أموالك.
تعلم أن ميزة استخدام أمر وقف الخسارة هي منع نفسكَ من اتخاذ قرارات متهورة، ولكن تذكر أن استخدام أمر وقف الخسارة لا يقلل من فرص نجاحكَ، بل سيقلل من سرعة خسارتكَ للأموال.
تقليل حجم المركز والرافعة
استراتيجية أخرى مفيدة لتجنب التصفية هي التداول بأحجام مركز أصغر. افتح حجم مركز أصغر لتقليل المخاطر وفرص التصفية. عند فتح مراكز أصغر، تحتاج إلى رافعة أقل، مما يقلل من خطر التصفية.
مراقبة مركزك
من الحكمة مراقبة المركز المفتوح لتقييم السوق والخروج من المركز إذا تحركت السوق ضدك. في هذه الحالة، ستقوم بإغلاق مركزكَ طوعًا، ولن تكون ملزمًا بدفع رسوم تصفية إضافية، ويمكنكَ التصرف في مرحلة مبكرة لتقليل الخسائر.
إدارة المخاطر لتجنب تصفية العملات المشفرة
تعتبر المراكز ذات الرافعة المالية وظائف مربحة يوفرها الوسيط، وهي مثالية لتحقيق أرباح سريعة، لكنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تصفية حسابكَ وفقدان رأس المال الأولي. بغض النظر عن الاستراتيجية التي تستخدمها لتداول الفوركس، سواء كانت مراكز مرفوعة أو عقود آجلة، من المفترض أن تستخدم تكتيكات تداول موثوقة إلى جانب تقنيات إدارة المخاطر لتقليل فرص التصفية.
عند تداول فئات الأصول ذات التقلبات العالية مثل العملات المشفرة، يمكنكَ استخدام المراكز ذات الرافعة المالية كخطوة ذكية وزيادة أرباحك، لكن هذه استراتيجية عالية المخاطر وقد تؤدي إلى تفاقم خسائرك. من المهم مراقبة مراكزكَ المفتوحة دائمًا، واستخدام الرافعة بناءً على ظروف السوق، وتوظيف أدوات إدارة المخاطر لتجنب المزيد من الخسائر.
يمكنكَ أيضًا استخدام حساب تجريبي لاختبار أفكاركَ قبل تداول المال الحقيقي. حيث يوفر لكَ استخدام الحساب التجريبي منصة تداول محاكاة في بيئة خالية من المخاطر لاختبار أفكاركَ واستراتيجياتكَ قبل التداول الفعلي.
بعض الأمثلة على تصفية العملات المشفرة
دعونا نلقي نظرة على بعض أحداث التصفية الهامة الأخيرة في سوق العملات المشفرة، خاصة عندما يتعلق الأمر بالرافعة المالية:
| تاريخ | المراكز التي تم تصفيتها (بالدولار الأمريكي) | توضيح |
| 19 أبريل 2023 | 260 مليون دولار | سجل هذا الحدث أكبر تصفية طويلة الأمد خلال العام، حيث يشير العدد الكبير من عمليات البيع إلى أن العديد من المستثمرين يقومون بإغلاق رهاناتهم المتفائلة. من المحتمل أن تكون هذه التصفيات نتيجة لانخفاض مفاجئ وحاد في الأسعار. |
| 14 أبريل 2023 | 250 مليون دولار | قبل أيام من هذه التصفية الطويلة، شهد السوق حدثًا بارزًا آخر يتعلق بالمراكز القصيرة، حيث تم تصفية مراكز بقيمة حوالي 250 مليون دولار. |
| 9 أكتوبر 2023 | أكثر من 100 مليون دولار | أدت الاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى اهتزاز سوق العملات المشفرة، مما أثر بشكل خاص على مراكز الشراء الطويلة لعملتي إيثريوم وبيتكوين. وقد تم إغلاق مراكز بقيمة ملايين الدولارات قسرًا مع تراجع الأسعار. |
| 30 أبريل 2024 | 325 مليون دولار | كما شهد الحدث الأخير تصفية بقيمة 325 مليون دولار خلال 24 ساعة، وذلك في ظل انكماش السوق وسعي المستثمرين للبحث عن ملاذ آمن في العملات المستقرة والبيتكوين. |
في ختام هذا المقال، يتضح أن تصفية العملات المشفرة تمثل تحديًا حقيقيًا للمتداولين في عالم العملات الرقمية. حيث إن فهم آلية حدوث التصفية واتباع استراتيجيات فعالة لإدارة المخاطر، يمكن أن يسهم بشكل كبير في حماية الاستثمارات.
