طريقة وايكوف في التداول: ماهي وكيفية الاستفادة منها

تعتبر طريقة وايكوف في التداول واحدة من أبرز الاستراتيجيات المستخدمة في التداول وتحليل الأسواق المالية، تم تطويرها في أوائل القرن العشرين على يد المتداول والمحلل الفني ريتشارد وايكوف. تعتمد هذه الطريقة على فهم سلوك السوق من خلال دراسة حركة الأسعار وحجم التداول، مما يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات المحتملة واتخاذ قرارات استثمارية جيدة. نتعرف في هذا المقال على طريقة وايكوف، وكيفية عملها. كما نتحدث عن مراحلها، وأهم الخطوات العملية اللازمة لنجاحها.

طريقة وايكوف في التداول

تعرّف طريقة وايكوف بأنها نهج تداول ذكي ابتكره ريتشارد وايكوف في أوائل القرن العشرين.

• تشجع هذه الفكرة المتداولين على التفكير في تصرفات اللاعبين الكبار في السوق، مثل المستثمرين المؤسسيين والبنوك الكبرى، كما لو كانت قرارات شخص واحد أو كما يشار إليها وفقًا لهذه الاستراتيجية ب “الرجل المركب”.
• من خلال دراسة أنماط الأسعار وحجم التداول، يمكن للمتداولين استنتاج نوايا الأموال الذكية (SMC)، مما يساعدهم في اتخاذ قرارات تداول جيدة اعتمادًا على حركة اللاعبين الكبار في السوق.
• لقد أثرت أفكار وايكوف حول علم نفس السوق وأفعال المستثمرين الكبار على العديد من المتداولين.

مقالات ذات صلة: ما هو مؤشر Supertrend وكيف يعمل

مبادئ وايكوف في التداول

أمضى ريتشارد وايكوف حياته المهنية في دراسة كيفية عمل الأسواق المالية ومعرفة أفضل الطرق للتداول. لقد أسس خلال عمله المتواصل لسنوات عديدة ثلاثة مبادئ مهمة في التداول:

• يمكن للأسعار أن تتحرك بثلاث طرق فقط: صعودًا أو هبوطًا أو جانبيًا.
• لا تتحرك الأسعار عشوائيًا أبدًا، فكل إجراء في السوق له سابقة تاريخية (قد يهمك: أهم الفروقات بين المستثمر والمتداول).
• يتطلب فهم أنماط السوق دراسة السياق التاريخي السابق، حيث أن تحليل حركة الأسعار الحالية لا يمكن أن يكون دقيقًا دون النظر إلى سلوك السوق في الماضي.

قوانين وايكوف للسوق

بعد فهم مبادئ وايكوف، من الضروري التعرف على القواعد التي تعتمد عليها طريقة وايكوف في التداول، والتي تتضمن الإرشادات الأساسية لتحليل سلوك السوق:

• قانون العرض والطلب: تحركات الأسعار مدفوعة بالتوازن بين العرض والطلب.
• قانون السبب والنتيجة: يؤدي تراكم (أو توزيع) الأسهم إلى تحركات أسعار لاحقة.
• قانون الجهد والنتيجة: يمكن أن يكشف تحليل العلاقة بين حجم التداول (الجهد) وحركة الأسعار (النتيجة) عن نوايا السوق.

قانون العرض والطلب

تتمحور طريقة وايكوف في التداول حول قانون العرض والطلب الذي يعتبر مفهومًا بسيطًا ولكنه مهم:

• يرتفع السعر عندما يرغب المزيد من الأشخاص في شراء السهم (الطلب) بدلاً من بيعه (العرض).
• من ناحية أخرى، إذا أراد المزيد من الأشخاص بيع السهم بدلاً من شرائه، ينخفض ​​السعر.

على سبيل المثال، تخيل أن شركة شهيرة مثل: شركة أبل على وشك إطلاق منتج جديد، يحظى باهتمام واسع جدًا. عندها  يتوقع المستثمرون أن يكون هذا المنتج ناجحًا، لذلك يبدأون في شراء أسهمها. ومع زيادة الطلب على السهم وثبات العرض، يرتفع سعر السهم. بالمقابل، وعلى العكس تمامًا، تنتشر أخبار عن تراجع أداء شركة سامسونغ، فيقل الطلب على أسهمها، وينخفض سعر السهم.

مقالات ذات صلة: استراتيجية تداول المراكز في الفوركس

قانون السبب والنتيجة: التراكم مقابل التوزيع

وضع وايكوف أيضًا قانون السبب والنتيجة، الذي عرف أيضًا بقانون التراكم مقابل التوزيع. يصف هذا القانون كيف تؤدي أفعال السوق (الأسباب) إلى نتائج محددة. وقد حدد مرحلتين رئيسيتين في هذه العملية: التراكم والتوزيع.

مرحلة التراكم

أثناء مرحلة التراكم، يبدأ أصحاب الأموال الذكية في شراء الأسهم بهدوء بمرور الوقت دون التسبب في قفزة كبيرة في سعر السهم. يمكن أن تستمر هذه المرحلة لأسابيع أو حتى أشهر.

مرحلة التوزيع

على النقيض من ذلك، أثناء مرحلة التوزيع، يبدأ المستثمرون الكبار في بيع أسهمهم تدريجيًا لتجنب الانخفاض الحاد في الأسعار.

• يتضمن التراكم شراء الأسهم تحسبًا لاتجاه صاعد، بينما يتضمن التوزيع بيع الأسهم قبل الاتجاه الهابط.
• أثناء التراكم، ترتفع أحجام التداول أثناء انخفاض الأسعار وتنخفض عند الارتفاعات.
• أما في مرحلة التوزيع، ترتفع الأحجام أثناء ارتفاع الأسعار وتنخفض عند الانخفاضات.

قانون الجهد والنتيجة

يعد قانون الجهد والنتيجة أحد المبادئ الأساسية في طريقة وايكوف في التداول. ينص هذا القانون على أن الجهد وهو “حجم التداول”، يجب أن يتطابق مع النتيجة وهي “حركة السعر”.

• على سبيل المثال، إذا ارتفع حجم التداول ولكن السعر بالكاد تغير، فقد يشير ذلك إلى اتجاه ضعيف وانعكاس محتمل.
• وعلى العكس من ذلك، إذا أدت الزيادة الصغيرة في حجم التداول إلى قفزات كبيرة في السعر، فهذا يشير إلى اهتمام قوي واستمرار محتمل للاتجاه.

من خلال تحليل العلاقة بين الجهد والنتيجة، يمكن للمتداولين فهم حركة السوق بشكل أفضل، والتعرف على احتمالية استمرار الاتجاه أو انعكاسه.

مراحل دورة السوق وفقا لوايكوف

تحدد نظرية دورة السوق لريتشارد وايكوف أربع مراحل رئيسية للسوق:

• التراكم.
• الاتجاه الصعودي (زيادة السعر).
• التوزيع.
• الاتجاه الهبوطي (تخفيض السعر).

كل مرحلة لها خصائص مميزة تساعد المتداولين على فهم وتوقع تحركات السوق. نذكر منها:

• التراكم: يتمثل التراكم بالتداول الجانبي مع ارتفاعات عرضية في حجم التداول عندما تقوم الأموال الذكية بتجميع الأسهم.
• الاتجاه الصعودي (الهامش): يتمثل بارتفاع الأسعار المترافق مع ارتفاعات أعلى وانخفاضات أعلى، مصحوبًا بزيادة حجم التداول.
• التوزيع: التداول الجانبي مع حجم تداول كبير عندما تقوم الأموال الذكية ببيع المراكز.
• الاتجاه الهبوطي (الهامش):في هذا الاتجاه، تنخفض الأسعار بشكل مستمر، حيث تتراجع الأسعار عن مستوياتها السابقة. مما يعني أن القمم التي تصل إليها الأسعار تصبح أقل ارتفاعًا من القمم السابقة. تكمن ميزة هذا الاتجاه بزيادة حجم البيع، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول بشكل أكبر في ظل تراجع الأسعار. هذا قد يكون نتيجة لزيادة القلق أو الخوف من مزيد من الانخفاض، مما يدفع المزيد من الناس لبيع ممتلكاتهم.

مقالات ذات صلة: التداول المركب أو Compound Trading وكيف يمكنك البدء به

التعريف بتراكم ويكوف

تراكم ويكوف هو أحد مراحل دورة السوق التي وضعها ريتشارد ويكوف، يبدأ في هذه المرحلة المشاركون الكبار في السوق بشراء الأسهم بهدوء.

والهدف هو بناء مراكزهم دون التسبب في زيادة كبيرة في الأسعار، مما يسمح لهم بتجميع العديد من الأسهم بأسعار أقل قبل الحركة الصعودية (السوق الصاعدة التالية).

الخصائص الرئيسية لتراكم ويكوف

يمكن تمييز تراكم ويكوف من خلال الخصائص التالية:

• حركة السعر الجانبية: أثناء مرحلة التراكم، يتحرك سعر الأصل عادةً ضمن نطاق ضيق. تشير هذه الحركة الجانبية إلى فترة من توحيد السعر بعد اتجاه هبوطي (سوق هابطة).
• زيادة الحجم عند التحركات الهبوطية: ابحث عن ارتفاع في حجم التداول عندما ينخفض ​​السعر. يشير هذا إلى أن المستثمرين الكبار يشترون الأسهم من البائعين، مستفيدين من انخفاض الأسعار.
• انخفاض الحجم عند التحركات الصعودية: ينخفض ​​الحجم عادةً عندما يرتفع السعر قليلاً. يُظهر هذا أن ضغط الشراء ليس قويًا بما يكفي حتى الآن لدفع السعر إلى الارتفاع بشكل كبير، مما يشير إلى تراكم مستمر.
• مستويات الدعم والمقاومة المحددة: يتميز نطاق التداول هذا بمستويات دعم ومقاومة واضحة. تشير مستويات المقاومة إلى المكان الذي يحد فيه ضغط البيع من زيادة الأسعار.

مثال عملي على تراكم وايكوف

لفهم آلية عمل تراكم وايكوف نستعرض المثال العملي التالي:

• لنتخيل معًا أن الأسهم التابعة لشركة ماكدونالدز كان في اتجاه هبوطي لعدة أشهر.
• يتم تداول هذا السهم الآن بشكل جانبي بين 60 دولارًا و65 دولارًا مع تذبذب سعر السهم داخل هذا النطاق.
• بدراسة أداء السهم تلاحظ تكرار النمط التالي، في كل مرة ينخفض ​​فيها السعر بالقرب من 60 دولارًا، يرتفع حجم التداول.
• هذه علامة رئيسية على أن المستثمرين الكبار، أو “الأموال الذكية”، يشترون الأسهم بهدوء.
• الآن، مع اقتراب السعر من 65 دولارًا، ينخفض ​​الحجم. مما يشير إلى أن هؤلاء اللاعبين الكبار ليسوا مستعدين لدفع السعر إلى أعلى حتى الآن. مما يشير إلى وجود تراكم وايكوف.
• بعد عدة أسابيع، يحدث انخفاض حاد في السعر إلى 58 دولارًا، يليه عودة سريعة إلى نطاق 60-65 دولارًا. هذا الانخفاض هو ما أشار إليه ويكوف باسم “الربيع”، تهدف هذه الخطوة إلى الإيقاع بالدببة والتخلص من الأيدي الضعيفة.
• عندما يرتفع السعر مرة أخرى فوق 60 دولارًا مع زيادة في حجم التداول، فهذه إشارة محتملة إلى نهاية مرحلة التراكم، وبدء اتجاه صعودي جديد.

توضيح مخطط تراكم وايكوف

يتألف مخطط تراكم وايكوف من عدة مراحل يمكن تمييزها على الرسم البياني:

مرحلة تراكم وايكوف الأولى (Phase A)

الغرض من هذه المرحلة إنهاء الاتجاه الهبوطي والبدء في التوحيد. تتألف هذه المرحلة من الخطوات التالية:

• دعم وايكوف الأولي (PS): العلامات الأولية للشراء بعد اتجاه هبوطي، مما يشير إلى عمليات الشراء المؤسسية الأولى وإغلاق المراكز القصيرة.
• ذروة بيع وايكوف (SC): عند حدوث انخفاض حاد في السعر مع حجم تداول مرتفع، حيث تبلغ عمليات البيع المذعور ذروتها، مما يشير إلى أدنى نقطة للتراكم.
• ارتفاع وايكوف التلقائي (AR): يرتد السعر من SC بسبب انخفاض ضغط البيع وزيادة الاهتمام بالشراء.
• اختبار وايكوف الثانوي (ST): يعيد السعر اختبار مستوى وايكوف الثانوي لتأكيد نهاية الاتجاه الهبوطي، وعادةً ما يكون ذلك بحجم أقل.

مرحلة تراكم ويكوف الثانية (Phase B)

تهدف هذه المرحلة إلى بناء قاعدة أساسية من خلال الاستفادة العرض وإجراء الاختبارات التالية:

• الاختبارات الثانوية (STs): اختبارات متعددة لمستويات الدعم والمقاومة التي تحددها SC وAR. تساعد هذه الاختبارات في إرباك المتداولين الأفراد بينما تقوم المؤسسات بتجميع المراكز.
• الاختبار الثاني في المرحلة B (مرحلة ST B): اختبار مهم قد ينخفض ​وفقه السعر إلى ما دون ذروة بيع وايكوف SC، مما يسمح للمؤسسات بتجميع المزيد من المراكز الطويلة.

مرحلة تراكم وايكوف (Phase C)

تهدف هذه المرحلة إلى إجراء الاختبار النهائي للعرض قبل الهامش. ويمكن في هذه الحالة تمييز النقاط التالية:

• الربيع: اختراق كاذب أسفل الدعم لاحتجاز الدببة والتخلص من الأيدي الضعيفة، يليه عودة سريعة إلى نطاق التداول.
• الارتداد: نسخة أعمق وأكثر عدوانية من الربيع تهدف إلى امتصاص العرض المتبقي.
• الاختبار: تأكيد الربيع، والتأكد من أن السوق جاهز لمرحلة الهامش.

مرحلة تراكم ويكوف الرابعة (phase D)

تهدف هذه المرحلة إلى عرض أولى علامات القوة والتحقق من صحة التراكم. من خلال:

• علامة القوة (SOS): حركة صعودية قوية تخترق مقاومة الحجم المرتفع، مما يشير إلى بداية الهامش.
• نقطة الدعم الأخيرة (LPS): الانسحابات إلى مستويات الدعم المحددة بواسطة المقاومة السابقة، مما يوفر نقاط دخول منخفضة المخاطر.
• النسخ الاحتياطي (BU): توفر هذه النقطة تأكيدًا إضافيًا للاتجاه الصعودي.

مقالات ذات صلة: نمط شمعة النجم الساقط ما هو وكيف يتم التداول به

مرحلة تراكم وايكوف الخامسة (Phase E)

تؤكد هذه المرحلة بدء مرحلة الهامش والاتجاه الصعودي من خلال:

• خروج السعر عن نطاق التداول: يهيمن الطلب، مما يؤدي إلى اتجاه صعودي واضح مع ارتفاعات أعلى (HH) وانخفاضات أعلى (HL).
• مشاركة التجزئة: ينضم الجمهور إلى السوق الصاعدة، مما يعزز الاتجاه.

تطبيق طريقة وايكوف في التداول

الآن بعد أن قمنا بتقسيم كل مرحلة من مراحل مخطط تراكم ويكوف، نستكشف كيف يمكنك تداول هذه المراحل لزيادة أرباحك المحتملة إلى أقصى حد.

الخطوة 1: مراقبة الدعم الأولي وذروة البيع

تتمثل الخطوة  الأولى في مراقبة السوق، وتحديد متى يتباطأ الاتجاه الهبوطي. لتحقيق ذلك قم بما يلي:

• ابحث عن الدعم الأولي (PS) وذروة البيع (SC)، والتي تشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين قد يتدخلون للشراء.
• بعد ذلك، غالبًا ما يحدث ارتفاع تلقائي (AR) يليه اختبار ثانوي (ST) للتأكيد على أن ضغط البيع يخف.
• خلال هذه الخطوة، لا تتداول بعد. بدلاً من ذلك، ابدأ بتحديد مستويات الدعم الرئيسية على الرسم البياني الخاص بك.
• قم بتجهيز قائمة المراقبة الخاصة بك للاستعداد لفرص التداول المستقبلية.

الخطوة 2: تحديد نقاط الدخول المحتملة
بمجرد ملاحظة دخول السهم إلى نطاق تداول جانبي، تكون قد انتقلت إلى مرحلة بناء القاعدة. في هذه المرحلة، ستراقب السعر وهو يرتد بين الدعم والمقاومة عدة مرات.

• ابحث عن ارتفاع حجم التداول عند التراجع إلى مستويات الدعم. هذا هو المكان الذي يمكنك فيه التفكير في دخول مركز.
• تأكد من وضع أوامر وقف الخسارة أسفل نطاق الدعم مباشرة للحد من المخاطرة إذا انعكس الاتجاه.
• خلال هذه المرحلة، قم ببناء مركزك بحذر، وضع الأساس للاتجاه الصعودي القادم.

الخطوة 3: التعرف على الربيع

بعد ذلك، يتوجب عليك مراقبة مرحلة الربيع، وهي خطوة أساسية لعملية تراكم وايكوف.

• خلال هذه الخطوة، قد ينخفض ​​السعر إلى ما دون مستوى الدعم المحدد، مما يؤدي إلى اهتزاز حاملي الأسهم الضعفاء وتفعيل أوامر وقف الخسارة.
• إذا ارتد السعر بسرعة إلى نطاق التداول مع زيادة ملحوظة في الحجم، فهذه هي إشارتك للدخول في صفقة طويلة.
• ادخل في الصفقة واضبط وقف الخسارة أسفل أدنى مستوى للربيع.
• هذه الخطوة بالغة الأهمية لأنها غالبًا ما تمثل آخر جهد تراكمي من قبل اللاعبين المؤسسيين قبل بدء الاتجاه الصعودي.

الخطوة 4: ابحث عن علامات القوة لإضافتها إلى موقفك

مع انتهاء الربيع، فإن الخطوة التالية هي مراقبة علامات القوة (SOS)، مثل الارتفاعات الأعلى والانخفاضات الأعلى المدعومة بحجم تداول متزايد.

•  ركز على الشراء أثناء تراجع السعر إلى آخر نقطة دعم (LPS)، حيث تمثل نقاط دخول أقل خطورة.
• لحماية أرباحك المتزايدة، قم بتنفيذ وقف خسارة تتابعي مع تقدم السعر.

الخطوة 5: تنفيذ جني الأرباح في مرحلة الهامش

أخيرًا، اكتملت مرحلة التراكم، وبدأ الاتجاه الصعودي. الآن هو الوقت المناسب للتفكير في جني الأرباح. في هذه المرحلة قم بإجراء الخطوات التالية:

• حدد أهداف ربح واضحة باستخدام مستويات مقاومة رئيسية أو أداة فيبوناتشي.
• فكر في التوسع التدريجي انطلاقا من مركزك الحالي بهدف تثبيت المكاسب مع الاستمرار في المشاركة في الاتجاه الصعودي.

تقنيات التحليل المتقدمة لتراكم وايكوف

بمجرد أن تستوعب أساسيات تراكم وايكوف، فقد حان الوقت لرفع مستوى أدائك عبر اتباع مجموعة من التقنيات الهامة نذكر منها: التحليل متعدد الأطر الزمنية

•  حاول تكبير وتصغير الصورة لعرض الرسوم البيانية الأسبوعية والساعية. بهذه الطريقة، تحصل على صورة أوضح لمرحلة التراكم.
• على سبيل المثال، يمكن أن يساعد الرسم البياني الأسبوعي في تأكيد ما إذا كنت في مرحلة تراكم أكبر، بينما قد يكشف الرسم البياني للساعة عن مراحل “تراكم صغيرة” ضمن النطاق الرئيسي.

مقالات ذات صلة: استراتيجية VWAP في الفوركس

استخدام المؤشرات مع طريقة وايكوف

يمكنك أيضًا الجمع بين طريقة وايكوف في التداول وأدوات فنية أخرى مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية (RSI).

1- مؤشر القوة النسبية (RSI)

يساعد مؤشر القوة النسبية (RSI) على تحديد ظروف ذروة الشراء أثناء مرحلة التوزيع.

2- مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط ​​المتحرك (MACD)

يحدد مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط ​​المتحرك تحولات الزخم من خلال مقارنة المتوسطات المتحركة قصيرة وطويلة الأمد. حيث يؤكد التقاطع الهبوطي لخط MACD أسفل خط الإشارة الانتقال من التوزيع إلى التخفيض (تعرف على: مفهوم فقاعة المضاربة).

3- نطاقات بولينجر

تساعد نطاقات بولينجر هذه في تحديد تقلبات الأسعار والاندفاعات الكاذبة المحتملة. عندما يصل سعر العملة إلى النطاق العلوي بحجم مرتفع لكنه يفشل في الاستمرار، فقد يشير ذلك إلى المراحل النهائية للتوزيع.

في ختام هذا المقال، إن أفضل الحلول لإتقان طريقة وايكوف في التداول هي التدريب التدريجي على تحليلها واستخدامها، والبدء بفهم الأساسيات قبل الانتقال إلى التطبيق. يمكنك استخدام هذا المقال كنقطة بداية لاستخدام واحدة من أهم استراتيجيات التداول.