ما هي بورصة Hyperliquid اللامركزية وكيف يمكنك التداول بها

يشهد التاريخ على الأهمية الكبيرة للبورصات، فهي حجر الزاوية للأنظمة المالية العالمية. ومع ذلك، فإن العيب يكمن في مركزيتها، وتركّز السلطة في أيدي قِلة مختارة. بما يتوافق مع الفكرة السائدة أنه كلما ازداد تعقيد البورصة، كلما زادت الحاجة إلى المركزية.

إلا أنّ ظهور بورصة Hyperliquid اللامركزية شكل استثناءًا لهذه القاعدة. ليس هذا فقط، بل إنها تقدم ميزات متقدمة تجعلها إحدى أبرز البورصات على مستوى العالم. نشارك معكم في هذا المقال كل ما يتعلق ببورصة Hyperliquid، وأبرز ميزاتها، وكيفية التداول باستخدام هذه البورصة.

نبذة عن بورصة Hyperliquid اللامركزية

تمثل بورصة Hyperliquid إحدى منصات التداول المخصصة للأصول الرقمية، تتيح هذه المنصة للمستخدمين شراء وبيع الأصول المشفرة مثل العملات الرقمية.

• تتميز هذه البورصة بأنها تقدم تجربة تداول سريعة وفعالة، مع التركيز على السيولة العالية وأدوات التداول المتقدمة.
• تستخدم Hyperliquid تقنيات حديثة لتسهيل عمليات التداول، مما يسمح للمستخدمين بتنفيذ الصفقات بسرعة ودقة.
• كما تقدم هذه المنصة أيضًا ميزات مثل: الرسوم المنخفضة، والواجهة سهلة الاستخدام، والدعم لمجموعة متنوعة من الأصول.

• تسعى Hyperliquid إلى جذب المتداولين المحترفين والمبتدئين على حدٍ سواء، مما يجعلها خيارًا شائعًا بين المستثمرين في سوق العملات الرقمية.
• في سياق تكنولوجيا blockchain، يشير مصطلح “Hyperliquid L1” إلى الطبقة الأولى (Layer 1). وهي الشبكة الأساسية التي تعمل عليها التطبيقات، وتتضمن البروتوكولات وقواعد البيانات التي تدير المعاملات وتضمن الأمان.
• تعمل هذه الطبقة كشبكة مستقلة بحد ذاتها، مما يعني أنها لا تعتمد على شبكات أخرى مثل: Ethereum أو Binance Smart Chain.
• تم تصميمها وفق هذه الآلية لتوفير أداء عالٍ مع القدرة على معالجة عدد كبير من المعاملات في الثانية، بما يتلاءم مع تطبيقات التداول اللامركزية.

اقرأ المزيد: منصة Bitrue كأفضل بورصات تداول العملات المشفرة 

ميزات بورصة Hyperliquid

تقدم منصة Hyperliquid اللامركزية تجربة تداول متقدمة، من خلال مطابقة الطلبات بناءً على أولوية السعر والوقت. إليك بعض النقاط الرئيسية حول ميزات هذا النظام:

• مطابقة الطلبات: تعمل Hyperliquid على مطابقة الطلبات بنفس الطريقة التي تعمل بها البورصات المركزية، مما يضمن أن تكون العملية عادلة وشفافة.
• فحص الهامش: في نظام Hyperliquid، يتم تنفيذ فحص الهامش في مرحلتين: عند فتح طلب جديد وعند مطابقة الطلبات. هذا يعني أن النظام يتأكد من أن متطلبات الهامش تظل مستقرة وآمنة، حتى في ظل تقلبات أسعار الأصول التي يتم تحديدها بواسطة أوراكل.
• تجربة تداول سلسة: بفضل تصميمها الذي يحاكي تجربة التداول في البورصات المركزية، لا تحتاج إلى توقيع كل معاملة أثناء التداول. توفر Hyperliquid تجربة تداول بنقرة واحدة، مما يسهل على المستخدمين إجراء الصفقات بسرعة وسهولة.
• الإطلاق المبكر: تم تقديم هذه الميزات منذ إطلاق النسخة التجريبية المغلقة قبل ثلاثة أشهر، مما يدل على التزام Hyperliquid بتقديم تجربة مستخدم متطورة (قد يهمك: مراجعة بورصة Crypto.com لتداول العملات الرقمية).

• عدم الاعتماد على دفاتر الطلبات خارج السلسلة: تستخدم هذه المنصة خوارزمية إجماع BFT (التسامح مع الخطأ البيزنطي)، وهي خوارزمية إجماع تمكن شبكة من العقد من التوصل إلى اتفاق على الرغم من وجود عقدة خبيثة أو معيبة واحدة (أو أكثر)، بحيث تصل 75٪ من الشبكة إلى الإجماع.
• تسوية شبه فورية: تعتمد الشبكة غير المركزية هذه على إصدار محسّن من بروتوكول Tendermint، يقلل زمن الانتقال من البداية إلى النهاية مما يتيح تسوية سريعة للصفقات تشبه تلك التي تقدمها البورصات المركزية.
• تحسين تجربة المستخدم: تقدم تجربة تداول أفضل مقارنة بالعديد من البورصات اللامركزية الأخرى.
• قدرة معالجة عالية: تدعم 20,000 عملية في الثانية (تشمل الطلبات والإلغاءات والتصفية).
• قابلية تخصيص شاملة: يمكن تعديل النظام بشكلٍ كبير ليتوافق مع متطلبات التطبيقات المختلفة، دون الحاجة للاعتماد على أي أطر عمل أخرى مثل Cosmos SDK.

ما هو Tendermint؟

Tendermint هو بروتوكول إجماع يُستخدم في الشبكات اللامركزية، ويجمع بين طبقة الشبكة وطبقة الإجماع. يوفر Tendermint آلية موثوقة لتحقيق توافق الآراء بين المشاركين في الشبكة، مما يسمح بإجراء معاملات سريعة وآمنة. بفضل تصميمه، يمكن لـ Tendermint معالجة المعاملات بسرعة عالية، مما يجعله خيارًا مثاليًا لتطبيقات مثل البورصات اللامركزية التي تتطلب تسوية سريعة وفعالة.

العملات والرموز المدعومة على Hyperliquid

تسمح منصة Hyperliquid اللامركزية للمستخدمين بإدراج رموز جديدة لمشاريعهم. وذلك وفق الخطوات التالية:

1. تقديم الطلبات: يقدّم المستخدمون مجموعة من الطلبات لإدراج رموز جديدة لمشاريعهم في النظام. يتطلب ذلك منهم وضع رموز أصلية كضمان، مما يعني أنهم يجب أن يمتلكوا كمية معينة من الرموز أو الأصول التي تمثل مشروعهم.

2. عملية التصويت: بعد تقديم الطلبات، سيقوم المجتمع (المستخدمون) بالتصويت على الرموز التي يرغبون في إدراجها.

• هذا يعني أن القرار النهائي بشأن ما إذا كان سيتم إدراج رمز معين أم لا سيكون بيد المجتمع، وليس بيد جهة مركزية.
• يمكن أن تتم عملية التصويت باستخدام آليات مختلفة، مثل التصويت المباشر أو التصويت باستخدام الرموز (أي أن لكل مستخدم صوتًا يتناسب مع عدد الرموز التي يمتلكها).

3. إضافة الرمز إلى الأسواق: بمجرد أن يتم التصويت لصالح إدراج رمز جديد، تتم إضافته إلى الأسواق الجديدة المتاحة في النظام. هذا يتيح فرصة الوصول إلى قاعدة واسعة من المستخدمين والمستثمرين.

• تعتبر هذه الفكرة خطوة مهمة نحو تعزيز اللامركزية في عالم التمويل الرقمي، حيث تمنح المستخدمين القدرة على تشكيل السوق بطريقة تعكس اهتماماتهم واحتياجاتهم.
• بشكلٍ عام، تدعم بورصة Hyperliquid قائمة واسعة من الرموز والعملات الشهيرة بما في ذلك:
  • AVAX.
  • BNB.
  • BTC.
  • CRV.
  • ETH.
  • FTM.
  • MATIC.
  • SUI.

اقرأ المزيد عن: ترتيب العملات الرقمية المستوحاة من ايلون ماسك

أنواع الطلبات على منصة Hyperliquid

تدعم منصة Hyperliquid اللامركزية تنفيذ مجموعة متنوعة من الطلبات والخيارات، وهي كالتالي:

• طلبات السوق (Market Order): يتم تنفيذ الطلب بسعر السوق الحالي.
• طلبات الحد (Limit Order): يتم تنفيذ الطلب بسعر الحد المحدد أو أفضل.
• إيقاف السوق (Stop Market Order): هو أمر سوق يتم تنفيذه عندما يصل السعر إلى مستوى الإيقاف المحدد.
• حد الإيقاف (Stop Limit Order): هو أمر يتم تنفيذه عندما يصل السعر إلى مستوى الإيقاف المحدد.
• النشر فقط (Post Only Order): يضاف هذا الطلب إلى دفتر الأوامر، ولكنه يُنفذ كأمر مؤقت.
• التخفيض فقط (Reduce Only Order): يُنفذ هذا الطلب لتقليل المركز الحالي بدلاً من فتح مركز جديد في الاتجاه المعاكس (قد يهمك: مراجعة منصة Expertoption lite للتداول).
• جني الأرباح (Take Profit Order): يتم تنفيذ هذا الطلب عند وصول السعر إلى مستوى جني الأرباح المحدد.
• وقف الخسارة (Stop Loss Order): يتم تنفيذ هذا الطلب عند وصول السعر إلى مستوى وقف الخسارة المحدد.

يمكن للمستخدمين الاستفادة من الرافعة المالية حتى 50 ضعفًا، ويجب عليهم التأكد من الحفاظ على الحد الأدنى المطلوب لإبقاء مراكز الهامش مفتوحة. مع المراكز المعزولة، يمكن للمستخدمين إضافة أو إزالة الهوامش حتى بعد فتح المركز.

كيفية إنشاء حساب على Hyperliquid

يتطلب استخدام بورصة Hyperliquid اللامركزية أن يقوم المستخدم بإنشاء حساب على هذه المنصة، وذلك من خلال اتباع الخطوات التالية:

• اختيار محفظة رقمية: تحتاج أولاً إلى محفظة تدعم العملات الرقمية التي ترغب في تداولها على Hyperliquid. من الخيارات الشائعة، يمكنك استخدام محفظة MetaMask أو Trust Wallet.
• تثبيت المحفظة: إذا قمت باختيار محفظة MetaMask، يمكنك تثبيتها كإضافة على متصفحك (مثل Chrome أو Firefox) أو كأحد تطبيقات الهواتف الذكية.
• شراء العملات الرقمية: بعد إنشاء المحفظة، يمكنك شراء بعض العملات الرقمية (مثل ETH أو USDT) من منصات تبادل مثل: Coinbase أو Binance وتحويلها إلى محفظتك.
• زيارة موقع Hyperliquid: انتقل إلى الموقع الرسمي لبورصة Hyperliquid. تأكد من أنك تستخدم الرابط الصحيح لتجنب أي مواقع مزيفة.
• اتصال المحفظة: عندما تدخل إلى موقع Hyperliquid، ابحث عن خيار “Connect Wallet” (اتصال المحفظة) أو ما يماثله. قم بتحديد المحفظة التي قمت بتثبيتها (مثل MetaMask) واتبع التعليمات لتأكيد الاتصال.
• الاستكشاف والتداول: بعد اتصال المحفظة، يمكنك استكشاف المنصة وبدء التداول عن طريق تحديد زوج العملات الذي ترغب في تداوله.
• التحقق من الأمان: قبل القيام بأي تداولات، تأكد من أنك على دراية بالجوانب الأمنية مثل تأمين المحفظة وتجنب تقديم معلومات شخصية غير ضرورية.

مجتمع بورصة Hyperliquid اللامركزية

إن مجتمع منصة Hyperliquid هو أحد أهم المؤشرات على نجاحها. وأقصد هنا المجتمع الذي يقدر المشروع حقًا ويُظهر حماسه. يتألف هذا المجتمع من مكونين أساسيين:

• المطورون: يشكل المطورون الذين يهتمون بفهم بروتوكول عمل هذه المنصة جزءًا أساسيًا من هذا المجتمع، يسعى هؤلاء المطورون إلى إيجاد طرق جديدة لبناء المزيد من المنتجات عليه.
• الراغبون بفهم البروتوكول: أما القسم الآخر من مجتمع Hyperliquid، فهو أولئك الذين يطرحون أسئلة متقدمة حول البنية الأساسية لهذا البرتوكول.

لقد اكتسب Hyperliquid مجتمعًا مليئًا بالمتحمسين. حيث يمكنك أن ترى أشخاصًا يطرحون أسئلة تقنية عميقة غالبًا ما تُطرح عندما يتم استخدم البروتوكول أو اختباره بشكل كامل.

اقرأ المزيد عن: مراجعة منصة Jupiter لتداول العملات المشفرة

أسعار التمويل والخزائن في Hyperliquid

يعتمد بروتوكول Hyperliquid على نماذج البورصات المركزية واللامركزية الشهيرة التي تقدم عقودًا دائمة لتحديد معدل التمويل الخاص به، وهو المبلغ المدفوع أو المستلم من قبل المتداولين بناءً على مراكزهم في العقود الدائمة.

• يساعد استخدام هذه المنهجية في تقليل الفجوات بين العقد الدائم والأصل الأساسي.
• يتم دفع معدل التمويل كل ساعة. لمزيد من المعلومات حول أسعار التمويل، يمكنك زيارة صفحة البروتوكول.
• يوفر البروتوكول أيضًا خزائن ذات استراتيجيات متنوعة، حيث يمكن للمستخدمين إيداع أصولهم وكسب العوائد.
• تشمل الخزائن الأصلية للبروتوكول خزائن مخصصة للتصفية وصناعة السوق، ولا تفرض أي رسوم على الإيداعات. على سبيل المثال، يمكن لأعضاء المجتمع إيداع أموالهم في خزانة التصفية والحصول على حصة من الأرباح الناتجة.
• يمكن أن يصبح المستخدم من “قادة الخزائن” عندما يقوم بإنشاء خزائن خاصة به ويشارك استراتيجياته مع المجتمع، مما يتيح له كسب 10% من الأرباح الناتجة عن خزائنه.تحتوي هذه الخزائن على استراتيجيات يطبقها القادة ويرغبون في مشاركتها مع المجتمع.

• يمكن إنشاء خزانة بمبلغ لا يقل عن 100 USDC، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي تُستخدم في الإيداعات والخزائن.
• بالنسبة للمودعين في الخزائن، فإنهم يتلقون حصة من أرباح و/أو خسائر الخزانة بناءً على نسبة إيداعهم. على سبيل المثال: إذا كان لدى مودع 100 USDC في خزانة قيمتها 1000 USDC، فإنه يمتلك حصة بنسبة 10%.

من خلال الفهم الجيد لهذه المفاهيم واتباع استراتيجيات تداول مدروسة، يمكن للمتداولين الاستفادة من الفرص التي تقدمها Hyperliquid.

عيوب بورصة Hyperliquid اللامركزية

إن شأن بورصة Hyperliquid اللامركزية، كشأن أي منصة تداول، فهي تأتي مع مجموعة من العيوب والتحديات. إليك بعضها:

• التعقيد التقني: قد يكون استخدام بروتوكولات DeFi (التمويل اللامركزي) معقدًا للمستخدمين الجدد. يتطلب الأمر فهمًا جيدًا لكيفية عمل العقود الذكية والمحافظ الرقمية.
• مخاطر الأمان: كما هو الحال مع أي منصة تعتمد على العقود الذكية، هناك خطر من الثغرات الأمنية أو الأخطاء في الكود التي قد تؤدي إلى فقدان الأموال.
• السيولة المحدودة: في بعض الأحيان، قد تواجه البورصات اللامركزية مشاكل في السيولة، مما قد يزيد صعوبة تنفيذ الصفقات الكبيرة دون التأثير على السعر.
• تقلب الأسعار: نظرًا لطبيعة السوق اللامركزية، يمكن أن تكون الأسعار أكثر تقلبًا مقارنة بالبورصات المركزية، مما قد يؤدي إلى خسائر محتملة للمتداولين.
• محدودية الأصول المدعومة: قد لا تدعم Hyperliquid جميع الأصول التي يرغب المستخدمون في تداولها، مما قد يقيد خياراتهم.

من المهم أن يقوم المستخدمون بإجراء أبحاثهم الخاصة وفهم المخاطر المرتبطة بالتداول في أي منصة، بما في ذلك Hyperliquid.

اقرأ المزيد عن: مراجعة منصة Photon لتداول العملات المشفرة

مراجعات الخبراء لبورصة Hyperliquid

نبدأ بتقييم خبراء Blocmates لبورصة Hyperliquid اللامركزية:

• الشفافية: تتميز البورصات اللامركزية عادةً بوجود كيانات مركزية تسوّق السيولة الأولية وتستحوذ على جميع الأرباح. إلا أن Hyperliquid تتبنى نهجًا مختلفًا، حيث تضمن الشفافية الكاملة في فتح السيولة لجميع أعضاء المجتمع.
• تمويل ذاتي بالكامل: من المزايا البارزة الأخرى أن Hyperliquid تمنح مؤسسي البروتوكول مستوى استثنائيًا من الحرية في تطوير النظام، مما يعزز الابتكار.
• واجهة المستخدم: على الرغم من ذلك، قد تكون واجهة المستخدم ليست بديهية بشكلٍ كافٍ بالنسبة لبعض المستخدمين الجدد في عالم التمويل اللامركزي.
• ربط الأصول: يمكن للمستخدمين ربط أصولهم من Arbitrum One إلى Hyperliquid L1 والبدء في التداول بسهولة، مما يسهل عملية تسويق الرموز.

مستقبل بورصة Hyperliquid اللامركزية

تتمتع منصة Hyperliquid بإمكانات كبيرة للنمو والتطور في المستقبل. فيما يلي بعض الاتجاهات والتطورات المحتملة التي قد تشهدها المنصة: 

• تحسين تجربة المستخدم: تعمل منصة Hyperliquid على تحسين واجهة المستخدمين وتجربة التداول من خلال العمل على تطوير تصميم أكثر سهولة في الاستخدام، وأدوات تحليل متقدمة، وميزات تخصيص للمستخدمين.
• زيادة السيولة: مع تزايد الاعتماد على التمويل اللامركزي، تسعى Hyperliquid إلى تعزيز السيولة من خلال شراكات استراتيجية مع بروتوكولات أخرى أو عبر تقديم حوافز لمزودي السيولة.
• التوسع في العملات الرقمية: تعمل Hyperliquid على إضافة المزيد من العملات الرقمية والرموز المميزة إلى منصتها، مما يوفر للمستخدمين مزيدًا من الخيارات للتداول.
• تكامل تقنيات جديدة: مع تقدم التكنولوجيا، يمكن أن تتبنى Hyperliquid تقنيات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي لتحليل السوق أو تحسين خوارزميات التداول.
• توسيع نطاق الخدمات المالية: تسعى المنصة إلى تقديم خدمات إضافية مثل القروض، التأمين، أو أدوات إدارة المحافظ، مما يجعلها منصة شاملة تلبي احتياجات المستثمرين المتنوعة.
• تعزيز الأمان والخصوصية: مع تزايد المخاوف الأمنية في عالم العملات الرقمية، تسعى Hyperliquid إلى تعزيز تدابير الأمان والخصوصية لحماية بيانات المستخدمين وأموالهم.
• الشراكات الاستراتيجية: تهتم منصة إلى إقامة شراكات مع مشاريع أخرى في مجال blockchain والتمويل اللامركزي، لتوسيع نطاق خدماتها وزيادة قوتها التنافسية.

في الختام، تمثل بورصة Hyperliquid اللامركزية خطوة مبتكرة في عالم التداول الرقمي، حيث تجمع بين مزايا السرعة والكفاءة مع تقنيات التمويل اللامركزي. توفر هذه المنصة للمستخدمين تجربة تداول مرنة تتيح لهم الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية دون الحاجة إلى وسطاء تقليديين. ومع ذلك، من المهم أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المرتبطة بالتداول في بيئة لامركزية، بما في ذلك التقلبات السعرية، ومخاطر الأمان، والرسوم المرتبطة بالمعاملات.