مراجعة zacks investment research وأبرز ميزاتها

تقدم مراجعة Zacks Investment Research لمحة عن شركة رائدة في مجال الأبحاث المالية وتحليل الأسهم، حيث تسعى لتزويد المستثمرين بتوصيات استثمارية موثوقة. وتركز Zacks على تقديم قائمة مختارة من الأسهم ذات تصنيف “شراء قوي”، والتي يتم اختيارها بعناية من بين العديد من الخيارات.

وتهدف هذه التوصيات إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل، وقد أظهرت بعض الاختيارات الأخيرة ارتفاعًا في أرباح المتداولين يصل إلى 67.5% في فترة زمنية قصيرة. وفي هذا السياق، سنستكشف أبرز ميزات Zacks Investment Research وكيف يمكن أن تدعم استراتيجيات الاستثمار لديك.

مراجعة Zacks Investment Research

هي شركة أمريكية تكرّس جهودها لإنتاج أبحاث مستقلة ومحتوى يتعلق بالاستثمار. تأسست الشركة في عام 1978 على يد لين زاكز، الذي استند إلى رؤاه أثناء دراسته للحصول على درجة الدكتوراه في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT).

توفر الشركة للمستثمرين المحترفين بيانات مالية وتحليلات تساعدهم في اتخاذ قرارات استثمارية أفضل، سواء للحسابات الخاصة أو حسابات العملاء. ومن المحتمل أن تكون زاكز معروفة بشكلٍ خاص بتقديراتها الواسعة للأرباح لكل سهم (EPS).

ومؤخرًا، توسعت الشركة لتشمل مجالات أخرى ذات صلة، بما في ذلك تقارير البحث، ملخصات التوصيات بشأن الأسهم المختلفة، أسعار الأسهم، الصناديق، المخططات والجداول، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من أدوات البيانات الاستثمارية.

تستخدم زاكز نظام تصنيف الأسهم الكمي، الذي يعتمد بالكامل على الرياضيات، مما يعني أنه لا يتأثر بتحيزات أو تفضيلات المحللين الأفراد. كما يعتمد نظام التصنيف بشكلٍ كبير على مقاييس مرتبطة بالأرباح لكل سهم، مثل التعديلات على الأرباح المتوقعة للشركة.

تستند هذه التصنيفات إلى الأبحاث التي تنتجها شركات السمسرة الأمريكية. حيث تقوم الشركة يوميًا بجمع بيانات إلكترونية ومواد بحثية مطبوعة عن أكثر من 8500 شركة مدرجة في السوق العامة في أمريكا الشمالية، وذلك من 185 شركة سمسرة. من خلال دمج وتجميع آراء آلاف المحللين، تتمكن الشركة من تحديد التوافق بين الخبراء بشأن الإمكانيات الربحية لبعض الأسهم.

ميزات Zacks Investment Research

في سياق مراجعة Zacks Investment Research، تقدم مجموعة من الميزات التي تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة. وإليك بعض الميزات الرئيسية:

• نظام تصنيف Zacks: يعتمد على نظام تصنيف رياضي يُعرف باسم “Zacks Rank”، والذي يقيم الأسهم بناءً على توقعات الأرباح.
• تقديرات الأرباح: تركز Zacks على مراجعات تقديرات الأرباح، التي تُعتبر القوة الأكثر تأثيرًا على أسعار الأسهم. حيث يساعد هذا النظام المستثمرين على التعرف على الأسهم التي قد تشهد زيادة في الأسعار نتيجة لتحسين توقعات الأرباح.
• أدوات البحث المتقدمة: توفر Zacks مجموعة من الأدوات التي تساعد المستثمرين على توقع تحركات الأسعار بعد تقارير الأرباح (سنتعرف في سياق هذا المقال على هذه الأدوات بالتفصيل).
• تصنيفات الصناديق المتداولة: بالإضافة إلى تصنيفات الأسهم تقدم Zacks تصنيفات لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات، مما يساعد المستثمرين في اختيار أفضل الخيارات الاستثمارية.
• أبحاث متخصصة: توفر Zacks أبحاثًا احترافية تجمع بين النماذج الكمية والرؤى التي يقدمها محللو الأسهم، مما يعزز من دقة التوصيات.
• تجارب ناجحة: تقدم Zacks أمثلة على نجاحاتها في التنبؤ بأسعار الأسهم، مما يعكس فعالية نظامها في تحقيق عوائد تفوق السوق.

أدوات Zacks Investment Research

والآن سنتناول في مراجعة Zacks Investment Research مجموعة متنوعة من الأدوات المتقدمة التي تهدف إلى تعزيز قدرة المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية جيدة عند اختيار الأسهم. وإليك أبرز هذه الأدوات:

• أداة Zacks Rank: يعتبر Zacks Rank نظام تصنيف فريد يقيّم الأسهم بناءً على إمكاناتها في تحقيق الأرباح. يتم تصنيف الأسهم من 1 إلى 5، حيث يشير التصنيف 1 إلى “شراء قوي”. يعتمد هذا النظام على تحليل تقديرات الأرباح من قبل المحللين، مما يساعد المستثمرين على تحديد الأسهم التي من المحتمل أن تحقق أداءً جيدًا في السوق. ومن خلال هذا التصنيف، يمكن للمستثمرين استكشاف الفرص الاستثمارية التي قد تكون أفضل من غيرها بناءً على الأداء المتوقع.
• أداة Zacks Earnings ESP Filte: تستخدم هذه الأداة لتحديد الأسهم التي من المتوقع أن تتجاوز تقديرات الأرباح. تعتمد على مقياس ESP (Expected Surprise Prediction) الذي أثبت فعاليته في التنبؤ بالأرباح بدقة تصل إلى 70% على مدى عشر سنوات. من خلال استخدام هذا المقياس، يمكن للمستثمرين الحصول على ميزة تنافسية من خلال الاستثمار في الأسهم التي يُتوقع أن تحقق مفاجآت إيجابية في تقارير الأرباح، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
• أداة Zacks Stock Screener: تتيح هذه الأداة للمستثمرين تصفية الأسهم بناءً على مجموعة من المعايير مثل التغيرات في الأسعار، توزيعات الأرباح، والعائد على الاستثمار. كما يمكن للمستثمرين استخدام هذه الأداة للبحث عن الأسهم التي تتناسب مع استراتيجياتهم الاستثمارية المختلفة، مما يسهل عليهم العثور على الفرص المناسبة وفقًا لمعاييرهم الخاصة.
• أداة Zacks Industry Rank: تقدم Zacks Industry Rank متوسط تصنيف Zacks لجميع الشركات في قطاع صناعي معين. حيث يمكن استخدام هذا المقياس لتحديد الظروف العامة التي قد تفيد الشركات المشابهة في نفس القطاع. من خلال معرفة تصنيف القطاع، كما يمكن للمستثمرين فهم الاتجاهات العامة في السوق وكيف يمكن أن تؤثر على استثماراتهم.
• أداة  Zacks ETF Rank وZacks Mutual Fund Rank: تقوم Zacks بتقييم صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة بنفس الطريقة التي تصنف بها الأسهم. حيث يتم حساب هذه التصنيفات بناءً على متوسط تصنيف Zacks للأسهم التي يحتفظ بها كل صندوق. وهذا يساعد المستثمرين في اتخاذ القرارات الجيدة بشأن اختيار الصناديق التي يمكن أن تحقق أداءً جيدًا بناءً على معايير Zacks.
• أداة Zacks Investment Researc: توضّح مراجعة Zacks Investment Research، أن الشركة تقدم أكثر من 45 شاشة مخصصة تم تصميمها لتجاوز أداء السوق. حيث تساعد هذه الشاشات المستثمرين في تحديد الأسهم التي تتناسب مع استراتيجياتهم الاستثمارية المختلفة، سواء كانت تلك الاستراتيجيات تستهدف النمو أو القيمة أو العوائد.
• أداة Zacks Excel Link: تتيح هذه الأداة التكامل مع Excel، مما يمكّن المستخدمين من ملء النماذج ببيانات من أكثر من 20,000 سهم وصندوق استثماري. كما توفر بيانات الأداء المالي والتاريخي للشركات، مما يسهل على المستثمرين إجراء تحليلات متعمقة وتخصيص نماذجهم الاستثمارية بسهولة.

• أداة Zacks Advisor Screener and Backtester: تساعد هذه الأداة المستثمرين في تصفية أكثر من 8,800 سهم باستخدام استراتيجيات مثبتة. كما يمكنهم اختبار أداء استراتيجياتهم منذ عام 2000، مما يوفر رؤى قيّمة حول فعالية استراتيجياتهم الاستثمارية. وهذا يساعد المستثمرين على تحسين قراراتهم بناءً على البيانات التاريخية.
• التقارير النوعية: تقدم Zacks تقارير تجمع تقييمات المحللين، مما يوفر الوقت للمستثمرين في البحث عن المعلومات اللازمة لاتخاذ قرارات استثمارية. حيث تشمل هذه التقارير تحليلات شاملة حول الشركات، مما يساعد المستثمرين على فهم السياق العام لأداء الشركة في السوق.
• أدوات التحليل الفني: تقدم Zacks أدوات تحليل فني متقدمة تساعد المستثمرين على فهم الاتجاهات السعرية والتنبؤ بتحركات السوق المستقبلية. وتشمل هذه الأدوات الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية التي تسهل عملية التحليل، مما يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مدروسة بناءً على الاتجاهات الحالية.

تصنيفات Zacks Investment Research

تُعتبر تصنيفات زاكز عنصرًا أساسيًا في منتجات أبحاث zacks investment، وهي مجموعة من التقييمات الاستثمارية التي تصنف المنتجات المالية بناءً على إمكاناتها من حيث الأرباح. في البداية تَبيّن من مراجعة Zacks Investment Research، أنه تم إطلاق تصنيفات Zacks لتصنيف الأسهم، لكنها أصبحت الآن متاحة أيضًا للصناديق المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة، وغيرها من الأدوات المالية.

تقوم تصنيفات زاكز بتقسيم الأسهم إلى خمس فئات تتراوح من “شراء قوي” إلى “بيع قوي”، وذلك استنادًا إلى التحليل الجماعي لتقييمات متعددة من شركات السمسرة. ووفقًا للشركة، فإن أسهم زاكز “الشراء القوي” حققت عوائد سنوية متوسطة تفوق 25% وتفوقت على مؤشر S&P 500 في 26 عامًا من أصل 30 عام.

وتستَخِدم تصنيفات زاكز أربعة معايير لتقييم إمكانات الأرباح، وهي:

• الاتفاق: مدى توافق المحللين في شركات السمسرة حول تقييم تغيير قيمة السهم.
• الحجم: حجم التغيير الأخير في إجماع المحللين.
• الارتفاع: الفرق بين التغيير المقدر كما تحسبه زاكز مقارنةً بتقدير الإجماع.
• المفاجأة: حدوث مفاجآت إيجابية في الأرباح خلال الأرباع القليلة الماضية.

تستند هذه التصنيفات إلى فكرة لين زاكز التي تقول إن “تعديلات تقديرات الأرباح هي القوة الأكثر تأثيرًا على أسعار الأسهم”. فعندما يتم تعديل تقديرات الأرباح الخاصة بأسهم معينة للأعلى، فإن المشترين المؤسسيين عادةً ما يقومون بتوسيع مراكزهم، مما يؤدي إلى رفع أسعار تلك الأوراق المالية. ونظرًا لأن المشترين الكبار يحتاجون إلى وقت طويل لتوسيع مراكزهم، فإن المستثمر الفردي الصغير يمكنه الاستفادة بسرعة من الارتفاع المتوقع في الأسعار.

آلية عمل zacks Rank

وفي سياق مراجعة Zacks Investment Research عن التصنيفات، نلاحظ أنه على موقع الشركة، يتم استخدام نظام تصنيف يسمى “Zacks Rank” لتقييم الأسهم ومساعدة المستثمرين في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. يتم تقسيم تصنيفات الأسهم إلى فئات مختلفة:

• Zacks #1 Rank (شراء قوي): يمثل هذا التصنيف أفضل 5% من الأسهم التي تتوقع Zacks أن تحقق أداءً جيدًا. تاريخيًا، حققت الأسهم ذات التصنيف #1 متوسط عائد سنوي يبلغ +24.30% منذ عام 1988، مما يبرز قدرتها على النمو.
• Zacks #5 Rank (بيع قوي): يشمل هذا التصنيف الأسهم التي تعاني من تراجع في تقديرات الأرباح، مما يشير إلى أن هذه الأسهم قد لا تحقق أداءً جيدًا في المستقبل. كما يُستخدم هذا التصنيف كإشارة للمستثمرين للنظر في بيع هذه الأسهم.
• تصنيفات الصناعة والقطاع: يوفر موقع Zacks تصنيفات خاصة بالصناعات والقطاعات، مما يساعد المستثمرين على فهم الاتجاهات العامة في السوق. حيث يمكن للمتداولين استخدام هذه التصنيفات لتحديد القطاعات الأكثر أداءً أو تلك التي تعاني من ضغوط.
• أنظمة تصنيف الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة: تقدم Zacks أيضًا تصنيفات للصناديق المشتركة (Mutual Funds) والصناديق المتداولة (ETFs)، مما يساعد المستثمرين في اختيار المنتجات المالية التي من المرجح أن تتفوق في الأداء. ويتم تقييم هذه الصناديق بناءً على مجموعة من العوامل، بما في ذلك الأداء التاريخي والتوقعات المستقبلية.

مثال على أبحاث زاكز للاستثمار

تستعرض مراجعة Zacks Investment Research عددًا من الحالات التي تُظهر نجاح توقعاتها للتأكيد على فعالية نموذجها الاستثماري. وأحد هذه الأمثلة هو شركة LSB Industries (LSX)، التي حصلت على تصنيف “شراء قوي” في يوليو 2012، توقعًا لحدوث ارتفاع محتمل خلال الأشهر الثلاثة التالية.

كان تصنيف “الشراء القوي” يشير إلى أن محللي السمسرة قد قاموا بتعديل تقديرات أرباح LSX، ومن المحتمل أن يستمروا في تعديل توقعاتهم للأعلى. خلال ثلاثة أشهر، وبعد عدة تعديلات إضافية نحو الأعلى، حققت LSX عوائد بلغت 36% للمستثمرين الذين استخدموا أبحاث زاكز، بينما كانت العوائد من مؤشر S&P 500 حوالي 5%.

أبرز الأسهم ذات تصنيف #1 على zacks

وسنتطرق الآن في مراجعة Zacks Investment Research، إلى أبرز الشركات التي حصلت أسهمها على التصنيف الأول من Zacks:

• تتصدر القائمة شركة Rigel Pharmaceuticals (RIGL): حيث بلغ سعر سهمها 22.84 دولار مع تغيير إيجابي قدره +9.49%، وهي معروفة بتطوير العلاجات للأمراض النادرة.
• تليها شركة Outbrain (OB): التي سجلت سعر 7.20 دولار بزيادة +7.46%، وتقدم حلولًا تسويقية رقمية لزيادة الوعي بالعلامات التجارية.
• كما تبرز شركة JAKKS Pacific (JAKK): بسعر سهم 32.46 دولار (+6.95%)، وهي متخصصة في تصميم وتصنيع الألعاب والمنتجات الترفيهية للأطفال.
• شركة OppFi (OPFI): وتسعى بدورها إلى تقديم حلول التمويل الشخصي مع تركيزها على دعم الأفراد الذين يواجهون صعوبات في الحصول على التمويل التقليدي. ويبلغ سعر سهمها 15.57 دولار (+3.80%).
• وأخيرًا، شركة Aveanna Healthcare (AVAH): وتقدم خدمات الرعاية المنزلية موجهة نحو الأطفال والبالغين. ويبلغ سعر السهم 4.95 دولار (+3.99%).

ويوضح الجدول التالي هذه الأمثلة بالتفصيل:

مقارنة Zacks مقابل Morningstar

في آخر نقاط مراجعة Zacks Investment Research، يتم مقارنة zacks بشكلٍ متكرر مع شركة Morningstar، وهي شركة أبحاث استثمارية مقرها شيكاغو تتخصص في تجميع البيانات حول الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. مثل زاكز، تقوم مورننجستار بنشر تحليلات وتقييم الصناديق على مقياس مكون من خمسة مستويات.

ومع ذلك، تتبنى الشركتان نهجين مختلفين في أبحاث الاستثمار. بينما تعتمد زاكز على التحليل الكمي لأداء الصناديق، تركز مورننجستار بشكلٍ أكبر على التحليل الأساسي. كما تستخدم مورننجستار صيغة رياضية خاصة بها، تعتمد على الأداء السابق، لتحديد كيفية تصنيف كل صندوق في فئته المعنية. وتقدم كلتا الشركتين منتجات مجانية ومدفوعة، مع مستويات مختلفة من الوصول في كل فئة.

في ختام مراجعة Zacks Investment Research، يتضح أن الشركة تقدم أدوات قيمة للمستثمرين الباحثين عن توصيات موثوقة وأداء قوي في السوق. فمن خلال تصنيفاتها الدقيقة واختيار الأسهم ذات العوائد المحتملة العالية، تساعد Zacks المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.