يعد مؤشر VWAP أحد المؤشرات الهامة التي تبنى عليها خوارزميات التداول المستخدمة من قبلالشركات الكبرى المتحكمة في السوق (SMC). لذلك أصبح من الأدوات الهامة المستخدمة في التحليل الفني. يقدم VWAP للمتداولين منظورًا فريدًا من خلال دمج كل من السعر وحجم التداول. يستخدم المتداولون هذا المؤشر على نطاق واسع لفهم متوسط سعر الأوراق المالية طوال جلسة التداول، مما يوفر صورة أوضح لاتجاهات السوق وظروفها.
يقدم هذا الدليل للمتداولين فهمًا عميقًا لاستراتيجية VWAP في الفوركس، جنبًا إلى جنب مع مجموعة من النصائح العملية التي يمكن تنفيذها على الفور. سنبدأ بالأساسيات، وننتقل إلى استراتيجيات تداول مختلفة.
مرتكزات استراتيجية VWAP في الفوركس
يختصر المصطلح (VWAP) ما يعرف في علم التداول بمتوسط السعر المرجح بالحجم، وهو متوسط سعر يأخذ في الاعتبار كل من الوقت وحجم التداول. وعلى عكس المتوسط البسيط، يوفر الفي واب رؤية أوضح لمشاعر السوق واتجاه السعر من خلال إبراز الفترات ذات النشاط الأعلى. وهذا يجعل مؤشر VWAP أداة أفضل لفهم مشاعر السوق واتجاهات الأسعار. من خصائصه:
من الخوارزميات الأكثر استخدامًا من قبل المؤسسات المالية الكبرى.
يمكن تطبيقه في مختلف الأسواق وعلى جميع الأطر المالية.
تقوم المؤسسات المالية بالبيع عندما يكون السعر اقل من VWAP وتشتري عندما يصبح السعر أعلى من هذا المتوسط.
الصيغة الرياضية اللازمة لحساب VWAP
تعتمد استراتيجية VWAP في الفوركس على تطبيق المعادلة الرياضية البسيطة التالية:
VWAP = ∑(Price * Volume) / Total Volume Traded
Price: يمثل سعر الأمان في كل صفقة.
Volume: يمثل الحجم (عدد الأسهم أو العقود المتداولة عند كل سعر).
Total Volume Traded: إجمالي الحجم المتداول، تمثل هذه القيمة مجموع جميع أحجام التداول ضمن الإطار الزمني المحدد.
تُستخدم صيغة الفي واب (VWAP) لحساب المتوسط المرجح للأسعار بناءً على الحجم التداول عند كل مستوى سعر، مما يعطي أهمية أكبر للصفقات ذات الأحجام الأعلى.
يتم تمثيل VWAP بخط واحد على مخططات التداول، وعادةً ما يتم عرضه كخط مستمر يمر عبر بيانات الأسعار الخاصة بالرسم البياني. في الرسم البياني أدناه، يتم تمثيل VWAP بخط أزرق لسهولة الرؤية.
يمكنك استخدام هذا الخط لتقييم ما إذا كانت الأسعار الحالية أعلى أو أقل من متوسط السعر المرجح بحجم التداول.
ذكر أنانث مادهافان، المدير الإداري للأبحاث في ITG في نيويورك، في دراسته: “في حين أن استراتيجيات VWAP واضحة نسبيًا من حيث المفهوم، فإن تنفيذها قد يكون صعبًا.”
نبذة عن استراتيجية VWAP في الفوركس
الإعدادات المثلى لمؤشر VWAP في الفوركس
تعتمد الإعدادات المثلى لمؤشر VWAP على مجموعة من العوامل مثل: نهج التداول الخاص بك، والأصل الذي تتداوله، والإطار الزمني الذي اخترته. نوصي في هذا الصدد باستخدام مؤشر VWAP للتداول داخل الإطار الزمني اليومي أو تداول التأرجح. أما بالنسبة للإعدادات المثلى فهي كما يلي:
بالنسبة لـ VWAP متعدد الأيام، ستحتاج إلى ضبط فترة VWAP لتشمل عدة “أسابيع” أو “أشهر” ضمن إعدادات الإطار الزمني الخاص ب “الأسبوع” أو “الشهر”.
لتكملة خط VWAP، لديك خيار إضافة نطاقات انحراف معياري ضمن الإطار الزمني المحدد القائم على الجلسة لتقييم التقلب.
كما يوضح الرسم البياني المصاحب، يتم دمج نطاقات الانحراف المعياري الموضحة باللون الأصفر. تخدم هذه النطاقات وظائف متعددة فهي:
تقدم رؤى حول تقلب الأسعار.
تساعد في تحديد مستويات الدعم والمقاومة.
تأكيد الاتجاهات السائدة.
الإشارة إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
توفير إشارات لنقاط الخروج وجني الأرباح.
المساعدة في إدارة المخاطر.
لديك المرونة في تصميم هذه النطاقات للتكيف مع ظروف واستراتيجيات السوق المختلفة، وتعزيز فائدتها في التحليل الفني الخاص بك.
تعد استراتيجية (VWAP)، أو متوسط السعر المرجح بالحجم أمرًا بالغ الأهمية في أنشطة التداول الخاصة بك لعدة أسباب نذكرها تباعًا:
مرجع للتقييم: يعمل (VWAP) كمعيار مرجعي لك يسمح بتقييم ما إذا كنت تدخل في المراكز بأسعار مواتية (أقل من ال VWAP عند الشراء) أو أعلى منه عند البيع.
تقييم المخاطر: يساعدك VWAP أيضًا في تقييم المخاطر من خلال تقديم بيانات حول مقدار انحراف السعر الحالي عن متوسط السعر المدعوم بحجم التداول.
توضيح اتجاهات السوق: يدعم VWAP عملية اتخاذ القرار من خلال تقديم معلومات قيمة حول اتجاهات السوق. (عند استخدام إطار زمني مدته 15 دقيقة خلال جلسة اليوم الواحد، قد تلاحظ ارتفاعات في الأسعار فوق مؤشر VWAP، مما يشير إلى اتجاه صعودي محتمل). بعد ذلك، قد يتدفق حجم كبير، مما يؤدي إلى رفع السعر بشكل أكبر فوق خط VWAP في حركة صعودية. أخيرًا، قد يعيد السعر اختبار خط VWAP ويضغط لتحقيق ارتفاعات أعلى خلال الجلسة.
وفقًا لبحث أجراه Jędrzej Białkowski وSerge Darolles وGaëlle Le Fol، من الممكن تقليل مخاطر التنفيذ في أوامر VWAP (متوسط السعر المرجح بالحجم) من خلال نمذجة حجم التداول خلال اليوم (رابط المقال هنا).
مقارنة VWAP بالمؤشرات الأخرى
لفهم هذا المؤشر بشكل أكثر دقة، نقوم بمقارنته بالمؤشرات الأخرى مثل المتوسطات المتحركة البسيطة:
يتمتع الفي واب VWAP بميزات عدبدة، فهو يتضمن بيانات الحجم في حساباته، مما يمنح المتداولين فهمًا أكثر شمولاً لسلوك السوق. وهذا ما يميزه عن المتوسطات المتحركة الأخرى التي تركز فقط على بيانات الأسعار.
في الرسم البياني، قد تلاحظ أن مؤشر VWAP، المشار إليه داخل المربعات الزرقاء، يستجيب بشكل خاص لتقلبات الأسعار المصحوبة بحجم كبير.
قد تؤثر أحجام الشموع في الرسم البياني بشكل مباشر على مدى قوة استجابة مؤشر VWAP، مما يميزه عن المتوسط المتحرك المتأخر، والذي يتم تمثيله عادةً بخط أرجواني.
قد تجد أيضًا أنه من المفيد استخدام مؤشر VWAP جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى. لتأكيد فرص التداول المحتملة، ومساعدتك على تحديد نقاط الدخول والخروج بدقة، ودعمك في عملية إدارة المخاطر من خلال المساعدة في تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بناءً على قرب السعر من مؤشر VWAP.
مؤشر VWAP مقابل المتوسطات المتحركة
يعتبر كل من مؤشر VWAP والمتوسطات المتحركة أدوات أساسية في التحليل الفني، تُستخدم لتحديد الاتجاهات واتخاذ قرارات التداول. ومع ذلك، فإن لكل منها خصائص وتطبيقات مختلفة. نبدأ أولا بمؤشر VWAP.
دمج الحجم: يدمج مؤشر VWAP كلًا من السعر والحجم، مما يوفر متوسط سعر مرجح بالحجم.
التركيز داخل اليوم: يستخدم في المقام الأول للتداول داخل اليوم، ويعاد ضبطه في نهاية كل يوم تداول.
المعيار: يعمل كمعيار لتقييم متوسط سعر الأمان طوال جلسة التداول.
المتوسطات المتحركة:
التركيز على السعر: يتم حساب المتوسطات المتحركة (على سبيل المثال، SMA وEMA) بناءً على بيانات الأسعار وحدها، دون مراعاة الحجم.
الأطر الزمنية المتعددة الاستخدامات: يمكن تطبيقها على أطر زمنية مختلفة، من الدقائق إلى الأشهر، مما يجعلها مفيدة للتحليل قصير الأجل وطويل الأجل.
تحديد الاتجاه: يساعد على تحديد الاتجاه العام لاتجاهات الأسعار خلال فترة زمنية محددة.
مقارنة استخدام استراتيجية VWAP في الفوركس مع المؤشرات الأخرى
متى تستخدم استراتيجية VWAP في الفوركس
يستخدم مؤشر VWAP في السيناريوهات التالية:
التداول اليومي: يعد مؤشر VWAP مثالي للمتداولين اليوميين الذين يحتاجون إلى فهم متوسط سعر الأوراق المالية خلال جلسة تداول واحدة.
تحليل الحجم: من المفيد جدًا استخدام هذا المؤشر عندما يلعب الحجم دورًا حاسمًا في تحركات الأسعار، حيث يوفر رؤى حول ما إذا كانت حركة السعر مدعومة بنشاط تداول كبير أم لا.
نقاط الدخول والخروج: يساعدك مؤشر VWAP في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى من خلال مقارنة الأسعار الحالية بخط VWAP.
متى تستخدم المتوسطات المتحركة
بالمقابل تستخدم المتوسطات المتحركة في الحالات التالية:
متابعة الاتجاه: مناسب لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل في السوق ومتابعتها، مما يساعد على تجنب التداول ضد اتجاه السوق.
التقاطعات: استخدم تقاطعات المتوسط المتحرك (على سبيل المثال، عبور SMA فوق EMA) للإشارة إلى فرص الشراء أو البيع المحتملة.
الدعم والمقاومة: يعمل هذا المؤشر لتحديد مستويات الدعم أو المقاومة الديناميكية في الأسواق ذات الاتجاه.
من الواضح أن تخيل إستراتيجية معينة دون رؤيتها في الرسوم البيانية أمر صعب دائمًا، لذلك نعد دائمًا بعض الأمثلة الواقعية. سنعرض لك إستراتيجيتين بسيطتين للشراء والبيع وفقًا لمؤشر VWAP. تستهدف هذه الإستراتيجيات المبتدئين، ويمكنك تطبيقها بسهولة في استراتيجية التداول الخاص بك.
استراتيجية شراء VWAP
يركز هذا المثال على الاستفادة من استخدام استراتيجية VWAP مع سهم GameStop (GME) على رسم بياني مدته 5 دقائق. على الرغم من اختيار GME بسبب تقلباته اليومية العالية، يمكنك تطبيق الاستراتيجية على أي سهم ترغب بتداوله. تركز استراتيجية VWAP على الشراء عند الاختراقات اليومية (فوق خط VWAP).
الخطوة 1: تحديد الاختراق
عند مستوى سعر 18.10، يمكنك ملاحظة حدوث الاختراق فوق نقطة المقاومة على المخطط. إن غياب الارتفاع في الحجم أثناء هذا الاختراق لا يؤكد بشكل قاطع الزخم الصعودي، لذلك نتابع عملية التحليل.
يظل خط VWAP مستقرًا نسبيًا، مما يشير إلى أن هذه قد لا تكون نقطة الدخول المثالية. ومع ذلك، فهو مؤشر أولي للنشاط الصعودي المحتمل، مما يشير إلى أن ارتفاع الأسعار قد يكون وشيكًا.
كيفية تطبيق استراتيجية VWAP في الفوركس
الخطوة 2: مرحلة إعادة اختبار VWAP
على الرغم من أن الاختراق الأولي عند 18.10 يشير إلى نقطة دخول محتملة، إلا أن المتداولين المخضرمين يعلمون أن إعادة اختبار VWAP غالبًا ما توفر معلومات أكثر موثوقية.
الخطوة 3: تقييم إعادة الاختبار – دخول عند 18.30
بعد الاختراق الأولي، يتراجع سعر GME نحو مستوى VWAP (إعادة الاختبار). يتميز هذا التراجع بحجم منخفض، مما يشير إلى تضاؤل ضغوط البيع. مع اقتراب السعر من VWAP، فإنه لا يكسر بشكل حاسم أسفل هذا المستوى بسبب حجم البيع غير الكافي. بدلاً من ذلك، فإنه يؤسس لارتفاع أدنى، مما يشير إلى قوة محتملة في السهم.
الخطوة 4: ارتفاع VWAP فوق خط 18.30 وزيادة حجم التداول
عندما يرتفع سعر سهم GME فوق خط VWAP، هذه المرة بدعم من حجم كبير، فهذا مؤشر واضح على أن صفقة الشراء باتت أكثر قوة، وأن حركة سعرية كبيرة وشيكة. إذا دخلت التداول عند حوالي 18.30 أثناء إعادة اختبار VWAP، فستكون في وضع جيد للاستفادة من ارتفاع الأسعار اللاحق.
الخطوة 5: الخروج من التداول
عند وصول GME إلى 19.40، ستفحص عن كثب سلوك السهم. عند ملاحظة التحرك الكبير، ستفهم أهمية خطوة جني الأرباح. مع عودة السعر إلى مستوى VWAP، الذي وفر لك لحظة مناسبة للخروج من التداول، وبالتالي تأمين مكاسبك.
يؤكد هذا المثال فعالية استراتيجية VWAP عند تداول الأسهم شديدة التقلب مثل GME. من خلال الانتظار بصبر لإعادة اختبار VWAP بعد الاختراق، فإنك تزيد من احتمال الدخول في صفقة تتماشى مع الاتجاه السائد. يعمل VWAP كمستوى دعم ومقاومة ديناميكي، مما يساعدك في اتخاذ القرار وإدارة المخاطر بشكل فعال. توفر لك قدرة هذه الاستراتيجية على التكيف مع الأسهم المتنوعة والأطر الزمنية المختلفة أداة متعددة الاستخدامات لالتقاط تحركات الأسعار قصيرة الأجل.
توفر هذه الاستراتيجية نهجًا شاملاً لتداول الانعكاسات الهبوطية من خلال الجمع بين استخدام شموع Heikin Ashi الشهيرة وVWAP إضافة إلى مؤشر السعر المتوسط (HyperPrice). يستهدف هذا المؤشر المتداولين الذين يتطلعون إلى الربح من انهيار الأسعار، نوضح هذه الاستراتيجية على مخطط مدته 5 دقائق لسهم GameStop (GME)، وهو أداة تداول متقلبة.
الخطوة 1: تحديد الاختراق – الدخول عند 19.30
في الخطوة الأولى، تلاحظ حدوث اختراق GME لمستوى مقاومة رئيسي عند 19.30. يصاحب هذا الاختراق ارتفاع كبير في الحجم، وتدفع شموع السعر إلى ما بعد نطاق VWAP الأصفر العلوي.
الخطوة 2: التأكيد باستخدام Heikin Ashi – نقطة الدخول
قبل الدخول في التداول، يمكنك الاستفادة من شموع Heikin Ashi. تتحول هذه الشموع إلى اللون الأحمر، مما يشير إلى زخم هبوطي. عندما يحدث هذا مع زيادة حجم البيع، فهذا تأكيد قوي لبدء مركز بيع.
استراتيجية بيع VWAP
الخطوة 3: إعادة اختبار VWAP – الانتظار والتعديل
بعد إنشاء مركز بيع، يفضل أن تنتظر حتى يعود السعر إلى مستوى VWAP، وهي منطقة حاسمة لاستمرار الاتجاه. خلال هذه الفترة، تراقب حركة السعر عن كثب، وتكون مستعدًا لتعديل وقف الخسارة إذا رأيت علامات على انعكاس الاتجاه.
الخطوة 4: التعرف على إعادة الاختبار – الثبات عند VWAP
تلاحظ أن الحجم منخفض نسبيًا أثناء التراجع، مما يشير إلى أن البائعين يفقدون الزخم. والأمر المهم هو أن GME لا يكسر بشكل مقنع مستوى VWAP بسبب حجم الشراء الضعيف. يشير هذا إلى ضعف محتمل ويؤكد أن البائعين لا يزالون مسيطرين. لذلك تقرر التمسك بمركزك القصير الحالي.
الخطوة 5: ركوب الاتجاه – تعديل وقف الخسارة
أثناء الحفاظ على مركزك القصير، تراقب عن كثب أداء سهم GME. مع استمرار انخفاض السهم، تعدل وقف الخسارة إلى ما يزيد قليلاً عن مستوى VWAP لإدارة المخاطر بشكل فعال.
الخطوة 6: الخروج من التداول – تراجع السعر إلى VWAP
مع استمرارك في الاحتفاظ بالمركز القصير، ابحث عن علامات على انعكاس الاتجاه المحتمل. هنا، تكون شموع Heikin Ashi ومؤشر VWAP بمثابة أضواء إرشادية لك. على وجه التحديد، عليك مراقبة شموع Heikin Ashi وهي تتضاءل في الحجم وربما تتغير ألوانها مع مراقبة ما إذا كان السعر يقترب من نطاق VWAP الأدنى، مما يشير إلى حالة ذروة بيع محتملة.
الخطوة 7: تأكيد الخروج – حوالي 18.40
أخيرًا، عندما يصل GME إلى حوالي 18.40، تظهر شموع Heikin Ashi علامات التردد أو الانعكاس. في هذه المرحلة، تقرر الخروج من التداول القصير، وتأمين أرباحك.
يؤدي مزج شموع Heikin Ashi ومؤشر VWAP إلى زيادة احتمالية التقاط الصفقات الهبوطية في الوقت المناسب.
إدارة المخاطر باستخدام مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)
يتم تنفيذ مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) بشكل شائع لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول، ولكنه يمتلك أيضًا فائدة في إدارة المخاطر. نوصي عادةً بنقطتين رئيسيتين يجب مراعاتهما عند استخدام مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم لإدارة المخاطر:
معلمات وقف الخسارة وجني الأرباح: بالنسبة للتداولات التي يتم وضعها في مراكز طويلة، غالبًا ما يتم تنفيذ مستوى وقف الخسارة أسفل مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم. وعلى العكس من ذلك، بالنسبة للمراكز القصيرة، فإن وقف الخسارة أعلى من مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم هو المعيار. وكما رأيت في الإستراتيجية السابقة، يمكنك أيضًا استخدام النطاقات حول مستويات مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم لتعيين وقف الخسارة وجني الأرباح.
تقييم نقطة إعادة الدخول: عندما يتم إيقاف التداول الأولي، يمكن أن يعمل مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم كمرجع لإعادة الدخول. عادة ما يتم النظر في إعادة الدخول إلى المركز عند اقتراب السعر من مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم، مع التأكيد من المؤشرات الأخرى. وهذا مشابه للإستراتيجية السابقة، حيث دخلنا المركز بمجرد إعادة اختبار مستوى مؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم.
المخاطر المحتملة لاستخدام استراتيجية VWAP في الفوركس
تعد استراتيجية VWAP أداة قوية في ترسانة المتداولين، ولكن شأنها كشأن أي مؤشر تداول آخر، مما يعني أن لها مجموعة خاصة من القيود والمخاطر المحتملة التي يجب أن يكون المتداولون على دراية بها. في هذا القسم، نستكشف هذه القيود ونناقش الاستراتيجيات اللازمة للتخفيف من تأثيرها.
الإشارات المتأخرة
تتمثل إحدى المخاطر الأساسية لاستخدام VWAP في إمكانية ظهور إشارات متأخرة. تعتمد حسابات VWAP على البيانات التاريخية، مما يعني أنها قد لا توفر إشارات في الوقت الفعلي. نتيجة لذلك، قد تفوتك بعض فرص الدخول أو الخروج المبكرة، خاصة في الأسواق سريعة الحركة. لحسن الحظ، يعد VWAP مؤشرًا متجاوبًا إلى حد ما، ومع ذلك يحتاج المتداولون إلى توخي الحذر بشأن الاعتماد فقط على VWAP لاتخاذ القرارات الفورية.
المخاطر المحتملة لاستخدام استراتيجية VWAP في الفوركس
كيفية التخفيف من مخاطر الإشارات المتأخرة
لمعالجة هذه المشكلة، فكر في الجمع بين مؤشر VWAP ومؤشرات فنية أخرى توفر إشارات أكثر دقة. على سبيل المثال، يمكنك استخدام متوسطات متحركة قصيرة الأجل لتأكيد إشارات VWAP.
استخدام مؤشر VWAP إلى جانب المؤشرات الأخرى
تعد إدارة المخاطر الذكية أمرًا بالغ الأهمية لحماية رأس المال الخاص بك. لذلك يفضل استخدم مؤشر VWAP مدعومًا بالمؤشرات الأخرى للأسباب التالية:
زيادة الثقة: يوفر الجمع بين مؤشر VWAP والمؤشرات الأخرى مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية أو مؤشر التقارب والتباعد (MACD) تأكيدًا للإشارات. (عندما تتوافق مؤشرات متعددة، فإن ذلك يعزز من قوة الإشارة ودقتها).
التنويع: يؤدي الاعتماد على مؤشر واحد فقط إلى رؤية ضيقة للسوق. يتيح لك استخدام مجموعة متنوعة من المؤشرات النظر في جوانب مختلفة من حركة السعر والحجم والزخم.
تثقيف نفسك: إن اكتساب فهم شامل لـ VWAP وتطبيقاته وقيوده يضعك في وضع جيد للاستخدام الفعال لهذا المؤشر. تظل المعرفة أحد الأصول المحورية بالنسبة المتداول الخبير.
الجمع مع مؤشرات أخرى: إن استخدام VWAP بمعزل عن غيره قد يعرضك لمخاطر غير ضرورية وفرص ضائعة. لذلك، من الحكمة استخدام VWAP جنبًا إلى جنب مع مؤشرات فنية أخرى لعملية تأكيد إشارة أكثر قوة.
التكيف مع ظروف السوق: إن فهم أن فعالية VWAP يمكن أن تتقلب بناءً على تقلبات السوق وظروف السيولة يمكّنك من تعديل استراتيجياتك حسب الحاجة. يمكن أن تكون هذه القدرة على التكيف حاسمة في الحفاظ على أداء ثابت.
خلاصة القول:
إن القدرة الفريدة لاستخدام استراتيجية VWAP في الفوركس، ودوره في دمج بيانات الحجم في حساب متوسط السعر تجعله أداة لا غنى عنها. يمكنك الاعتماد على هذا المؤشر لقياس الأسعار، وتقييم المخاطر، واتخاذ قرارات مستنيرة للتداولات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل على حد سواء. عند استخدامه جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى، يمكن لـ VWAP زيادة دقة وفعالية نهج التداول الخاص بك.
