يبدو أننا نتجه بالفعل نحو مجتمع خالٍ من النقد تحكمه المدفوعات الرقمية، وفي هذا الصدد، ظهرت منصة Ondo Finance كابتكار تقني يربط التمويل اللامركزي DeFi مع الأسواق المالية الملموسة والموجودة بشكلٍ غير رقمي، مثل الأوراق المالية أو حتى صناديق الاستثمار المتداولة.
وذلك عبر تمكين المستخدمين من تداول ما يُعرف بالإصدارات الرمزية أو الـ Tokens للأوراق المالية في بيئة منظمة وضمن العالم الحقيقي. وكان ظهور المنصة قد جاء بعد أن اكتسب مفهوم الـ RWAs شهرةً واهتمامًا كبيرين في عالم التشفير. إن كانت الأفكار التي أوردناها ما زالت غامضة بالنسبة إليك، تابع معنا عزيزي القارئ مقالنا حتى النهاية لنوضح لك ماهية المفاهيم التي ذكرناها.
حول منصة Ondo Finance
تأسست شركة Ondo Finance عام 2021 من قبل شخص يدعى “ناثان ألمان” وهو متخصص في مجال التمويل التقليدي، حيث كان الغرض الرئيسي من تأسيس المشروع هو دمج الأصول التقليدية مع سلسلة البلوكتشين Blockchain، لتكون بذلك منصة تمويل لامركزي يمكن من خلالها تداول إصدارات رمزية من أوراق مالية، وذلك ضمن العالم الحقيقي وبشكل منظم.
أي بالمجمل، يمكن اعتبار Ondo Finance مزود بروتوكولات إضافةً لكونه بنية أساسية لتشفير سلاسل الكتل البلوكتشين، من خلال تبسيط نقل الأصول الملموسة المركزية إلى شبكات لا مركزية مع إتاحة البرمجة الكاملة لمطوري Dapp، ممن يرغبون بإنشاء أنظمة تدعم الأصول في العالم الحقيقي.
للتوضيح أكثر، فيما سبق تم استخدام مصطلح الترميز للتعبير عن عملية نقل أصل ما لسلسلة كتل، لكن وقتها كان الأمر يقتصر على الفنون والموسيقى ومقاطع الفيديو وأصول رقمية نُقلت للاقتصاد اللامركزي على هيئة رموز غير قابلة للاستبدال أو NFTs، لتتمكن هذه الرموز من تمثيل أصول فردية بحد ذاتها إلى جانب حمل قيمة فردية أيضًا. (ننصحك أيضًا بقراءة: مميزات وعيوب الاستثمار في رموز NFTs).
واليوم وبعد تطورات عديدة في مجال الـ “توكن” باتت الأصول الحقيقية كالعقارات على سبيل المثال، متاحة على هيئة رموز. الأمر الذي سيعود بفوائد عديدة سنتطرق لذكرها في فقرات تالية. واليوم يتوقع عدد كبير من المحللين دخول ما يزيد عن 16 ترليون دولار من أصول مالية لقطاع البلوكتشين خلال السنوات العشر القادمة، ما سيزيد بدوره الطلب على هذا النوع من الخدمات.
وبالعودة لمنصة Ondo Finance، فقد أطلقت أولى منتجات هذا المشروع عام 2023، وكان عبارة عن منتج قائم على سلسلة الإيثريوم، ليكون بذلك من بين أعلى المشاريع تصنيفًا ضمن فئته. إضافةً لذلك، فقد تجاوزت القيمة السوقية للمشروع المليار دولار أمريكي في الربع الثاني من سنة 2024، لتبلغ القيمة الإجمالية النهائية ما يزيد عن 400 مليون دولار. وكان ذلك مرافقًا للاهتمام الكبير بمفهوم الـ RWAs.
لكن ما هو RWAs؟
ترمز RWAs إلى عملية تحويل الأصول الحقيقية الملموسة لرموز، وقد نال هذا المفهوم اهتمامًا كبيرًا على مدار السنوات الأخيرة، بحيث باتت غالبية البنوك والمؤسسات تسعى لنقل الأصول المتنوعة مثل الأسهم أو الأموال وحتى السندات والعقارات والسلع إلى سلاسل الكتل.
أي بمعنى محاولة وضع هذه الأصول داخل النظام البيئي للتمويل اللامركزي DeFi. حيث ينتج عن هذه العملية ميزات وفوائد متعددة من بينها مثلًا تعزيز السيولة إلى جانب زيادة ساعات التداول، وفتح المزيد من الآفاق الجديدة للتطبيقات.
منتجات ومشاريع Ondo Finance
أطلقت منصة Ondo Finance منتجات متنوعة كان أولها منتجات الخزانة المميزة في عام 2023 القائمة على سلسلة الإيثريوم، لتتوسع بعد ذلك وتشمل سلسلة Solana ولتندمج فيما بعد مع Cosmos من خلال الشراكة مع Noble، والتي تعد بدورها سلسلة إصدار أصول.
سيما مع الدعم الكبير الذي تقدمه Ondo Finance لرموز DeFi الحديثة والرموز غير القابلة للاستبدال NFT، إلى جانب العقود الذكية والأصول اللامركزية، الأمر الذي جعل المنصة تقدم ميزات عالية الأداء مع قابلية البرمجة لتكون بذلك الخيار الأفضل للمطورين والشركات على حد سواء. ومن بين أهم المنتجات التي تقدمها منصة Ondo Finance نذكر لك أيضًا:
أسواق Ondo GM
في عام 2024، أطلقت Ondo finance مشروع يُعرف باسم Ondo Global Markets أو ما يسمى بـ Ondo GM. وهي عبارة عن منصة تداول تتيح تداول الأوراق المالية ضمن الوقت الفعلي من خلال استخدام التمثيلات الرمزية (الرموز Tokens).
أي تسمح Ondo GM بالتعرض للأصول الحصرية والأصول عامةً بأمان باستخدام شبكة نظير لنظير، مع دعم أوامر العملاء من خلال واجهة برمجة تطبيقات وتطبيق الويب، إضافةً إلى العقود الذكية.
في الوقت الحالي، تم تقديم رموز من الصناديق، كصناديق التداول في البورصات أو صناديق سوق المال- والتي يتم إصدارها من قبل شركات معينة مثل شركة Black Rock- حيث يتم سك هذه الرموز لتمثل الأصول والتي يحتفظ بها المصدر بدوره. علمًا أن المستخدم سيكون قادرًا على تداول وشراء الصناديق دون أن يتنقّل من خلال وسيط أو أن يضطر للاحتفاظ بالأصل الأساسي.
عائد الدولار الأمريكي أو USDY
وهو عبارة عن رمز يُدعم بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، إضافةً للودائع المصرفية تحت الطلب والتي جميعها تتوافق مع اللوائح التنظيمية الأمريكية. والهدف الرئيسي من USDY هو القدرة على الوصول للعملات المستقرة عبر منتج يولد عائد.
أي أن هذا الرمز صُمّم ليعمل كعملة مستقرة، حيث يتقلب العائد سنوي حول النسبة 5%. علمًا أن الرمز البديل والحامل للعائد USDY يتيح لحامليه ما يُعرف بمكافأة تأمين المكافآت الكاملة من الأصل الأساسي.
منتَج OUSG
يعتبر OUSG إحدى المنتجات الرائدة لمنصة Ondo Finance وهو متاح بعائد مشابه لعائد المنتج USDY، ليكون متوفرًا للمستثمرين المؤهلين المؤسسين. علمًا أنه وفي بداية إطلاق OUG، تلقى دعمًا من قبل أحد صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الخزانة الأمريكية من النوع قصيرة الأجل، والتي كانت تتبع للشركة الشهيرة Black Rock.
لتكون الشركة بهذه الطريقة أول شركة تقدم منتج فريد للخزانة الأمريكية. إلا أنه وفي نهاية عام 2024، أعلنت شركة Ondo نقل أصول بقيمة وصلت لـ 95 مليون دولار أمريكي لصندوق جديد آخر تم إصداره من قبل الشركة نفسها Black Rock، تحت مسمى BUIDL. وهو صندوق يتلقى دعم كامل بمزيج من سندات الخزانة الأمريكية والنقد، إضافةً لاتفاقيات إعادة الشراء.
وتأتي أهمية هذا التحول من كون الصندوق الجديد لشركة بلاك روك يسمح بالتداول طوال أيام الأسبوع وعلى مدار الساعة، مدعومًا من شركة Ondo Finance. الأمر الذي يتيح للمستثمرين الاشتراك إلى جانب استرداد الاستثمارات الخاصة بهم متى شاؤوا. كما يسمح المنتج OUSG للمتداولين التعرض للأصول المتنوعة بشفافية وأمان كبيرين، نتيجة الاعتماد على تقنية البلوكتشين.
منصة وبروتوكول Flux Finance
أُطلق Flux Finance كبروتوكول إقراض من قبل شركة Ondo ليكون بمثابة فرع من Compound Code. حيث يعمل هذا البروتوكول بشكلٍ مشابه لبروتوكول نظير لنظير متقدم، عبر استخدام ما يُعرف بمجموعات السيولة والتي تسمح للمقترضين الوصول إلى الائتمان من خلالها.
فيما بعد، أصبحت المنصة Flux Finance تابعة ومملوكة ومدارة من قبل Neptune Foundation، لكن ذلك لا ينفي قدرة المستخدمين المؤسسين على إقراض واقتراض العملات المشفرة من خلال استخدام منتج OUSG كضمان للقروض. إضافةً لذلك، يمكن للمستخدم أن يستفيد من الإعدادات الكثيرة والمميزة التي تقدمها منصة Flux Finance من أجل إنشاء بروتوكولات تداول فريدة ومستقلة.
جسر Ondo
أيضًا جسر Ondo هو إحدى منتجات منصة Ondo Finance وقد تم إنشاؤه من قبل المنصة ليسمح لها بالتواصل بالبيانات والقيمة أيضًا. أي ما يعني نقل الرموز Ondo بسلاسة وسهولة بين مختلف سلاسل البلوكتشين الأخرى، مثل سلاسل Ethereum والـ Polygon وSolana وشبكات أخرى مشهورة أيضًا.
إضافةً لذلك، يؤمن جسر Ondo أو ما يطلق عليه أحيانًا اسم “محول رموز Ondo” خدمة مبادلة، مهمتها تسهيل تحويل mUSD. وإن كنتَ تتساءل ما هي العملة mUSD فهي عبارة عن عملة تُستخدم لتوزيع عائد المنتج USDY إضافة لتوزيع USDY بحد ذاته.
الرمز ONDO
يُعتبر ONDO بمثابة الرمز الأساسي المتعدد الاستخدامات لخدمة النظام البيئي لـمنصة Ondo Finance ويتم استخدام رمز ONDO لعدة أغراض منها دفع الرسوم ومكافأة المستخدمين، إضافةً لإمكانية التفاعل مع منتجات الشركة، إلى جانب القدرة على المشاركة في حوكمة المجتمع.
مع الإشارة إلى إمكانية إرسال رمز ONDO بشكلٍ غير مرخص وخلال ثوانٍ فقط عالميًا. دعنا نتعمق أكثر في كيفية عمل الرمز ONDO:
كما أشرنا فإن الرمز ONDO يعتبر بمثابة رمز حوكمة DAO، ويتم استخدامه بغية التصويت على مسائل البروتوكول مثل ترقيات العقود الذكية أو المعايير الاقتصادية أو حتى أية مسائل مرتبطة بإدارة DAO.
في وقتٍ وصل فيه الحد الأقصى لمعروض الرمز ONDO لحوالي الـ 10 مليار دولار أمريكي. مع عدم وجود تضخم تم التخطيط له أو حتى وجود تضخم مجدول. بل على العكس من ذلك، يتم تخصيص رموز الـ ONDO لأغراض ومجموعات متنوعة لتُمنح فيما بعد بمرور الوقت.
تمكّن رمز ONDO من الاستفادة من الإصدار الأولي في السوق، وكان ذلك في يناير من عام 2024 في نفس الفترة التي شهد فيها سوق العملات المشفرة تصاعد قوي، بعد الموافقة على صناديق تداول البيتكوين في البورصة الأمريكية. لكن في مارس من 2024 أيضًا، ارتفعت القيمة السوقية للرمز ONDO لتتجاوز مبلغ الـ مليار دولار أمريكي. كما سجل رمز ONDO ليوم 22 نوفمبر لعام 2024 سعرًا بلغ حوالي 1.0183 دولار أمريكي حسب الصورة أدناه:
ما هي أهداف Ondo Finance في عالم التوكن؟
إن الهدف الرئيسي من تصميم وإطلاق منصة Ondo Finance كان دعم الرموز أو الـ Tokens من خلال تسهيل الوصول للمنتجات والخدمات المالية في المؤسسات. الأمر الذي يساهم وبقوة في عملية إدخال الشركات لقطاع سلاسل الكتل البلوكتشين. وبناءً على ما سبق، يمكن أن نعتبر أن شركة Ondo Finance ظهرت لتحل مجموعة من المشاكل والقضايا من بينها:
- معالجة نقص السيولة: لأن سوق الرموز أو الـ Tokens ما زال حديثًا نوعًا ما ومقسمًا أيضًا، فمن الطبيعي أن يعاني من نقص في السيولة، وهو الأمر الذي يجعل سوق الرموز ضحلًا. لهذا السبب قدمت شبكة Ondo منتجات وأدوات متنوعة مهمتها الأساسية تعميق السيولة إلى جانب التشغيل البيني، مع ضرورة التركيز على أية أصول من شأنها دعم أسواق إضافية. مثلًا في السابق، اعتمدت منصات الرموز التركيز فقط على الأصول التي تتمتع بسيولة محدودة، ومن أمثلتها الائتمان الخاص. لكن ذلك كان يعني أن الرمز الحديث التّشكّل لا يملك أي عمق في عروضه، لهذا السبب تعتبر منصة Ondo Finance أن التركيز على الأصول ضمن العالم الحقيقي ومع الأسواق الثانوية سيمكّنها من خلق المزيد من الفرص الجديدة، سواء ضمن السلسلة أو حتى خارجها.
- زيادة كفاءة رأس المال وتحسين التشغيل البيني: استطاعت Ondo Finance أن تزيد من كفاءة رأس المال إضافةً لتحسين التشغيل البيني سيما وأن المنصة متاحة للجمهور في كل أنحاء العالم، كونها سلسلة كتل عامة يمكن لأي شخص أن يفحصها عبر مستكشف سلسلة الكتل بشكلٍ مباشر. خاصةً مع تمتع الشبكة ببنية تشبه نظام مراسلة متصل مع وكلاء منظمين ووسطاء، ما يتيح الفرصة لحاملي الرموز تقديم ما يمتلكون من معلومات تداول وتسوية، مع الالتزام بمعايير الامتثال.
- قفل الأصول: يمكن لمستخدمي منصة Ondo Finance أن يقوموا بعملية ترميز الأصول الحقيقية بسهولة، حيث يمكنهم أن يقفلوا أصولهم في عقود ذكية مع إمكانية إصدار رموز TSLA. كما تجدر الإشارة إلى إمكانية احتوائها على متطلبات الامتثال، إضافةً لمتطلبات النقل المضمنة في الأصل وذلك طوال دورة حياته.
- ضمان الأمن: عادةّ ما يتطلب ترميز الأصول المنظمة درجات عالية من الأمان للحماية من هجمات اللصوص والقراصنة الرقميين. لهذا السبب، تمكنت شركة Ondo Finance من إكمال عدد كبير من عمليات التدقيق، كما أنها أتاحت شهاداتها للمجتمع. حيث تشير التقارير إلى عدم تعرض Ondo Finance لأية اختراقات حتى الآن.
كيف يمكنك شراء الرمز ONDO؟
يمكنك أن تشتري الرمز ONDO الخاص بمنصة Ondo Finance من خلال إحدى البورصات التالية:
- بورصة Coinbase للعملات المشفرة: وهي بورصة مدرجة في NASDAQ علمًا أن Coinbase تقبل المقيمين في أكثر من 100 دولة حول العالم من ضمنها الولايات المتحدة الأمريكية ما عدا هاواي، وبريطانيا وأستراليا وفرنسا وألمانيا وسنغافورة، وكندا.
- بورصة Kraken: لعلها أكثر البورصات موثوقية في العملات المشفرة، ويمكن التداول بها في أكثر من 190 دولة من بينها الولايات المتحدة الأمريكية ما عدا بعض الولايات، وأستراليا وكندا ودول أوروبا.
- بورصة Uphold: بورصة ممتازة للأشخاص المقيمين في بريطانيا وأمريكا، من خلال ما تقدمه من مجموعة واسعة من العملات المشفرة حيث يمكن من خلالها شراء الرمز ONDO. علمًا أن المنصة محظورة في المانيا وهولندا.
أما من أجل إكمال عملية شراء رمز ONDO فيمكنك اتباع التعليمات التالية:
- إنشاء حساب: وذلك من خلال التسجيل في إحدى بورصات العملات المشفرة التي أوردناها في الأعلى. مع ضرورة تقديم ما يلزم من معلومات مثل البريد الالكتروني وكلمة المرور والتحقق من الهوية.
- تأمين الحساب: عبر استخدام المصادقة الثنائية وما يلزم من تدابير أمنية أخرى.
- التحقق من الحساب: من خلال تقديم معلومات شخصية وصورة صالحة عن بطاقة الهوية.
- إضافة طريقة الدفع: مثل بطاقة الائتمان أو الخصم أو حتى عبر إضافة حساب مصرفي.
- تحديد نوع الأمر لشراء الرمز: مثل أوامر السوق أو حتى أوامر الحد أو الإيقاف.
- تخزين رمز ONDO: وذلك إما في حساب التبادل خاصتك أو حتى في محفظة عملات مشفرة خاصة بك. ومن بين المحافظ الرقمية التي ينصح بها لتخزين رمز ONDO نذكر لك Klever Wallet ،MyEtherWallet وMetaMask أو يمكنك أيضًا أن تخزن الرموز في حساب KuCoin بشكلٍ مباشر.
في الختام:
تحجز شركة Ondo Finance اليوم مكانة مرموقة لها كإحدى الشركات المعنية بتحويل الأصول الملموسة لرموز أو Tokens، في عصرٍ يتجه وبقوة نحو التشفير والترميز مع تسارع الاعتماد على سلاسل الكتل Blockchain وما تقدمه من فوائد وميزات أمان وسرعة في إنجاز المعاملات، الأمر الذي جعل غالبية المؤسسات المالية والبنوك تتجه وبجدية نحو هذا الخيار الرقمي.
