يعد سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company من الأسهم المثيرة للاهتمام في سوق المواد الغذائية، حيث يمثل استثمارًا جذابًا للعديد من المستثمرين. مع بداية عام 2024، شهدت الشركة تحولات مهمة في استراتيجياتها التشغيلية والتوسع في أسواق جديدة، مما ساهم في تحسين أدائها المالي.
تشير التوقعات إلى أن الأرباح ستتأثر بشكل إيجابي نتيجة لزيادة الطلب على المنتجات الغذائية، بالإضافة إلى الابتكارات الجديدة في خط الإنتاج. في هذا المقال، سنستعرض أداء سهم KHC خلال عام 2024، ونحلل العوامل التي أثرت على أرباح الشركة، لنقدم رؤية شاملة حول مستقبلها في السوق.
نبذة عن شركة كرافت هاينز
شركة كرافت هاينز KHC (بالإنجليزية: The Kraft Heinz Company) هي واحدة من أكبر شركات الأغذية والمشروبات في العالم، وتشتهر بمجموعة متنوعة من العلامات التجارية المعروفة. تأسست الشركة من خلال اندماج مجموعة كرافت للأغذية مع شركة إتش جيه هاينز في عام 2015، مما أتاح لها أن تصبح خامس أكبر شركة في هذا القطاع عالميًا.
تعود أصول شركة كرافت إلى عام 1903 عندما بدأ جيمس إل. كرافت تجارة الجبن، بينما أسست شركة هاينز في عام 1869 على يد هنري جون هاينز، حيث بدأت ببيع الفجل الحار وتوسعت لتشمل العديد من المنتجات الغذائية الشهيرة، مثل كاتشب هاينز.
تقدم شركة كرافت هاينز مجموعة واسعة من المنتجات تشمل التوابل، الصلصات، منتجات الألبان، الوجبات الجاهزة، والمشروبات. كما تلتزم الشركة بتقديم منتجات عالية الجودة وتغذية الأسر، مع التركيز على الابتكار والاستدامة في عملياتها.
نتائج أداء سهم شركة KHC للربع الثالث من عام 2024
صرح المدير التنفيذي كارلوس أبرامز ريفيرا أن الشركة حققت نموًا من خلال استراتيجياتها العالمية والأسواق الناشئة، مؤكدًا على استمرار الزخم في هذين الاتجاهين. كما أشار إلى أهمية الاستثمارات في التسويق والبحث والتطوير والتكنولوجيا لدعم نمو الإيرادات في المستقبل. ورغم أن التعافي قد يستغرق وقتًا أطول مما كان متوقعًا، إلا أن الشركة ملتزمة باستراتيجيتها طويلة الأجل لتحقيق النمو المربح وإعادة رأس المال إلى المساهمين. وفيما يلي أبرز نتائج سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company للربع الثالث من عام 2024:
أعلنت شركة كرافت هاينز (ناسداك: KHC) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، حيث شهدت المبيعات الصافية انخفاضًا بنسبة 2.8%، مع تراجع في المبيعات العضوية بنسبة 2.2%. ومع ذلك، ارتفع هامش الربح الإجمالي بمقدار 20 نقطة أساس ليصل إلى 34.2%، كما زاد هامش الربح المعدل بمقدار 30 نقطة أساس إلى 34.3%.
انخفض الدخل التشغيلي بشكل كبير بنسبة 115.5% بسبب خسائر انخفاض القيمة غير النقدية التي بلغت 1.4 مليار دولار، بينما ارتفع الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 1.4%. العائد على السهم المخفف بلغ 0.24 دولار، بتراجع قدره 214.3%، في حين سجلت ربحية سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company المعدلة 0.75 دولار، بزيادة 4.2%.
من جهة أخرى، بلغ صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية حتى تاريخه 2.8 مليار دولار، بزيادة 6.7%، في حين كان التدفق النقدي الحر 2.0 مليار دولار، بارتفاع 9.7%. كما وصل العائد السنوي لرأس المال إلى المساهمين إلى 2.0 مليار دولار.
الملخص المالي لسهم شركة KHC للربع الثالث من عام 2024
لا تكفي معرفة نتائج سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company لعام 2024 لدراسة وفهم أداء الشركة ومعرفة أرباحها من العام المذكور. لذلك سنتعرف على أداء الشركة في نقاط معينة وهي:
- المبيعات.
- الدخل التشغيلي.
- أرباح السهم المخفف.
- النقد المقدم.
- عائد رأس المال.
والآن سنتعرف بالتفصيل على جميع الأرقام والتفاصيل حول أداء الشركة عند هذه المجالات:
المبيعات
شهدت المبيعات الصافية انخفاضًا بنسبة 2.8% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت 6.4 مليار دولار. وقد تأثر هذا الانخفاض بشكل سلبي بنسبة 0.4 نقطة مئوية نتيجة لتقلبات العملة الأجنبية، بالإضافة إلى تأثير سلبي آخر بنسبة 0.2 نقطة مئوية ناتج عن عمليات التخارج. كما انخفضت صافي المبيعات بنسبة 2.2% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
من جهة أخرى، ارتفع السعر بنسبة 1.2 نقطة مئوية مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث ساهمت الأسواق في أمريكا الشمالية والأسواق الناشئة في هذا الارتفاع، على الرغم من أنه تم تعويضه جزئيًا بانخفاض الأسعار في الأسواق المتقدمة الدولية. ويعزى السعر المواتي بالأساس إلى سياسة التسعير المتبعة في بعض الفئات بهدف التخفيف من تأثير تكاليف المدخلات المرتفعة.
أما بالنسبة للحجم/ المزيج، فقد انخفض بنسبة 3.4 نقطة مئوية مقارنة بالفترة السابقة من العام، حيث تراجع في أمريكا الشمالية والأسواق المتقدمة الدولية، لكن تم تعويض ذلك جزئيًا بنمو الحجم/ المزيج في الأسواق الناشئة. ويعود هذا الانخفاض في الحجم/ المزيج إلى التحولات المستمرة في سلوك المستهلك بسبب عدم اليقين الاقتصادي، بالإضافة إلى انخفاض مبيعات منتج “Lunchables”.
الدخل التشغيلي
يتأثر سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company بشكل مباشر، وقد انخفض الدخل التشغيلي بنسبة 115.5% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغ 0.1 مليار دولار، وذلك نتيجة لخسائر انخفاض القيمة غير النقدية التي بلغت 1.4 مليار دولار في الفترة الحالية. وتعود هذه الرسوم المتعلقة بانخفاض القيمة إلى انخفاض كبير في قيمة الأصول غير الملموسة المرتبطة بعلامة Lunchables، بالإضافة إلى انخفاض قيمة الشهرة المتعلقة بوحدة التقارير في أوروبا القارية. ومع استبعاد تأثير خسائر انخفاض القيمة غير النقدية، ارتفع الدخل التشغيلي بمقدار 12 مليون دولار نتيجة للعوامل المذكورة في الدخل التشغيلي المعدل.
كذلك، ارتفع الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 1.4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، ليصل إلى 1.3 مليار دولار، مدفوعًا بشكل رئيسي بارتفاع الأسعار، والتأثير الإيجابي لمبادرات الكفاءة، لا سيما في مجال المشتريات، بالإضافة إلى انخفاض تكاليف التعويضات المتغيرة. وقد ساهمت هذه العوامل في تعويض التأثير السلبي الناتج عن الحجم/ المزيج غير المواتي، وزيادة نفقات التصنيع بسبب ارتفاع تكاليف العمالة جزئيًا، بالإضافة إلى التأثير السلبي للعملة الأجنبية الذي بلغ 0.2 نقطة مئوية.
أرباح السهم المخففة
انخفضت أرباح سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company المخففة بنسبة 214.3% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت 0.24 دولار. يعود هذا الانخفاض بشكل رئيسي إلى خسائر انخفاض القيمة غير النقدية التي تم تسجيلها في الفترة الحالية. من جهة أخرى، بلغت ربحية السهم المعدلة 0.75 دولار، حيث ارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 4.2% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ويعزى هذا الارتفاع إلى الزيادة في الدخل التشغيلي المعدل، بالإضافة إلى انخفاض عدد الأسهم القائمة، وكذلك انخفاض الضرائب على الأرباح المعدلة.
النقد المقدم
بلغ صافي النقد المقدم من أو المستخدم في الأنشطة التشغيلية حتى الآن 2.8 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 6.7% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وتعود هذه الزيادة في المقام الأول إلى التغييرات الإيجابية في رأس المال العامل، والتي تأثرت بالحسابات الدائنة وتأخير المدفوعات النقدية في العام السابق، والتي كانت مرتبطة بتسوية دعوى جماعية للأوراق المالية. وقد تم تعويض هذه الزيادة جزئيًا بتدفقات نقدية أعلى من المخزون والتعويض المتغير في فترة 2024 مقارنة بفترة 2023.
علاوة على ذلك، كان لصافي النقد من الأنشطة التشغيلية تأثير إيجابي نتيجة لزيادة الدخل التشغيلي المعدل. وبلغ التدفق النقدي الحر 2.0 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 9.7% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، حيث كان ذلك مدفوعًا بنفس صافي النقد المقدم من أو المستخدم في الأنشطة التشغيلية كما تم الإشارة إليه سابقًا.
عائد رأس المال
حتى الآن، قامت الشركة بدفع 1.5 مليار دولار في شكل أرباح نقدية، بالإضافة إلى إعادة شراء 538 مليون دولار من الأسهم العادية. من هذا المبلغ، تمت إعادة شراء 350 مليون دولار وفقًا لبرنامج إعادة شراء الأسهم الذي أعلنته الشركة بشكل علني، بينما تم شراء 188 مليون دولار لتعويض التأثير المخفف الناتج عن التعويضات القائمة على الأسهم. واعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة تفويض متبقي لإعادة شراء حوالي 2.4 مليار دولار من الأسهم العادية بموجب نفس البرنامج المعلن عنه.
سعر سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company
عانى سهم شركة Kraft Heinz (KHC) من أداء متنوع خلال عام 2024. وتوجد عدة نقاط رئيسية تتعلق بأداء السهم وأرباح الشركة.
فيما يتعلق بأداء السهم، أغلق سهم KHC اليوم 4 نوفمبر 2024 عند 33.49 دولار في آخر تداول له، مع نطاق يومي يتراوح بين 33.32 و33.62 دولار. بلغ حجم التداول 5,672,221 سهمًا، بينما كان متوسط حجم التداول 7,098,295 سهمًا.
تقدر القيمة السوقية للشركة بحوالي 40.50 مليار دولار. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/ E) 30.17، مما يشير إلى أن السهم يتمتع بتقييم مرتفع نسبيًا. كما تقدم الشركة توزيعات أرباح بقيمة 1.60 دولار للسهم، مما يعني أن العائد يبلغ حوالي 4.78%.
أما بالنسبة للأرباح، فقد حققت الشركة إيرادات تصل إلى 26.13 مليار دولار في آخر 12 شهرًا. بلغ صافي الدخل المخصص للمساهمين 1.37 مليار دولار، مع ربحية السهم المخففة التي تبلغ 1.11 دولار. يتمتع KHC بهامش ربح يبلغ 5.24%، مما يعكس كفاءة الشركة في إدارة تكاليفها.
بشكل عام، على الرغم من التحديات التي تواجهها شركة Kraft Heinz في السوق، إلا أنها لا تزال تحتفظ بمكانتها كواحدة من أكبر شركات المواد الغذائية والمشروبات على مستوى العالم.
العوامل المؤثرة على سعر سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company
هناك عدة عوامل يمكن أن تؤثر على سعر سهم شركة Kraft Heinz (KHC) في المستقبل، ومنها:
- التقارير المالية والأرباح: قد تؤثر نتائج الأرباح الفصلية بشكل كبير على سعر السهم. أي مفاجآت إيجابية أو سلبية في الإيرادات أو الأرباح يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في السعر.
- التوجهات الاقتصادية العامة: تؤثر الظروف الاقتصادية مثل التضخم، أسعار الفائدة، والبطالة على إنفاق المستهلكين، مما قد يؤثر على مبيعات KHC.
- تغيرات الطلب على المنتجات: قد تتغير تفضيلات المستهلكين، مما يؤثر على الطلب على منتجات Kraft Heinz. زيادة أو تراجع الطلب على الأطعمة المعبأة يمكن أن يؤثر على الإيرادات.
- المنافسة في السوق: يلعب وجود شركات أخرى تقدم منتجات مشابهة على حصة Kraft Heinz في السوق، دورًا هامًا في أسعار الأسهم.
- التغيرات في أسعار المواد الخام: يمكن أن يؤثر ارتفاع أسعار المواد الخام مثل الحبوب والدهون على هوامش الربح، وبالتالي على سعر السهم.
- استراتيجيات النمو والتوسع: أي استحواذات أو شراكات جديدة أو توسيع نطاق المنتجات قد يؤدي إلى تحسين الأداء المالي وبالتالي تأثير إيجابي على سعر السهم.
- التوزيعات والأرباح: أي تغييرات في سياسة التوزيع أو أي زيادات في توزيعات الأرباح قد تؤثر على جاذبية السهم للمستثمرين.
- الأحداث العالمية: يمكن أن تؤثر الأزمات السياسية أو الصحية مثل جائحة COVID-19 على سلاسل التوريد والطلب على المنتجات الغذائية.
- التوجهات البيئية والتنظيمية: قد تؤثر التغيرات في القوانين واللوائح البيئية على تكاليف الإنتاج والعمليات.
- تحليل السوق وتوقعات المحللين: يمكن أن تؤثر توقعات السوق وتحليلات المحللين على تصورات المستثمرين وبالتالي على سعر السهم.
توقعات شركة كرافت هاينز لنهاية السنة المالية 2024
بالنسبة لأداء سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company نهاية السنة المالية 2024، تتوقع الشركة الآن ما يلي:
ستكون المبيعات العضوية الصافية عند الحد الأدنى من نطاق التوجيه السابق، مع توقع انخفاض قدره 2 في المائة أو ثباتها مقارنة بالعام السابق. ومن المتوقع أن ينمو صافي الدخل التشغيلي المعدل عند الحد الأدنى من النطاق الإرشادي السابق الذي يتراوح بين 1 و3 في المائة مقارنة بالعام الماضي. كما يتضمن هذا التوسع المتوقع في هامش الربح الإجمالي المعدل، والذي سيكون عند الحد الأدنى من النطاق السابق الذي يتراوح بين 75 و125 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.
أما بالنسبة لنمو ربحية السهم المعدلة، فمن المتوقع أن يكون عند الحد الأدنى من نطاق التوجيه السابق الذي يتراوح بين 1 إلى 3 في المائة، مما يعني أن التوقعات تشير إلى أن ربحية السهم المعدلة ستتراوح بين 3.01 دولار و3.07 دولارات. كما تتوقع الشركة أن يبلغ معدل الضريبة الفعلي على ربح السهم المعدل حوالي 21%. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة أن تظل مصاريف الفائدة والمصاريف/ (الدخل) الأخرى ثابتة نسبيًا مقارنة بالعام السابق. ويجب ملاحظة أن هذا التوجيه لا يعكس أي تأثير من عمليات إعادة شراء الأسهم المحتملة في المستقبل.
في ختام تحليل أداء سهم شركة KHC أو The Kraft Heinz Company، يتضح أن الشركة تسير في اتجاه إيجابي في عام 2024، بفضل استراتيجياتها الفعالة وابتكاراتها المستمرة. على الرغم من التحديات التي تواجهها في السوق، فإن زيادة الطلب على المنتجات الغذائية وتوسيع نطاق عملياتها يمكن أن يسهم في تعزيز أرباحها.
