تفاوتَ أداء أسهم العديد من الشركات العالمية الرائدة في عام 2024، إلا أن سهم شركة BMW أو ما يُعرف بـ Bayerische Motoren Werke كان متخبطًا في سنة 2024 نوعًا ما مقارنةً بالعام الفائت.
فبعد فترة من الصعود عاد سهم الشركة للانخفاض بسبب بعض العقبات الناتجة عن انخفاض حاد في الطلب على مبيعات الشركة في جمهورية الصين الشعبية، إضافةً لتأثير سحب نظام الفرامل الخاص بالشركة على مجمل المبيعات أيضًا. سنوضح هذه النقاط جميعها إضافةً لأرباح شركة BMW لعام 2024 مع مقارنة سريعة لأداء السهم هذا العام مع العام الماضي، لذا تابع حتى النهاية لتقرأ مزيدًا من التفاصيل.
حول شركة BMW
تأسّست شركة BMW بي إم دبليو أو Bayerische Motoren Werke عام 1916 في ألمانيا، ويقع مقرها الرئيسي في ميونيخ. وجميعنا يعلم أنها إحدى أكبر شركات تصنيع السيارات في العالم.
حيث بدأت كشركة لصناعة محركات الطائرات لتنتقل فيما بعد لإنتاج الدراجات النارية في عشرينات القرن الماضي. لكن ومنذ عام 1937، دخلت شركة BMW سوق صناعة السيارات، كما أنها وخلال الحرب العالمية الثانية استطاعت بناء أول محرك لطائرة نفاثة في العالم تمكنت القوات الجوية الألمانية فيما بعد من استخدامها بعد الحرب.
لكن في نفس الفترة، لم تتمكن الشركة من منافسة “فولكس فاجن” في سوق السيارات بسبب تكلفتها القليلة، إلا أنه وبحلول عام 1959 عانت الشركة من أزمة مالية وكانت على وشك الإفلاس، لكنها نجت من ذلك عندما استحوذ رجل الأعمال الألماني هربرت كوندات على الشركة لتبدأ BMW بتقديم سلسلة سيارات من الطراز 700 ليليها الطراز 1500، إضافةً لسلسة من الدراجات النارية التي نالت رواجًا كبيرًا سيما في الولايات المتحدة الأمريكية.
إذًا يمكن القول أن شركة BMW رسخت نفسها كعلامة تجارية للسيارات الفاخرة والمتينة بحلول أواخر القرن العشرين. وإليك أبرز محاولات BMW في شراء الحصص في السوق كإحدى شركات السيارات:
- أول محاولة لشراء حصص في السوق كانت فاشلة بكل معنى الكلمة، حيث اتجهت BMW لتكون شركة سيارات رياضية ذات استخدامات متعددة وذلك عبر شرائها مجموعة Rover سنة 1994، إلا أن شركة BMW خسرت وقتها حوالي 4 مليار دولار أمريكي، قبل أن يتم بيع Land Rover لشركة Ford الأمريكية عام 2001.
- أصبحت شركة Rolls-Royce هي الأخرى جزء من شركة BMW في عام 2003.
- استمرت شركة BMW بالاحتفاظ بالعلامة التجارية Mini منذ عام 1994 وحتى اليوم، على الرغم من أن Mini كانت جزءًا من Rover فيما مضى.
منتجات شركة BMW
تقدم شركة BMW مجموعة من السيارات العالمية الفاخرة إضافةً للدراجات النارية، عبر الالتزام بالاستدامة مع الحفاظ على الموارد قدر الإمكان. وتتضمن منتجات BMW خمسة منتجات هي:
- سيارات BMW.
- الدراجات النارية BMW Motorrad.
- سيارات Rolls-Royce.
- سيارات Mini.
- السيارات الكهربائية.
أداء سهم شركة BMW
بدايةً دعونا نوضح أن شركة BMW تمتلك قيمة سوقية تبلغ ما يقارب 46.95 مليار يورو، كما أنها تمتلك أسهم قائمة تصل لـ 627659344 سهم. وإليك أهم الحقائق المالية عن شركة BMW وأداء سهمها لعام 2024:
بيان الدخل لـ BMW لعام 2024
أشارت تقارير ربع سنوية لشركة BMW إلى أن إجمالي الإيرادات للشركة قد بلغت حتى نهاية شهر يونيو حوالي 36.94 مليار يورو، مع ربح إجمالي يقدّر بحوالي 6.29 مليار يورو، وبدخل تشغيلي وصل إلى 3.9 مليار يورو. علمًا أن صافي الدخل قد سجّل ما يقارب 2.613 مليار يورو. والجدول التالي يوضح لك مقارنة بين هذه الأرقام التي سجلها سهم BMW مقارنةً بالعام الفائت 2023:
| بيان الدخل لـ BMW | نهاية شهر يونيو 2024 | نهاية شهر ديسمبر 2023 |
| الإيرادات | 36.94 مليار يورو | 42. 96 مليار يورو |
| الربح الإجمالي | 6.29 مليار يورو | 7.289 مليار يورو |
| الدخل التشغيلي | 3.9 مليار يورو | 4.289 مليار يورو
|
| صافي الدخل | 2.613 مليار يورو | 2.388 مليار يورو |
الميزانية العمومية لـ BMW لعام 2024
من جهة أخرى أفادت التقارير ربع السنوية لـ BMW بأن إجمالي الأصول وصل لـ 25.9096 مليار يورو في نهاية شهر يونيو من سنة 2024، كما سجل إجمالي المطلوبات حوالي 16 مليار يورو، وقد بلغ إجمالي حقوق الملكية 9.34 مليار يورو. وسيوضح الجدول أدناه مقارنة سريعة بين أرقام ميزانية BMW العمومية مع أرقام عام 2023:
| الميزانية العمومية لـ BMW | نهاية شهر يونيو 2024 | نهاية شهر ديسمبر 2023 |
| إجمالي الأصول | 25.90 مليار يورو | 25.0890 مليار يورو |
| إجمالي المطلوبات | 16 مليار يورو | 15.7967 مليار يورو |
| إجمالي حقوق الملكية | 9.34 مليار يورو | مليار يورو
92923 |
بيان التدفق النقدي لـ BMW لعام 2024
سنتطرق إلى بيان التدفق النقدي الناتج عن أداء سهم شركة BMW لعام 2024 بشكل ربع سنوي، انطلاقًا من أهمية تحليل بيان التدفق النقدي للشركات. وبناءً على ذلك، فقد أشارت تقارير ربع سنوية إلى أن النقد من الأنشطة التشغيلية لشركة BMW وصل لحدود 1.4 يورو بنهاية شهر يونيو 2024، كما انخفض مقدار النقد من أنشطة الاستثمار لحوالي 2.2 مليار يورو، في حين بلغ التغير في النقد قرابة 1.08 يورو.
أرباح سهم شركة BMW
قبل أن نتحدث عن الربحية، ينبغي الإشارة إلى أنه يتم تداول سهم شركة BMW في بورصة Xetra، حيث تم إدراجه تحت الرمز BMWG. وقد وصلت ربحية السهم في الربع الأخير لسنة 2024 حوالي 4.15 يورو.
من جهةٍ أخرى، وصل سعر سهم BMW ليوم 16 أكتوبر من العام الحالي 2024 إلى 74.74 يورو كما هو موضح في المخطط البياني أدناه:
وبناءً على المعطيات السابقة، يتوقع عدد من المحللين حسب تحليلات عن الأشهر الثلاثة الماضية، أن يكون التصنيف العام لسهم شركة BMW هو “شراء”.
للتوضيح أكثر سنرشدك إلى أهم الميزات التي يجب ملاحظتها والبحث عنها قبل أن تتخذ قرارك بشأن شراء الأسهم، وهي:
- قوة الوضع المالي: من الضروري عند اتخاذ قرار الشراء لأسهم شركة ما النظر للميزانية العمومية للشركة والتأكد فيما إذ كانت قائمة على أساس قوي ومتين، أم أنها تعاني من ديون كثيرة وضخمة. فضلًا عن ضرورة الانتباه لهوامش الشركة، هل هي هوامش صامدة جيدًا أم أنها تعاني من تراجع بمرور الوقت؟.
- الموقف التنافسي للشركة: هل يتحسن الموقف التنافسي للشركة بشكلٍ مستمر أم أنه يعاني من التآكل أثناء المنافسة؟ (ننصحك أن تقرأ أيضًا: فهم المنافسة في السوق وأهمية تحليل المنافسين).
- نمو المبيعات: هل الشركة المختارة قادرة على زيادة مبيعاتها، وما هي أرباحها في الفترة الأخيرة؟.
- التقييم: من المهم أيضًا النظر إلى تكلفة السهم بالنسبة لأرباحه وتدفقاته النقدية. كما ينبغي إضافةً لذلك معرفة مقدار المبلغ الذي ستدفعه مقابل نمو الشركة مستقبلًا.
- الإدارة: ما مدى شفافية الإدارة؟ وهل إدارة الشركة متوافقة مع المساهمين والمستثمرين الخارجيين أم لا؟، هل هي صريحة بشأن الشركة أم أنها تخفي بعض الأمور؟.
- فرص الشركة المستقبلية: ويُقصد بذلك مجالات النمو للشركة في المستقبل.
كيف يمكنك شراء أسهم شركة BMW؟
حتى تتمكن من شراء سهم شركة BMW عليك اتباع الخطوات التالية:
- اختر وسيطًا مناسبًا: عليك اختيار وسيط لتداول الأسهم عبر الانترنت، بحيث يكون موثوق وتتوفر به مجموعة من السمات، مثل إتاحة تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بلا عمولة، فضلًا عن كون المنصة سهلة الاستخدام وبسيطة.
- فتح حساب للتداول وتمويله: بعد اختيار شركة الوساطة للتداول، أنشئ حسابًا خاصًا بك. وبعد أن يتم التحقق منه قم بتحويل الأموال للحساب سواء بشكل مصرفي أو عبر بطاقات الخصم والائتمان وخدمة العملاء أي عبر منظومات الدفع مثل PayPal أو Stripe.
- تحديد مبلغ الاستثمار: من المهم جدًا تحديد المبلغ المالي أو الميزانية اللازمة من أجل شراء سهم شركة BMW أو عدة أسهم منها. وكلما التزمت بميزانيتك، كلما حصنت نفسك من الوقوع بكوارث مالية ودخلت باستثمار مستقر وأكثر أمانًا. لذا قم بسداد كل الديون ذات الفائدة المرتفعة كالقروض الشخصية وبطاقات الائتمان، واحرص على إنشاء صندوق طوارئ لتغطية نفقات حياتك اليومية لمدة تصل على الأقل لثلاثة أشهر.
- وضع الطلب وشراء الأسهم: بعد أن تسجل الدخول لحسابك ابحث عن الرمز BMW، ثم أدخل المبلغ المراد وعدد أسهم BMW التي تريد شرائها ثم حدد نوع الأمر وأكده.
- مراقبة استثماراتك وإدارتها: جدّد معرفتك دومًا بشركة BMW وألقِ نظرة دورية حول أداء سوق صناعة السيارات بشكلٍ متكرر، والتزم بمراقبة محفظتك الاستثمارية بشكلٍ منتظم مع التأكيد على ضرورة إدارتها أيضًا، سيما وأنها أسهم فردية.
إيجابيات الاستثمار في أسهم BMW
ينطوي الاستثمار في سهم شركة BMW على مجموعة من المزايا إليك أبرزها:
- اعتراف عالمي بالعلامة التجارية: تُعد BMW إحدى أبرز وأشهر العلامات التجارية عالميًا، وتعكس الفخامة والأناقة والأداء. وهو الأمر الذي من شأنه تعزيز ولاء العملاء لها فضلًا عن حضورها بشكلٍ قوي في السوق.
- تنوع المحفظة الاستثمارية: لا تقتصر إنتاجات شركة BMW على نوع معين من المركبات، فهي تقدم سيارات فاخرة وسيارات دفع رباعي ودراجات نارية وسيارات Mini الشهيرة، الأمر الذي ينوع المحفظة الاستثمارية ويزيد من قدرة الشركة على التكيف مع أية ظروف طارئة في السوق.
- تكنولوجيا متقدمة: تواكب BMW التكنولوجيا المتقدمة دومًا وتعزز الابتكار في صناعتها، ما يرفع من قدرتها التنافسية طويلة الأجل ويروج لمنتجاتها في السوق.
- الوضع المالي: يُعتبر الأداء المالي وبشكلٍ عام عبر التاريخ لشركة BMW رائعًا، ما يجذب عدد كبير من المستثمرين الذي يفضلون الاستقرار ويتجهون نحو العوائد الثابتة على المدى الطويل.
- الحضور العالمي القوي: تتمتع شركة BMW بحضور واسع في الإنتاج والتسويق بدءًا من البلد الأم ألمانيا وصولًا للبرازيل والصين والمكسيك والولايات المتحدة الأمريكية، وغيرها من بلدان أخرى حول العالم. وهو الأمر الذي يقلل من عملية الاعتماد على سوق مفردة، ويعزز الاستقرار أثناء فترات الركود الاقتصادي المحلي. قد يهمك أيضًا: أهم النصائح للمستثمرين في فترات الركود العالمي لتفادي الخسائر المفاجئة.
سلبيات الاستثمار في أسهم BMW
حتى مع وجود ميزات متعددة للاستثمار في أسهم شركة BMW، لكن هناك بعض العيوب أو النقاط السلبية التي ينبغي أن نشير إليها وهي:
- الحساسية والتأثر بالاقتصاد العالمي: سيما وأن BMW شركة فاخرة لصناع السيارات حول العالم، لذلك ستتأثر بفترات الركود ما قد يخفض الطلبات على سلعها كونها باهظة الثمن.
- الاعتماد على اللوائح: قد تسبب التغييرات التنظيمية تأثيرًا على تكاليف الإنتاج والتطوير في BMW، خاصةً وأن الشركة تخضع في صناعتها للوائح مرتبطة بالانبعاثات والسلامة.
- قوة المنافسة: تدخل BMW في منافسة شرسة مع شركات أخرى في مجال تصنيع السيارات الفاخرة مثل Mercedes، إضافةً لشركات ناشئة جديدة أيضًا الأمر الذي قد يؤثر بدوره على حصص السوق والأسعار.
- البحث والتطوير المكثّف: تسعى شركة BMW لبحث وتطوير كثيفين ما يسبب نفقات كبيرة جدًا، وفي هذه الحالة وإن لم تُسفر هذه الاستثمارات عن سيارات ومنتجات مربحة سينعكس ذلك سلبًا على أداء الشركة المالي.
صعوبات تواجه BMW في 2024
إن الانخفاض الذي تشهده شركة BMW في مبيعاتها في الربع الثالث من عام 2024 كان سببه الصين. حيث انخفضت مبيعات BMW بنسبة 13% بعد ضعف الاقتصاد في الصين وقلة طلبها للسيارات الفاخرة، ولا سيما الكهربائية باهظة الثمن في وقت تقدم فيه شركات محلية سيارات كهربائية أقل تكلفة.
من جهةٍ أخرى، انخفضت المبيعات العالمية لسيارات الليموزين من رولز رويس التابعة لـ BMW بنسبة 16%، في وقت سجلت فيه العلامة التجارية Mini انخفاضًا وصل لنسبة 25%.
مع الإشارة إلى ارتفاع مبيعات السيارات الكهربائية العاملة بالبطاريات في بي ام دبليو BMW لنسبة 10% في الربع الثالث. ومن ناحية أخرى، يفرض الاتحاد الأوروبي رسومًا جمركية عالية على السيارات الصينية المنشأ، الأمر الذي زاد من قلق شركات ألمانية مثل BMW من أي ردة فعل من بكين، بعد إعلانها عن دراسة لرفع الرسوم الجمركية على السيارات المستوردة من أنواع المحركات الكبيرة.
وبناءً على ذلك، خفّضت غالبية الشركات ومن بينها بي إم دبليو توقعاتها السنوية نتيجة السوق الصينية الراكدة، إضافةً لوجود مشكلة أخرى واجهت BMW متعلقة بنظام الفرامل المقدّم من شركة كونتيننتال CONTINENTAL، حيث اضطرت BMW لخفض هدفها السنوي نتيجة وجود خلل في نظام المكابح ما أدى لسحب ووقف تسليم لأكثر من 1.5 مليون سيارة حول العالم.
في الختام:
يبقى سهم شركة BMW من الأسهم المنافسة والقوية حتى وإن عانت الشركة من انخفاض في الأرباح مقارنةً بالعام الفائت. ويبقى الاستثمار في بي ام دبليو BMW خيارًا مفضلًا عند العديد من المستثمرين، سيما مع سياسة توزيع الأرباح التي تنتهجها الشركة بشكلٍ سنوي على المساهمين.
