ستصادف في رحلتك في التداول عددًا من المصطلحات مثل FOMO والكونتانجو وغيرها الكثير، وإضافةً لها سنشرح لك اليوم ما يعرف بـمصطلح كتل الطلب Block Order، والتي تعبّر عن مستوى سعر هام يتم عنده وضع الأوامر من قِبل المتداولين الكبار والمؤسسين، ما يجعلها مناطق تتسم بالسيولة العالية.
ولهذا السبب تساعد كتل الطلب هذه في التنبؤ بتحركات السوق، كما أنها تعمل كمناطق حاسمة للدعم والمقاومة. وحتى تضمن فهمًا أعمق لعمل كتل الطلب، عليكَ أن تفهم كيفية تحديد الكتل الصالحة منها لتتمكن من تعزيز استراتيجيتك. تابع معنا القراءة حتى النهاية لتعرف أكثر عن أنواع كتل الطلب وكيفية استخدامها وفوائدها.
ما هي كتل الطلب Block Order في التداول؟
تُعرف كتل الطلب على أنها هياكل رئيسية في التداول تدل على مناطق الأوامر التي تم وضعها من قبل متداولين كبار ومؤسسين في السوق، ومن أمثلتهم صناديق التحوط والبنوك الكبرى. لهذا السبب، يمكن القول أن كتل الطلب تمثل مستويات أسعار مهمة تدل على حدوث نشاط شراء أو بيع كبير، الأمر الذي يقدم أدلة عن التحركات المحتملة للسوق.
وللتوضيح أكثر، تقوم البنوك المركزية أو حتى المؤسسات المالية الكبيرة بتجميع كميات ضخمة من أصل ما عبر أمر واحد كبير، لتمثّل منطقة كتل الطلب مناطق “عرض أو طلب” تُشعر المشاركين الكبار براحة ليقوموا بوضع أوامر بيع أو شراء كبيرة، بغية تنفيذ معاملات ضخمة.
لكن ذلك لا يلغي أهمية وضرورة أخذ الحيطة من قبل البنوك والمؤسسات الكبرى عند تنفيذ هذه الأوامر، نظرًا لإمكانية ذلك في إثارة تحركات غير متوقعة في السوق، فضلًا عن خلق تقلبات عالية.
لهذا السبب، ستجد أن البنوك والمؤسسات المالية الكبرى مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي على سبيل المثال، تقسّم أوامرها لكتلٍ أصغر، بحيث تدخل السوق وتقوم بالشراء ثم تختفي بعملية تكرارية، حتى تتمكن من الوصول لهدفها النهائي.
مثلًا، في حال احتاج بنك كبير لشراء مبلغ 200 مليون EUR/USD، يمكنه أن ينفذ هذه العملية في ثلاثة خطوات أو حتى أكثر. لذلك، قد تجد هذه المؤسسات تستخدم أنواع معقدة من الأوامر كي تخفي تورطها بالسوق، لهذا السبب عليك كمتداول أن تميز بين الأنماط المستخدمة.
ما أهمية كتل الطلب في التداول؟
تعمل كتل الطلب Block order كمستويات هامة للدعم والمقاومة التي تتشكل من قبل المؤسسات التجارية الكبرى، كالبنوك وصناديق التحوط. وكونها كتل تدل على مناطق نشاط كبير من شراء أو بيع، فإنها تؤثر على التحركات المستقبلية للسوق، كما تلعب كتل الطلب دورًا حاسمًا لمتداولي التجزئة كونها تكشف عن مناطق يركز فيها المشاركين الكبار أوامرهم، الأمر الذي يقدم رؤية واضحة عن الانعكاسات المحتملة للأسعار وحتى استمرارها.
مثلًا، تدل كتلة الأوامر من النوع الصعودي على مناطق ذات اهتمام كبير بالشراء، أي أنه من الممكن أن تعمل كمستوى دعم. في الوقت الذي تدل فيه كتل الطلب من النوع الهابط على ضغط كبير للبيع، أي أنها تعمل كمستوى مقاومة.
لذلك، يمكن اعتبار كتل الطلب Block Order خريطة تساعدك على معرفة أماكن الكنز. ومن جهةٍ أخرى، يرتبط مفهوم كتل الطلب بالسيولة بسبب تزامن كتل الطلب مع أماكن السيولة العالية، والتي تمكّنك من القيام بصفقات كبيرة مع ضمان عدم الانزلاق الكبير في الأسعار.
كما يمكنك أيضًا الاستفادة من كتل الطلب في التنبؤ باتجاهات السعر، ما يجعلك قادر على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. ينبغي الإشارة أيضًا إلى وجود نوعين من كتل الطلب Block order هما: الصالحة وغير الصالحة، وحتى تتمكن من التمييز بينهما عليك كمتداول أن تبحث عن خصائص معينة مثل عمليات الاكتساح والاستحواذ للسيولة، والظروف غير المخففة، فضلًا عن عدم الكفاءة واختلال التوازن وجميعها أمور سنقدمها بالتفصيل في فقرة لاحقة.
إيجابيات وسلبيات كتل الطلب في التداول
يمكنك استخدام استراتيجية كتل الطلب في تداولاتك نتيجة مجموعة من الميزات ومنها:
- تُعتبر استراتيجية كتل الطلب فعالة وعملية سيما في أسواق الصرف الأجنبي.
- تعطيك استراتيجية كتل الطلب نظرة مهمة وثاقبة عن أنشطة البنوك المركزية والمؤسسات المالية، لتتمكن من توقع تحركات السوق.
في حين يمكن ملاحظة بعض النقاط السلبية المرتبطة بكتل الطلب ومنها:
- الصعوبة في تحديد كتل الطلب لما تحتاجه من خبرة وتجربة ضرورية في تحليل أنماط وبيانات السوق.
- تتطلب استراتيجية كتل الطلب مؤشرات إضافية كي تنجح مثل مؤشرات الحجم الأخرى (قد يهمك أيضًا: مؤشر حجم التداول الإجمالي OBV) التي تؤكد وجودها.
أنواع كتل الطلبات في التداول
عند الحديث عن كتل الطلب Block Order، ينبغي معرفة الأنواع المختلفة لها والتي تساعدك كمتداول على تحسين استراتيجيتك، وهي:
كتل الطلب الصاعدة
وهي مناطق يحدث فيها نشاط شراء ضخم والذي عادةً ما يشير إلى اهتمام كبير من المتداولين الكبار المؤسسين، علمًا أن هذا النوع من كتل الطلب يتشكّل بعد اتجاه هبوطي، عندما يتدخل المستثمرون الكبار من أجل تجميع المراكز.
كما تخلق هذه المرحلة التراكمية دعمًا، لذلك يرجح أن يرتفع السعر مرة أخرى، وفي حال عودة السعر إلى المنطقة هذه مرة أخرى، تُسهم ضغوط الشراء من قبل المتداولين المؤسسين في زيادة السعر، الأمر الذي يوفر نقطة دخول ممتازة من أجل التداولات الطويلة.
كتل الطلب الهبوطية
وهي كتل معاكسة للكتل السابقة، حيث تتميز كتلة الطلب الهبوطية بنشاط بيع ضخم وكبير من قبل المتداولين الكبار والمؤسسين، علمًا أن هذه الكتل الهابطة تتشكل بعد اتجاه صاعد في وقت يبدأ فيه المتداولين أو البائعين الكبار بالتخلص من مراكزهم، الأمر الذي ينتج عنه تشكل منطقة مقاومة. وفي حال اقتراب السعر من هذه المنطقة مرة أخرى، قد يتسبب حينها ضغط البيع في انعكاسه وتحركه لأسفل.
كتل الكسر
تُعتبر كتل الكسر من أنواع كتل الطلب Block Order التي تحدث عند اختراق السعر لكتلة أمر سابقة، الأمر الذي يشير إلى استمرار الاتجاه الحالي بشكل قوي. مثلًا، في حال اخترق السعر لكتل أمر من النوع الهبوطي، قد تصبح المنطقة المقاومة مسبقًا منطقة دعم.
علمًا أن هذا الاختراق يشير إلى تحولات كبيرة في معنويات السوق، كما أنه يؤكد قوة الاتجاه. وعادةً ما تكون كتل الكسر مترافقة بحجم كبير، الأمر الذي يزيد من موثوقيتها.
كتل الرفض
أيضًا هي إحدى أنواع كتل الطلب Block Order وتتشكل كتل الرفض عند محاولة السعر اختراق كتل الطلب إلا أنه يفشل بذلك، الأمر الذي يسبب انعكاسًا قويًا. وتشير كتل الرفض إلى مناطق يرفض فيها السوق المزيد من حركة السعر في اتجاه محدد.
للتوضيح أكثر، في حال محاولة السعر اختراق كتلة أمر صاعد إلا أن السعر قد تم دفعه للخلف أي أنه “فشل”، فإن ذلك يدل على ضغط بيع قوي، فضلًا عن احتمال حركة هبوطية. وتأتي أهمية كتل الرفض من إفادتها في تحديد نقاط الانعكاس، بالإضافة إلى تعيين الاختراقات الكاذبة.
الكتل الفراغية
تُصنّف الكتل الفراغية كإحدى أنواع كتل الطلب Block Order حيث يمثل هذا النوع من الكتل مناطق تتسم بنشاط تداول أو سيولة منخفضة، وتتشكل كتل الفراغ عند تحرك السوق بشكلٍ سريع عبر نطاق سعري، بالتزامن مع مقاومة ضئيلة أو حتى معدومة. الأمر الذي يتسبب في ترك فجوة في نشاط التداول، وتعتبر الكتل الفراغية مقدّمة تشير لتقلبات عالية يحاول عندها السوق أن يسد هذه الفجوات.
إضافةً لذلك، وفي الوقت الذي يتحرك فيه السعر إلى إحدى الكتل الفراغية، فإنه غالبًا ما يقوم بذلك بسرعة ليملأ الفجوة بسرعة أيضًا. وبالتالي، يمكن لهذه الحركة أن تخلق فرصًا للتداول سيما للمتداولين قصيري الأجل، ممن يتطلعون للاستفادة من التغيرات السريعة في الأسعار.
بالإضافة لذلك، يمكن للمتداولين عند التعرف على الكتل الفراغية، أن يتوقعوا المناطق التي يمكن أن تكون فيها الأسعار غير مستقرة وهو أمر هام جدًا في عملية إدارة المخاطر.
ما هي خصائص كتل الطلب وكيف يمكنك تحديدها؟
يمكنك كمتداول أن تستخدم كتل الطلب Block Order بفعالية في استراتيجية التداول التي تعتمدها. لذا سنوضح لك أبرز الخصائص الرئيسية لكتل الطلب في التداول:
- الحجم والكمية: ترتبط كتل الطلب بأحجام مرتفعة إضافةً لعمليات تداول كبيرة.
- أنماط الأسعار: عليك أن تبحث في تداولاتك عن مراحل توحيد أو تراكمات بحيث يبقى السعر ضمن نطاق ضيق قبل أن يتم الاختراق.
- الأطر الزمنية: من الممكن جدًا أن تلاحظ كتل الطلب في أُطر زمنية مختلفة، إلا أن كتل الطلب تمتلك تأثيرًا أكبر في الأطر الزمنية الأعلى ومن أمثلتها الرسوم البيانية اليومية أو حتى الأسبوعية.
لهذا، ومن أجل أن تتمكن من تحديد كتل الطلب يمكنك الاستعانة بعدد من المؤشرات والأدوات ومن بينها:
- مؤشرات كتل الطلب: وهي مؤشرات متخصصة تم تصميمها لتشير إلى كتل الطلب على الرسم البياني الخاص بك أثناء تداولاتك.
- مؤشرات الحجم: كما سبق وذكرنا فإن كتل الطلب تترافق مع أحجام مرتفعة غالبًا، لذلك يمكنك الاستفادة من مؤشرات الحجم في تداولاتك لتحديد كتل الطلب.
- تحليل حركة السعر: يمكنك الاستعانة بمراقبة سلوك السعر حول مستويات معينة ومحددة كي تتمكن من اكتشاف وتحديد كتل طلب محتملة.
اقرأ أيضًا: أشهر أنماط الهارمونيك في التحليل الفني.
كيف تميز بين كتل الطلب الصالحة وغير الصالحة؟
عند انتباهك لوجود كتل الطلب Block Order عليك أن تستكشف فيما إذا كانت صالحة أم لا، حيث تتميز كتل الطلب الصالحة بعدد من الخصائص المحددة مثل السيولة العالية وعمليات السحب، والبقاء بلا تخفيف، فضلًا عن اختلال التوازن وعدم الكفاءة.
أي بمعنى يمكن اعتبار كتل الطلب صالحة في حال أظهرت علامات نشاط مؤسسي كالحجم الكبير مثلًا، فضلًا عن اختلال التوازن في السوق إضافةً للظروف غير المخففة. حيث تسبب كتل الطلب الصالحة ردود فعل كبيرة وقوية في السوق عند إعادة اختبارها.
لذا من الضروري أن تفهم الفروقات كي تعزز استراتيجية التداول الخاصة بك، سيما وأن بناء استراتيجيتك على كتل أوامر ضعيفة قد يكون محفوفًا بالمخاطر.
الصورة أدناه تبين الفرق بين كتلتي طلب صالحة وغير صالحة حسب السيولة:
إليك إذًا مجموعة العوامل التي يجب أخذها بعين الاعتبار عند تحديد كتل الطلب الصالحة:
|
عامل المقارنة |
كتل طلب صالحة |
كتل طلب غير صالحة |
|
عدم الكفاءة وعدم التوازن |
ينبغي البحث عن عدم الكفاءة إضافةً لاختلال التوازن، وذلك أثناء تحركات الأسعار القوية بشكل مفاجئ تاركةً فجوات أو مناطق تتميز بنشاط تداول ضئيل، لأن هذه الاختلالات في الكفاءة والتوازن تشير عادةً إلى عمليات شراء أو بيع كبيرة وضخمة من قبل المتداولين الكبار والمؤسسين.
تُعرف مثل هذه الفجوات باسم ” فجوات الأسعار” ويمكن اعتبارها كمؤشرات أساسية تدل على مكان تشكل كتل الطلب المستقبلية. |
وهي كتل تظهر في حال تحرك السعر بشكل سلس حول الكتلة وافتقاره للفجوات أو حتى الحركات السريعة. أي بمعنى أنه يدل على عدم وجود ضغوط للشراء أو البيع بشكل كافٍ يمكنه خلق اختلال في التوازن.
بالتالي لا تملك كتل الطلب غير الصالحة تأثيرات تُذكر على السوق، لذلك لا يتم الوثوق بها بشدة في التداول، لذا ينبغي أن يتم تحديد خصائص التوازن والكفاءة في وقت مبكر للمساعدة في تجنب الإشارات الخاطئة. |
|
التخفيف |
تبقى كتل الطلبات الصالحة دون تخفيف، أي بمعنى أن السعر لم يعد لملئها منذ أن تشكلت وفي حال عودة السعر للكتلة غير المخففة، سيتفاعل بقوة نتيجة الأوامر المؤسسية الباقية.
تسهم ميزة عدم التخفيف في جعل كتل الطلب أداة قوية يمكنها التنبؤ بانعكاسات السوق أو حتى استمرارها، لأنها تدل على وجود عرض أو طلب لم تتم تلبيته على المستوى المذكور. |
يتم تخفيف كتل الطلب غير الصالحة بالفعل، ما يعني أن السعر رجع وتداول عبر الكتلة وقام بتلبية الطلبات المؤسسية.
ولأن كتل الطلب يتم تخفيفها، فإنها تفقد قوتها والسبب في ذلك هو امتصاص ضغط الشراء والبيع. |
|
سحب ومسح السيولة |
تتميز كتل الطلب الصالحة بسحب السيولة بما يعني تحرك السعر إلى ما هو أبعد من أعلى وأدنى مستوى سابق من أجل الحصول على السيولة، الأمر الذي يشير إلى اهتمام قوي من قبل المؤسسين.
مثلًا في حال تشكل كتلة طلب صاعدة بعد انخفاض السعر إلى ما تحت أدنى مستوى سابق ثم عكس اتجاهه، فإن ذلك يعني أن المشترين الكبار تدخلوا، الأمر الذي يجعل كتلة الطلب أقوى. |
من الممكن أن تتشكل كتل الطلب غير الصالحة دون اكتساح للسيولة، أو دون سحب كبير.
حيث يرجّح حينها أن تكون كتلة الطلب ضعيفة في حال لم يستحوذ السعر على السيولة عبر التحرك إلى ما بعد المستويات الرئيسية، مع الافتقار أيضًا لانعكاس قوي. |
الصورة أدناه توضح الفرق بين كتلتي طلب إحداهما صالحة والأخرى لا، بالاعتماد على وجود فجوة Gap:
أبرز الأخطاء الشائعة باستخدام كتل الطلب
على الرغم من الفوائد الكبيرة والفعالية العالية عند استخدام كتل الطلب Block Order في استراتيجية التداول الخاص بك، إلا أن هناك عددًا من الأخطاء الشائعة التي يقع فيها المتداولون ومنها:
- يعتمد بعض المتداولين على كتل الطلب فقط من أحل اتخاذ قرارات التداول، وهو خطأ شائع. ولتصحيحه ينبغي أن يتم دمج تحليل كتل الطلب مع غيرها من المؤشرات الفنية الأخرى كالمتوسطات المتحركة أو تقارب/تباعد المتوسطات، أو حتى مؤشر القوة النسبية (قد يهمك أيضًا: ما هو مؤشر ZigZag وكيف يتم استخدامه في العملات المشفرة).
- يُخطئ بعض المتداولين في تحديد كتل الترتيب فيحددونها بشكلٍ غير صحيح نتيجة قلة الخبرة أو الفهم في ذلك. لذا ننصحك باتخاذ الوقت الكافي كي تدرس وتتمرن على تحديد كتل الترتيب بشكلٍ صحيح.
- يركز بعض المتداولين على كتل الطلب دون أن يراعوا سياق السوق الأكبر والأوسع، وهنا ننصحك بوضع سياق السوق في عين الاعتبار من اتجاهات وأحداث إخبارية وبيانات اقتصادية أيضًا (ننصحك بقراءة: أهم مواقع الأخبار الاقتصادية التي تهم كل متداول في سوق الفوركس).
في الختام:
تقدم كتل الطلب Block Order نهجًا عمليًا يساعد على فهم تحركات السوق، بسبب التأثير الكبير للبنوك المركزية والمؤسسات المالية على قيم العملات.
يمكنك أن تحدد كتل الطلب كي تستفيد منها في استراتيجية التداول الخاصة بك، وذلك عبر إدخال مركز في حالة انخفاض السعر لما دون أو فوق مستويات الدعم والمقاومة. لكن لا تنسى التعامل مع كتل الطلب بحذر، فهي تتطلب فهمًا دقيقًا وخبرة وتجربة في تحليل بيانات السوق.
