يجد بعض المستثمرين الراغبين في التداول في أسهم شركة NRG energy أنفسهم أمام العديد من التساؤلات الهامة حول أداء أسهم الشركة وارباحها خلال عام 2024. فالشركة المتجذرة في صناعة الطاقة منذ عام 1989، تعتبر من الشركات الرائدة في هذا المجال سواء في الولايات المتحدة أو على مستوى العالم.
تابعوا معنا هذا المقال حيث نتعمق في قراءة الحقائق المخفية، والأوضاع الحالية، وإنجازات الشركة خلال العام المنصرم. دون أن ننسى أن نضع بين أيديكم نصائحنا الاستثمارية الهامة لتحقيق أقصى الاستفادة من التداول في أسهم هذه الشركة.
التعريف بشركة NRG energy: هيكل الأعمال والتوسع
من أجل التداول في أسهم شركة NRG energy لابد أولا من إلقاء نظرة سريعة على تاريخ الشركة. نبدأ من عام 1989 حيث تأسست شركة الطاقة العملاقة NRG energy في مقاطعة هيوستن في الولايات المتحدة، لتكون بذلك واحدة من أكبر مزودي الطاقة في الولايات المتحدة مع عدد كبير جدًا من العملاء يصل إلى أكثر من 7 ملايين عميل (يمكنك الإطلاع على: التداول في أسهم شركة Spotify).
- تملك الشركة العملاقة فرعًا لها في كندا، حيث تتوزع أعمالها على ستة قطاعات حقق أكبر هذه القطاعات إيرادات تشكل 43.50% من إجمالي إيراداتها في عام 2023.
- في السنوات الأخيرة، نمت الشركة بشكل أساسي من خلال عمليات الاستحواذ.
معلومة: حققت أسهم قطاع الطاقة ثاني أفضل أداء خلف قطاع الخدمات المالية، تلا هذا القطاع قطاع الصناعات الذي جاء في المرتبة الثالثة حسب التصنيفات الخاصة بعام 2024، ثم جاء قطاع المرافق في المرتبة الرابعة محققًا عائدًا بنسبة 1.97% حتى الآن خلال هذا العام.
التداول في أسهم شركة NRG energy
يتضمن التداول في أسهم شركة NRG Energy, Inc ذات الرمز NRG شراء وبيع أسهم هذه الشركة. إلا أنّ اتخاذ هذا القرار يعتمد على مجموعة من العوامل التي نحاول مناقشتها في الفقرات التالية:
نظرة عامة على نموذج أعمال الشركة
تعد شركة NRG Energy واحدة من أكبر شركات الطاقة في الولايات المتحدة، تشارك بقوة في كل من أسواق توليد الطاقة وبيع الكهرباء بالتجزئة. وهي تدير محفظة متنوعة من محطات الطاقة باستخدام مصادر طاقة مختلفة، بما في ذلك:
- الغاز الطبيعي.
- الطاقة المتجددة.
- الفحم.
- الطاقة النووية.
موقع الشركة في السوق
تتمتع شركة NRG بحضور لافت في الأسواق غير المنظّمة، فهي تبيع الكهرباء مباشرة للمستهلكين وفق استراتيجيات تسعير تنافسية. فيما يلي قائمة بأبرز العوامل المؤثرة في السوق:
- أسعار الطاقة: من المهم جدًا قبل أن تتداول في أسهم شركة NRG أن تعلم أنّ سهم هذه الشركة يتأثر بالتقلبات في أسعار الغاز الطبيعي والكهرباء التي تؤثر بشكل كبير على ربحية NRG. لذا يجب على المتداولين مراقبة أسعار السلع الأساسية والاتجاهات في سوق الطاقة.
- تأثير البيئة التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الطاقة والسياسات البيئية الداعمة لمصادر الطاقة المتجددة على عمليات NRG وأدائها المالي.
يمكنك الإطلاع على: افضل شركات تداول النفط في الوطن العربي
الأداء المالي لشركة NRG
عند الحديث عن الأداء المالي لشركة NRG لابدّ من مناقشة النقاط التالية:
- مراجعة تقارير الأرباح الفصلية بانتظام للحصول على رؤى حول نمو الإيرادات، وهامش الربح، والتوجيه المستقبلي. يمكن أن تؤدي مفاجآت الأرباح الإيجابية أو السلبية إلى تحركات كبيرة في الأسعار.
- من المهم جدًا فحص نسبة الدين إلى حقوق الملكية والتأكد من الصحة المالية العامة، حيث يمكن أن تشكل المستويات المرتفعة من الديون مخاطر، وخاصة في ظل ظروف السوق المتقلبة (نناقش في الفقرات التالية هذه النقاط بشكل مفصل).
- نوضح في المخطط البياني التالي التغيّر في حجم المبيعات، والدخل الصافي، والهامش الصافي للربح بدءًا من عام 2019 وصولًا إلى عام 2024، ثم نبني على هذه النتائج توقعات بشأن الأداء المالي للشركة حتى عام 2026.
تنويه: وجد برنامج GuruFocus All-in-One Screener أن شركة NRG Energy Inc تفوقت على مؤشر S&P 500 بنسبة 15% على الأقل محققة عائدًا بلغ حوالي 53.27% حتى الآن.
الأخبار والأحداث الاقتصادية المرتبطة بشركة ENG
قبل اتخاذ قرار التداول في أسهم شركة ENG تأكد من أن تكون على إطلاع مستمر على:
- إعلانات الأرباح القادمة لأنها قد تؤدي إلى زيادة التقلبات.
- الأخبار المتعلقة بأسواق الطاقة (تعرّف على: المنتجات المتداولة في البورصة ETP).
- التغييرات التنظيمية.
- التقدم التكنولوجي في مجال الطاقة المتجددة.
تنويه: من الهام جدًا تحديد ما إذا كنت تبحث عن مكاسب قصيرة الأجل من خلال التداول اليومي أو ترغب بالاحتفاظ بالأسهم لتحقيق أرباح طويل الأجل بناءً على إمكانات نمو NRG.
الاستثمار في أسهم الطاقة
يشهد سوق الأسهم المرتبط بقطاع الطاقة تغيّرًا مستمرًا في التكاليف، وزيادة في الطلب العالمي، وتغير في ديناميكيات إنتاج الطاقة. ومع ارتفاع الأسعار إلى مستويات قياسية، قد يرغب المستثمرون في التفكير في أن هذه الأسهم تمثل واحدة من أفضل القيم في السوق اليوم بناءً على مضاعفات الأرباح. إلا أننا لا نستطيع أن نكون متفائلين قبل أن نناقش مجموعة من النقاط التي ستكون مقدمة لتعميق قرارنا في التداول في أسهم شركة NRG energy :
ارتفاع أسعار الطاقة
منذ بداية عام 2024 وحتى الآن ارتفعت أسعار أسهم الطاقة بنسبة 7٪ وبالرغم من أن هذا الأداء يُعتبر قويًا، يأتي هذا بعد انخفاض بنسبة 3٪ لأسهم الطاقة خلال عام 2023. ومما لاشك فيه أن:
- قطاع الطاقة قطاع تنافسي ذو رأس مال كثيف يميل إلى الارتفاع والهبوط مع الاقتصاد الأوسع.
- على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي كان قوياً، إلا أن المخاوف المستمرة بشأن الركود المحتمل ساهمت في تقلبات أسهم الطاقة على مدى السنوات العديدة الماضية.
- كان هناك تفضيل واضح من جانب المستثمرين لقطاع التكنولوجيا وغيرها من القطاعات ذات النمو المرتفع.
- ساعدت هذه العوامل وغيرها في وضع حد لزخم أسهم الطاقة.
- ولكن هناك جانب مشرق لأن أسهم الطاقة لم ترتفع بقدر بعض القطاعات الأخرى خلال سوق الصعود هذه، ولأن أساسيات القطاع تظل سليمة بشكل عام، فهو حاليًا أحد أكثر القطاعات جاذبية من حيث الأسعار.
المعاملات البارزة لشركة NRG energy
خلال مسيرتها الطويلة عملت شركة NRG energy وفق رؤية توسعية مدروسة شملت إضافة مجموعة من أفضل الشركات إلى قائمة استثماراتها. وهو ما سنأتي على توضيحه فيما يلي:
- في الفترة السابقة لوباء كوفيد 19 قامت الشركة بالاستحواذ على مجموعة من الشركات العاملة في مجال الطاقة بما في ذلك شركتي Stream Energy في عام 2019 مقابل 300 مليون دولار وشركة XOOM Energy مقابل 210 مليون دولار في عام 2018.
- في عام 2022، تم شراء شركة Vivint Smart Home من قبل شركة NRG مقابل 5.20 مليار دولارًا. شكل انتقال الشركة إلى الاستثمار في مجال المنازل الذكية حدثًا هامًا في تاريخ الشركة.
- نصل في قائمتنا إلى العام السابق، حيث تابعت NRG مساعيها التوسعية بشراء شركة Direct Energy مقابل ما يقارب 3.60 مليار دولار امريكي.
مراجعة أرباح شركة NRG خلال العام الحالي
لاتخاذ قرار التداول في أسهم شركة NRG energy لابد من إجراء التحليل النقدي لشركة NRG. لذا نقوم بمراجعة أرباح الشركة خلال للربع الأول من العام 2024 اعتمادًا على تقريرها المالي الصادر في 7 مايو:
- سجلت شركة NRG إيرادات بلغت 7.43 مليار دولار.
- بلغت أرباح السهم الواحد ما يقارب 2.31 دولار.
- قارب صافي دخل الشركة حوالي 511 مليون دولار.
- حققت نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITD) حوالي 849 مليون دولار.
- وهنا لا ننفي انخفاض الإيرادات قليلاً عن الربع السابق من العام نفسه، إلّا أن باقي المقاييس قد شهدت تحسنات.
معلومات يجب أن تعلمها قبل التداول في أسهم NRG energy
تشير آخر الأخبار الصحفية المتعلقة بشركة إن آر جي أنّ الأخيرة تنوي الدخول في سوق المنازل الذكية Smart Home بشكل أكبر خلال الأشهر القليلة المتبقية من عام 2024، وهو ما جاءت أولى بوادره عند شراء NRG لشركة Vivint Smart Home المتخصصة في مجال المنازل الذكية.
وهو ما أكّد عليه رئيس مجلس إدارة NRG والرئيس التنفيذي المؤقت لها لاري كوبن في بيان صحفي عندما قال: “لقد حققت الشركة نتائج تشغيلية ومالية استثنائية”. ثم تابع: “نحن أكثر تفاؤلاً بشأن آفاق سوق الطاقة التنافسية ونسعى لتبني المنازل الذكية، وسنظل ملتزمين بتنفيذ استراتيجيتنا طويلة الأجل وبرنامج تخصيص رأس المال”.
نظرة عامة على توقعات أرباح شركة NRG المستقبلية وديونها
قبل أن نعطي تقييمنا النهائي بشأن التداول في أسهم شركة NRG energy، لابدّ من صياغة رؤية عامة عن الوضع المستقبلي للشركة خلال المتبقي من عام 2024. حيث يتوقع الخبراء أن:
- تتراوح أرباح الشركة المعدّلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 3.30 مليون دولار و3.55 مليون دولار.
- ستكون التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية بين 1.83 مليون دولار و2.07 مليون دولار.
- يتوقع الخبراء أن التدفقات النقدية الحرة قبل استثمارات النمو ستكون بين 1.83 مليون دولار و2.07 مليون دولار.
- على الرغم من التوقعات القوية، إلا أن الشركة سجلت 278 مليون دولار نقدًا و10.87 مليار دولار ديونًا في ميزانيتها العمومية، والتي من المحتمل أنها قد تحملتها خلال بعض عمليات الاستحواذ.
- ونظرًا لأن نسبة النقد إلى الدين البالغة 0.03 أقل بكثير من 1، فهي غير قادرة على سداد ديونها نقدًا.
- إليكم نظرة عامة على أرباح وديون الشركة وتوقعات الخبراء المستقبلية في الرسم البياني التالي:
حقوق المساهمين في شركة NRG
يرغب المستثمرون عند التداول في أسهم شركة NRG energy التأكد من أنّ الشركة ترعى حقوق المساهمين فيها، وتقدّم لهم أرباحًا السنوية متزايدة. لذا قمنا بمناقشة هذا الجانب وقد تبين لنا ما سنأتي على ذكره:
- تلتزم شركة أن إن آر جي بخلق القيمة للمساهمين وتوزيع الأرباح لهم بانتظام.
- كما تبدي الشركة نواياها في الاستمرار بمساعيها، حيث أنها أكملت في هذا الربع برنامج إعادة شراء الأسهم المتسارع بقيمة 950 مليون دولار بسعر متوسط بلغ 50.43 دولارًا للسهم.
- أعادت شركة NRG التأكيد على التزامها بتخصيص رأس المال لعام 2024، فرصدت مبلغ 825 مليون دولار لاستخدامه في عمليات إعادة شراء أسهم إضافية.
- علاوة على ذلك، وفي أبريل من العام نفسه أشارت الشركة إلى أنّ مجلس الإدارة وافق على توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 40.75 سنتًا للسهم، مما يساهم في توزيع أرباح سنوية بقيمة 1.63 دولار.
- أخيرًا في هذا السياق، يبلغ عائد أرباح الشركة 1.99٪، مقابل نسبة دفع تصل إلى 0.54.
اقرأ أيضًا: أقوى الأسهم للتداول بالسوق السعودي
التقييم النهائي: هل عليك التداول في أسهم شركة NRG energy
بالرغم من التفوق الذي حققته شركة NRG على مؤشر القياس بنحو 40٪، مع قيمة سوقيّة تصل إلى 16.38 مليار دولار، تم تداول أسهم الشركة حول 78.55 دولارًا يوم الاثنين. وهذا يعني أن:
- نسبة السعر إلى الربح تحدد ب 11.24، بالمقابل تكون نسبة السعر إلى المبيعات 0.61.
- أشار تقييم خط GF Value Line إلى أنّ السهم مبالغ في قيمته بشكل كبير حاليًا بناءً على نسبه التاريخية والأداء المالي السابق وتوقعات المحللين للأرباح المستقبلية. وهو ما أكده تحليل التدفق النقدي المخصوم أيضًا.
- تؤكد درجة GF البالغة 69 من 100 أنّ الشركة ليست بالوضع الأفضل، وأنّ إمكانات التفوق في المستقبل ضعيفه وهو ما تؤكده ديون الشركة ومساعيها المتجهة نحو الاستثمار في قطاعات جديدة.
- حصلت شركة إن آر جي للطاقة على تصنيفات عالية فيما يتعلق بالربحية والنمو، إلّا أن مرتبة القوة المالية جاءت متوسطة وقيمتها وزخمها منخفضان.
- وعلاوة على ذلك، وباستخدام مؤشر Altman Z-Score تبين لنا أن الشركة تتعرض لبعض الضغوط المالية على خلفية انخفاض الإيرادات لكل سهم إذ بلغت نسبة هذا المؤشر ما يقارب 2.01 .
- يتفوق العائد على رأس المال المستثمر أيضًا على متوسط التكلفة المرجحة لرأس المال، لذلك قد لا تكون الشركة في أفضل حالاتها من حيث رأس المال.
- من ناحية أخرى، تشير درجة مؤشر Piotroski F-Score المتراوحة بين 7 و 9 أن عمليات الشركة سليمة، مما يعني أنه لايزال الاستثمار في أسهم الشركة آمنًا.
اهتمام الخبراء والمطلعين في التداول في أسهم شركة NRG energy
بسبب أدائها القوي والتزامها بخطة استثمارية مدروسة، قام العديد من الخبراء بشراء أسهم في شركة NRG.
- وفقًا لإيداعات 13F في الربع الأول، دخل كل من ستيفن كوهين، وستانلي دراكنميلر في مراكز جديدة، بينما أضاف أربعة خبراء آخرون سهم شركة NRG إلى حيازاتهم.
- بالمقابل، قام البعض الآخر بتقليص استثماراتهم في أسهم الشركة، ومنهم جون هوسمان وهوثكيس ووايلي.
- بشكل عام، جاءت مشاعر الخبراء تجاه سهم الشركة إيجابية إلى حد ما خلال الربعين الماضيين.
- أما بالنسبة لنشاط المطلعين، فلم يتم تسجيل سوى عمليات بيع في عام 2024.
- وكانت آخر معاملة، في 17 مايو، تتألف من 24546 سهمًا باعها الرئيس راش م. باتيل.
- كما كانت هناك معاملتان للبيع في مارس، وكان آخر نشاط شراء مسجل في ديسمبر 2022.
- ومع ذلك، قد لا يكون النشاط الأكثر هبوطًا بين المطلعين مصدر قلق كبير، حيث قد يستفيدون ببساطة من المكاسب التي حققها السهم هذا العام.
خلاصة الأمر، إن أردت التداول في أسهم شركة NRG energy، فقد تبين لنا أن شركة NRG Energy قد حققت أداءًا جيدًا بالمجمل العام، قد يكون السهم مكلفًا للغاية لتبرير الدخول الآن. ومع ذلك، وبصرف النظر عن عبء الديون المقلق، تعمل الشركة في مجال يعتبر ضرورة لأنها توفر الطاقة والخدمات الأساسية الأخرى للمستهلكين في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وعلى هذا النحو، سيكون من المفيد مراقبة شركة NRG ووضعها على قائمة مخططاتك الاستثمارية.
