هل أنت متداول أسهم؟ هل تبحث عن طرق حساب ربح السهم لكل صفقة تقوم بها؟ إذا كانت إجالتك نعم فأنت في المكان الصحيح. ضع في اعتبارك أن نجاح المتداول يتوقف على جملة من العوامل أبرزها الملاحظة واتخاذ القرارات في الوقت المناسب. حيث لابدّ أن تكون هذه القرارات مبنية على معايير ومقاييس أداء واضحة، وحجم الخسائر الكلية التي وقعت أو قد تقع نتيجة قرار استثماري خاطئ، ومثلها ما يتعلق بكيفية حساب العائد من الاستثمار.
يمكن الاستفادة من هذه القوانين والعلاقات الرياضية التي سنستعرضها في هذا المقال لتكوين رؤية واضحة تسفر عن قرارات استثمارية سديدة. ندعم هذا المقال بمجموعة من الأدوات المساعدة في تطبيق هذه العلاقات الرياضية والتي تختصر الكثير من الوقت والجهد.
ما هو ربح السهم
يعبر ربح السهم عن الزيادة في القيمة السوقية لسعر شراء السهم عن سعر الشراء الأولي، بالمقابل يشير مصطلح خسارة السهم إلى الانخفاض في القيمة السوقية للسهم.
- على سبيل المثال: إذا قمت بشراء سهم لشركة أرامكو السعودية في أغسطس 2023 بسعر 12 دولار. نقول أن هذا السهم قد ربح عندما يتم إغلاقه على سعر 15 دولار في أبريل 2024.
- كذلك الأمر، يخسر سهم لشركة أديداس قمت بشرائه في نوفمبر 2023 بسعر 15 دولار إذا تم إغلاق هذا السهم عند القيمة 10 دولار.
- يعتبر ربح السهم مؤشراً هاماً يخبرنا بمدى فعالية استراتيجيات الاستثمار والخيارات التي نتخذها. فالخسارات المتتالية ما هي إلا مؤشر يخبرنا بضرورة إجراء بعض التعديلات وتغيير في الاستراتيجية. ولكن يبقى السؤال هو حول كيفية قياس وحساب حجم الخسائر والأرباح التي يحصل عليها السهم وهو ما سنتحدث عنه في الفقرة التالية.
يمكنك الإطلاع على: أسهم شركة اتصالات الإمارات Etisalat UAE
كيفية حساب ربح السهم
لحساب الربح الناتج عن الاستثمار في سهم معين لابد من اتباع سلسلة من الخطوات نستعرضها في القائمة التالية:
- تتمثل الخطوة الأولى بحساب الفرق بين سعر شراء السهم وسعر مبيعه أو ما يعرف بالسعر الأولي الابتدائي والسعر النهائي. على أن يشمل سعر الشراء كل أنواع العمولة والضرائب.
- ينتج عن هذا الفرق قيمة قد تكون موجبة أو سالبة.
- تعبر القيمة الموجبة عن مقدار الربح في السهم، بالمقابل تشير القيمة السالبة إلى وجود خسارة.
- تقسيم ناتج الفرق الذي حصلنا عليه في الخطوة السابقة على سعر شراء السهم.
- ضرب ناتج القسمة ب 100 للحصول على النسبة المئوية.
أمثلة عملية لدراسة ربح السهم وخسارته
بفرض أنك قمت بشراء سهم لشركة أرامكو بسعر 12 دولار، وأن سعر مبيع السهم هو 15 دولار. عندها يكون:
- ربح السهم يساوي:
(15-12)/12= 0.25
- الربح كنسبة مئوية:
0.25*100 = 25%
- بفرض قمت بشراء سهم لشركة أديداس بسعر15 دولار وقمت بمبيعه بسعر 10 دولار عندها تكون:
- خسارة السهم:
(10-15)÷ 10= -0.5
- وتكون الخسارة كنسبة مئوية:
-0.5*100= 50%
يمكنك الاطلاع على: الاستثمار في اسهم شركة انفيديا Nvidia
مفهوم العائد من الاستثمار وكيفية حسابه
يشير العائد من الاستثمار (ROI) إلى إجمالي الربح السنوي الذي يحققه المستثمر لقاء استثماره سواء في الصناديق المتداولة أو في الأسهم. يمكن حسابه عن طريق العلاقة التالية: الربح المكتسب / تكلفة الاستثمار.
- فلنفرض على سبيل المثال: قمت بحساب إجمالي الربح السنوي من الاستثمار في أسهم شركة جوجل وكان المجموع الكلي 350 دولار ولما كانت تكلفة الاستثمار 150 دولار.
- عندها يكون العائد على الاستثمار مساو للربح الكلي 350 مقسوم على 150 (350/150=2.33).
- لحساب النسبة المئوية نقوم بضرب الناتج ب 100، أي نحصل على نسبة مئوية للعائد من الاستثمار يقدر بحوالي 233%.
من الجدير بالذكر، أن للعائد عدة أنواع منها العائد الرأسمالي والعائد الدوري. يختلف الأول عن الثاني باعتباره يمثل فرق القيمة السوقية للاستثمار خلال مدة معينة. بالمقابل، يتعامل العائد الدوري مع العائد الإجمالي للوحدة الاقتصادية والذي يتم الحصول عليه بشكل دوري (قد يهمك الإطلاع على: كيفية حساب عوائد تعدين البيتكوين وهل لايزال تعدين البيتكوين مربحا).
أدوات مساعدة في دراسة وتحليل ربح السهم والعائد من الاستثمار
يفضل العديد من الأشخاص الاحتفاظ ببيانات الاستثمار الخاصة بهم، وتحليلها باستخدام برامج متخصصة في هذا الأمر، أو استخدام مواقع الويب المساعدة لتقليل الوقت اللازم لإنجاز العمليات الحسابية وإعطاء النسب المئوية. إليكم قائمة بأفضل الأدوات المساعدة للمستثمرين:
1- Smartassest
تقدم أداة Smartassest مجموعة واسعة من الخدمات بما يشمل النصائح الاستثمارية، كيفية التعامل مع الضرائب، التخطيط للتقاعد وغيرها الكثير. أما للوصول إلى حساب عوائد الاستثمار ومعدلات النمو فيمكن اتباع الخطوات التالية:
- الانتقال إلى تبويب الاستثمار (investing).
- إدخال مجموعة من النقاط الأساسية بما يشمل: مبلغ بدء الاستثمار (Starting Amount)، المساهمات الإضافية (Additional Contribution)، معدل العائد (Rate of Return)، سنوات النمو (Years to Grow).
- عندها نحصل على عائد الاستثمار المتوقع (في مثالنا يبلغ العائد $8602).
2- Arborcrowd
يعتبر موقع Arborcrowd موقع رائد لتقديم النصائح والإضاءة على أبرز فرص الاستثمار في سوق العقارات بجودة عالية وخبرة تصل إلى 30 عام في المجال. يقدم هذا الموقع أيضًا للمستثمرين في سوق العقارات طريقة مبسطة لحساب معيار العائد الداخلي (IRR) وهو مقياس شائع يستخدم لتقييم الاستثمارات العقارية. ما تحتاجه هو اتباع الخطوات التالية:
ادخال تفاصيل الاستثمار بما في ذلك:
- مبلغ الاستثمار الأولي (Amount Invested).
- فترة الانتظار (years Held).
- معدل العائد الداخلي (IRR)
- النقد على العائد النقدي.
ينتج عن عمليات الإدخال السابقة قيمة تعبر عن معيار العائد الداخلي.
يمكنك الإطلاع على: مراجعة موقع Quantify Crypto لتحليل سوق العملات المشفرة والتنبيه بحركات السوق
3- Gain and loss percentage calculator
تعطي حاسبة Gain and Loss Percentage نسبة الربح والخسارة عن النسبة المئوية لرصيد الحساب الذي ربحته أو خسرته بسرعة ودقة. كما تقوم أيضًا بتقدير النسبة المئوية للرصيد الحالي المطلوب للوصول إلى نقطة التعادل مرة أخرى. وهي من الأدوات الهامة التي بإمكانها أن تفيد أي متداول وقد تفيد في حساب ربح السهم.
يتم ذلك على مرحلتين:
- تحديد رصيد بدء الاستثمار (Start balance).
- إدخال واحد مما يلي: رصيد النهاية (Ending Balance)، نسبة الربح (Percent Gained)، مقدار الربح (Amount Gained).
- تقوم عندها الحاسبة بإيجاد القيميتين الباقيتين.
4- Omni percentage
هي عبارة عن آلة حاسبة تتضمن مجموعة كبيرة من العلاقات الرياضية ومعايير الأداء. تصنف هذه المعايير ضمن مواضيع مختلفة كالكيمياء، والرياضيات، والهندسة، وفي مجال الاستثمار والحسابات المالية. ومن العلاقات الرياضية التي تقدمها في هذا السياق ما يعرف بـ (Percentage Increase Calculator) التي يمكن استخدامها لحساب ربح السهم أو خسارته (قد يهمك: استكشاف إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة)، وذلك على النحو التالي:
- قم بتحديد القيمة الابتدائية (Initial Value) ثم القيمة النهائية (Final Value).
- عندها يتم تطبيق المعادلة الظاهرة في الصورة أدناه.
- وإعطاء نسبة الزيادة (Increase) والفرق (Difference).
تتفاوت المواقع السابق ذكرها بين مجموعة من الآلات الحاسبة التي تقدم العمليات الحسابية من خلال واجهات مبسطة، وبين مواقع تقدم خدمات متنوعة للمستثمرين مع مجموعة واسعة من الرسومات البيانية المنوعة والأكثر تفاعلية، كما توفر أيضًا بعض هذه الأدوات تحليلاً تفصيليًا لجميع المساهمات والعوائد المحتملة.
أمور يجب مراعاتها عند حساب نسبة ربح الأسهم
يقع البعض في أخطاء أثناء عملية حساب ربح السهم، يعود ذلك إلى جملة من العوامل منها:
- عدد الأسهم وفترة الاحتفاظ بالسهم: تؤثر هذه القيم في الربح الإجمالي الذي يحققه السهم. حيث يؤثر طول فترة الاحتفاظ بالسهم على مقدار الإيرادات المتولدة خاصة في حال وجود ضرائب.
- فمثلًا إذا قمت بشراء 10 أسهم في شركة كوكاكولا بسعر 10 دولارات للسهم الواحد وقمت ببيعها مقابل 20 دولارًا للسهم مع دفع رسوم قدرها 15 دولارات، يكون الربح في هذه الحالة:
(10*20)-(10*10)-15= 200-100-15 =85 $
- ظروف السوق: تؤثر ظروف السوق بشكل كبير على سعر السهم وبالتالي على الإيرادات الناتجة عن بيع السهم، وهنا يجب أن يكون المتداول على إطلاع دائم بآخر المستجدات والأخبار المتعلقة بالشركة أو الجهة التي يستثمر بها (تعرّف على: استراتيجيات إدارة رأس المال في فترات التضخم والتقلبات الاقتصادية).
- أسعار صرف العملات: إن كنت تتعامل مع عملات بأسعار مختلفة، فيمكن أن تؤثر أسعار الصرف على الإيرادات التي تحصل عليها.
- عدم أخذ الرسوم والعمولات بعين الاعتبار: يتناسى البعض عند حساب الأرباح اقتطاع عمولة الموقع أو الرسوم التي تفرضها شركة الوساطة لقاء خدماتها، ينتج عن هذا الحصول على أرقام غير دقيقة قد تؤدي إلى قرارات استثمارية خاطئة لذا من الهام جدًا وضع هذه الأمور بعين الاعتبار.
- عدم حساب الضرائب: يفرض على المستثمرين في كثير من الأحيان ضرائب بعضها قصيرة الأجل وبعضها الآخر طويل الأجل. يتم فرض هذه الضرائب على أرباح الأسهم بشكل عام.
استخدام جداول البيانات لحساب الأرباح والخسائر
هناك الكثير من البرامج المساعدة في حساب الأرباح والخسائر. منها برنامج (Excel) على سبيل المثال. يمكنك الإستفادة من هذا البرنامج في إعداد المعادلات الأساسية وحساب الأرباح والخسائر ثم إعداد الرسوم البيانية. يتم ذلك على النحو التالي
- قم بإعداد ثلاث أعمدة، يحمل العمود الأول (A1) اسم السعر النهائي، والثاني (B1) سعر الشراء، والأخير (C1) نسبة الربح أو الخسارة.
- في السطر الثاني قم بإدخال البيانات الممثلة لسعر الشراء والسعر النهائي في الخانات (A2) و (B2).
- في الخانة C2 أدخل المعادلة الممثلة حساب ربح السهم، وذلك بالنقر على هذه الخانة ثم إدخال المعادلة:
=((A2-B2)/B2)*100
- عندها يتم بشكل تلقائي حساب هذه القيمة.
- يمكن الاستفادة من التبويب (Insert) لإضافة أشكال بيانية مختلفة تعبر عن البيانات التي تم الحصول عليها مما يسهل الملاحظة وتحليل هذه البيانات.
خلاصة القول، إن كيفية حساب ربح السهم معلومة هامة تدخل في طريق نجاح أي متداول بالأسهم، ولعل الطريق الأساسي للانتقال من المتداول المبتدئ إلى المتداول الخبير يبدأ باعتماد استراتيجية قائمة على التعلم والتطور المستمر. بناءً على قراءة المعطيات الموجودة وتحليل التغذية الراجعة من عمليات الاستثمار ونتائجها يتحسن أداء المتداول وتزداد أرباحه.
