تلعب المؤشّرات دوراََ حيوياََ في فهم وتحليل الأسواق الماليّة، واتخاذ القرارات الاستثمارية، ويمكن استخدام مجموعة متنوعة من المؤشّرات لقياس وتحليل البيانات الماليّة والاقتصادية، وباستخدام هذه المؤشَّرات يمكن للمستثمرين والمحللين تقدير الاتجاهات الماليَّة واتخاذ القرارات الاستثمارية بناءً على التحليل الفني والأساسي.
سنتعرف في هذا المقال على مؤشّر من أَهم المؤشرات التي نحتاجها اليوم في التداول، وهو مؤشّر بولينجر باندز والذي يعتبر أداة اتجاه قوية ويستخدم بنشاط في استراتيجيات التداول وفي أغلب الأسواق.
ماهو مؤشر بولينجر باندز
تم اقتراح الفكرة الأساسية لمؤشّر Bollinger Bands، في عام 1987 من قبل بيري كوفمان في كتابه “أنظمة وطرق تداول السلع الجديدة”، وقد قام المحلّل الأمريكي جون بولينجر بتطوير الشكل التقليدي لهذا المؤشّر، الذي أَثبت فعاليّته أولاً في أسواق العقود الآجلة،ومن ثمَّ في أسواق العملات.
المهمَّة الرئيسيّة تتمثّل في وضع حركة السعر بأكملها في ممر معين بحدود ديناميكية، ولكن بحدود صلبة إلى حد ما، يحيث يجب أن تكون مدعومة بأحجام تداول، حيث يقوم المتداولون بتعيين النطاقين العلوي والسفلي كأهداف للسعر.
ماهي أهمية مؤشر بولينجر باندز
مؤشر بولينجر باندز أداة ذات تقنيّة عالية، تمنح المتداولين فكرة عن المكان الذي يتحرك فيه السوق بناءً على الأسعار، وهو ينطوي على استخدام ثلاثة نطاقات: واحد للمستوى الأعلى، والآخر للمستوى الأدنى، والثالث للمتوسط المتحرك.
وتشير الإحصاءات إلى أنَّ 75٪ من وقت التداول يتم فيه تحرك السعر ضمن نطاقين من نطاقات الانحراف المعياري، و85-90٪ من الوقت يكون السعر ضمن نطاق ثلاثة انحرافات معيارية.
ماهي بنية مؤشر بولينجر باندز
تتألف هيكلية مؤشر بولينجر باندز من خط مركزي وشريطين سعريين أعلاه وأسفله. يكون الخط المركزي عادة متوسطاًً متحركاًً بسيطاً، بينما تمثل القنوات السعريّة الانحرافات المعيارية للسهم المدروس ، حيث يمكن أن يتم تداول السهم لفترات طويلة في اتجاه ما، مع بعض التقلّبات الزمنية، يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك لتصفية حركة الأسعار ونوضيح الاتجاه بشكل أفضل، مما يمكنهم من تشكيل رؤية واضحة حول حركة السوق.
على سبيل المثال، بعد ارتفاع حاد أو انخفاض في الاتجاه، يمكن أن يأخذ السوق اتجاهاً جانبياً، حيث يتم التداول بشكل ضيّق ويحدث تقاطع فوق وتحت المتوسط المتحرك. لمراقبة هذا السّلوك بشكل أفضل، يستخدم المتداولون قنوات السعر التي تحيط بنشاط التداول حول الاتجاه.
على الرغم من أنََّ حركة الأسواق قد تبدو أنها تسير بشكل غير منتظم يومياًً، إلا أنّها قد تستمر في التحرّك في اتجاه صاعد أو هابط لفترة لابأس بها ، يستخدم الفنيون المتوسّطات المتحركة مع خطوط الدعم والمقاومة لتوقع حركة سعر أسهم معينة.
إذا كان السعر خارج الحد العلوي، فهذا يعني أن الأصل في منطقة ذروة الشراء للغاية، وإذا انخفض السّعر إلى ما دون الحد الأدنى فهذا يعني الوصول إلى ذروة البيع. وبالإضافة إلى ذلك، وفقًا لفرضية السوق الفعّالة، يجب على المشاركين الاستجابة بسرعة وإعادة السعر إلى منطقة قيمته العادلة، أي إلى الخط الاتجاه المركزي.
حدود مؤشر بولينجر باندز
تتضمن النسخة القياسية في جميع منصات التداول الشهيرة، البارامترات الأساسية التي تكون متطابقة، والاختلافات قد تكون فقط في العرض البصري ،النطاق الذي ينصح به لفترة تتراوح بين 13 و30. القيمة الأكثر شيوعاََ والتي تعمل بشكل مستقر على جميع الأصول النقدية الأجنبية هي 20. يمكنك أيضًا استخدام الأرقام الأساسية لسلسلة فيبوناتشي، بالإضافة إلى القيم “المستديرة” مثل 50، 100، 150، و200، وكذلك عدد الأيام في التداول والسنوات التقويمية مثل 240 و365.
عندما تكون قيمة الفترة كبيرة جداََ، فإنها تُقلل من حساسية المؤشر، وقد تشكل هذه الحالة ناحية سلبية بشكل خاص للأصول ذات الاستقرارية المنخفضة. إذا تم تجاوز السعر للحدود بشكل متكرر، يُوصى بزيادة قيمة الفترة، والعكس صحيح.
في بعض الحالات، يُنصح بمراقبة تقلب السعر عند تكوّن نمط “القاع المزدوج” للقاع، أو “القمة المزدوجة” للقمة، في منطقة حدود الخط ،يجب أن تبقى النقطة الرئيسية الثانية (القاع أو القمة) داخل النطاق. إذا كانت هذه النقطة خارج حدود القناة، فإن الفترة قصيرة جداًً.
قيمة الانحراف المعياري تُظهر البُعد الذي انحرفت عنه السعر الحالي عن القيمة المتوسطة وتُحسب تلقائياََ من قبل النظام. مع زيادة قيمة الانحراف، تتوسع القناة الشائعة وتشمل حركات السعر بشكل أوسع حيث يكون نطاق القيم: من 1 إلى 5، والقيمة الموصى بها هي 2 وتُعتبر مقبولة جداََ لتداول الأصول ذات التقلب الثابت.
الفترات الموصى بها للمتوسط المتحرك البسيط لإطارات زمنية مختلفة:
- من 1M إلى 15M هي 10
- من 15M إلى 1H هي 20
- من 1H إلى 1D هي 50
- أكثر من 1D هي 60
يمكن اختيار قيمة معلمة التحويل بناءً على تطورات السعر، وهذا يساعد في تصحيح التأخير الحالي. يمكن تعديل جميع المعلمات المتعلقة بهذه العملية،حيث يجب تعديل معلمات المؤشر لتكون 90-95% من حركة السعر داخل القناة، و5-10% خارج حدودها فقط.
إشارات التداول التي يقدمها مؤشر بولينجر باندز
بدايةً يُعتبر الاتجاه صاعداََ إذا تحرك السّعر فوق الخط الأوسط للقناة، وهذه المنطقة تسمّى منطقة الشراء، وهابطاً إذا كان السعر أسفل الخط المركزي وهي منطقة البيع.
خلال فترات السوق المتذبذبة، تكون الحدود تقريباً متوازية ويتحرك السعر داخل القناة، وأما خلال فترات الاتجاه القوي، تشير زاوية الانحدار إلى قوة واتجاه الحركة حيث يفترض أنَّ الخط الأوسط للمؤشّر يتبع الاتجاه بدقة.
إنَّ الانعكاس من الحد العلوي أو السفلي هو إشارة للحركة نحو حد القناة الآخر أو على الأقل نحو الخط الأوسط، وإنَّ انهيار حدود القناة لبعض الوقت فوق الحد الأعلى يعتبر إشارة شراء،كما أنَّ الانهيار تحت الحد الأدنى يعتبر إشارة بيع.
على ماذا يدل عرض قناة مؤشر بولينجر باند
إن توسع قناة بولينجر باند يدل على زيادة التقلبات وبالتالي اشتداد الاتجاه الحالي، وأما تضيق القناة وظهور التقارب في النطاقات فإنه يدل على انخفاض التقلبات وأن الاتجاه الحالي يضعف، فعندما تتدفق كميات كبيرة إلى السوق، قد يتجاوز السعر حدود بولينجر. ومع ذلك، يجب توخي الحذر عند التداول ضد هذه الحركة، حيث إن السوق قد يشهد تقلبات كبيرة قبل حدوث انعكاس يؤدي إلى خسارة كبيرة، إذا اقترب السعر من حدود القناة وتغيرت زاوية الميل. فمن المحتمل أن يتجاوز السعر هذه الحدود ويتغير اتجاهه، حيث تشير زاوية الميل إلى قوة الحركة واتجاهها خلال فترات الاتجاه القوي.
كيف أرسم الحدود العلوية والسفلية
يتم رسم خطوط المقاومة العلوية وخطوط الدعم السفلية، ثم يُحللها المتداولون لتشكيل قنوات يتوقعون أن تحتوي الأسعار داخلها. يقوم بعض المتداولين برسم خطوط مستقيمة تربط بين قمم الأسعار أو قيعانها لتحديد الحدود العلوية أو السفلية، على التوالي، ثم يضيفون خطوطاََ متوازية لتحديد القناة التي يُفترض أن تتحرك الأسعار ضمنها. وطالما أن الأسعار لا تتجاوز هذه القناة، يمكن للمتداول أن يكون واثقًا إلى حد ما من أن الأسعار ستتحرك كما هو متوقع.
عند استخدام Bollinger Bands, يمكن تحديد النطاقات العلوية والسفلية كأهداف للسعر. على سبيل المثال، إذا تجاوز السعر النطاق السفلي واخترق متوسط 20 يومًا (الخط الأوسط)، يمكن اعتبار النطاق العلوي كهدف سعري محتمل، في حالة الاتجاه الصاعد القوي، يتراوح السعر عادة بين النطاق العلوي والمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. وعند حدوث ذلك، يُعتبر التقاطع تحت المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا إشارة تحذيرية من احتمال انعكاس الاتجاه نحو الاتجاه الهابط.
يُقوم المؤشر بتقديم تقييم إحصائي لموقع الأسعار فيما يتعلق بنطاق التداول الطبيعي أو بمدى الانتقال القصير الذي يمكن أن يصل إليه السعر قبل أن يعود إلى الاتجاه الرئيسي.
يتم تقدير درجة التقلب باستخدام قيمة الانحراف المعياري (في Excel تسمى هذا الدالة STDEV الانحراف المعياري)،آلية حساب المؤشر ذاتها تنظم عرض القناة.
تطبيقات مؤشر بولينجر باندز في التداول
إذا ساد الهدوء في السوق لفترة طويلة، فتوقع العاصفة، حيث من المحتمل أن يبدأ اتجاه قوي أو يتواصل، يُفتح المركز في اتجاه الاتجاه السائد بعد إغلاق نهائي لشمعتين خارج حدود الشريط، حيث يدل مؤشر بولينجر باندز مع مؤشر القوة النسبية مع مؤشر ستوكاستيك الإشارات الرئيسية.
من المخطط تطوير أنماط متكررة تنشأ مباشرة في منطقة الحدود، يتم تبسيط عملية تحديد مثل هذه الأنماط بشكل كبير إذا قمنا بتحليل ظهور النقاط الرئيسية بالنسبة إلى الخطوط وتجاهل حقائق قيم الأسعار المطلقة .
عندما تتدفق كميات كبيرة إلى السوق، قد يتجاوز السعر حدود بولينجر، ومع ذلك، يجب توخي الحذر عند التداول ضد هذه الحركة، حيث إن السوق قد يشهد تقلبات كبيرة قبل حدوث انعكاس يمكن أن يؤدي إلى الخسارة، وإذا لامس السعر حدود القناة تنخفض زاوية الميل، فقد يكون من المرجح كسر الحدود وتغيير الاتجاه.
هل هناك قيود في استخدام مؤشر بولينجر باند
نعم، إحدى القيود الرئيسية هي أنه لايجب استخدامه كأداة مستقلة. وإنما يجب استخدام Bollinger Bands مع المؤشرات الأخرى غير المرتبطة؛ حيث يمكن أن يوفر ذلك إشارات تداول صحيحة إضافيَّة أكثر دقَّة، ولكن عيب آخر قد يظهر وهو أنه يتم حسابها باستخدام متوسط متحرك بسيط، حيث أنَّ بيانات الأسعار القديمة تتم معالجتها بنفس طريقة معالجة البيانات الحديثة.
ملخص قواعد مؤشر بولينجر
- توفر خطوط بولينجر تصوراََ نسبياً للارتفاع والانخفاض في حركة السعر، وفقًا للتعريف، يكون السعر مرتفعًا عند الحد العلوي ومنخفضًا عند الحد السفلي. يمكن استخدام هذا التعريف النسبي لمقارنة حركة السعر وحركة المؤشر للوصول إلى قرارات شراء وبيع دقيقة.
- يمكن استخدام مؤشر بولينجر باند في التعرف على الأنماط لتحديد وتوضيح الأنماط النقدية الصافية مثل قمم “M” وقيعان “W”، وتحولات الزخم، إلخ.
- إن حدود Bollinger Band الأعلى ليست في حد ذاتها إشارة بيع. كما أن الحد الأدنى من Bollinger Band ليس في حد ذاته إشارة شراء وبالتالي حدود النطاقات هي مجرد علامات وليست إشارات.
- عمليات الإغلاق خارج نطاق البولنجر في الحقيقة هي إشارات استمرارية، وليست إشارات انعكاس حيث كانت هذه القاعدة هامة جداََ للعديد من قرارات اختراق التقلبات الناجحة.
- خذ في اعتبارك أيها المتداول، أن المعلمات الافتراضية لـ 20 فترة في حساب المتوسط المتحرك والانحراف المعياري، وانحرافين معياريين لعرض النطاقات، هي مجرد إعدادات افتراضية وأن المعلمات اللازمة لأي سوق أخر قد تكون مختلفة.
- من أجل احتواء الأسعار بشكل متسق: في حال تم إطالة المتوسط، فيجب زيادة عدد الانحرافات المعيارية، من 2 في 20 فترة، إلى 2.1 في 50 فترة. وبالمثل، إذا تم تقصير المتوسط، فيجب تقليل عدد الانحرافات المعيارية من 2 في 20 فترة، إلى 1.9 في 10 فترات.
- يمكن استخدام حدود بولينجر بأي طول زمني، سواء كانت لمدة 5 دقائق، ساعة واحدة، يومياََ، أسبوعياََ،وغير ذلك،وتكون الفكرة الأساسيّة أن تحتوي الحدود على نشاط كافٍ لتوضيح آلية تحرك السعر بشكل قوي في السوق.
- خطوط بولينجر يمكن استخدامها في مختلف الإطارات الزمنية للأصول المالية، بما في ذلك الأسهم، المؤشرات، العملات الأجنبية، السلع، العقود الآجلة، الخيارات، والسندات.
وفي الختام ،أتمنى أن ينال هذا المقال إعجابك عزيزي المتداول، وتذكر أنَّ استخدامك لمؤشر بولينجر باندز لايقدّم لك نصيحة حتمية لاتخاذ قرار صفقة بيع أو شراء، ولكنه في المقابل يقدم لك احتمالاََ قوياََ لتداول صحيح مع إشارات أخرى قد تكون في صالحك.
